2月13日，寧德時(shí)代緊急發(fā)布聲明澄清關(guān)于特斯拉的謠言，寧德時(shí)代聲明稱：“近期網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相繼出現(xiàn)寧德時(shí)代被美國制裁、被剔除創(chuàng)業(yè)板權(quán)重指數(shù)、與特斯拉談崩等一系列惡意謠言，引發(fā)市場誤解曲解，影響企業(yè)聲譽(yù)，謠言無事生非，毫無根據(jù)，性質(zhì)惡劣，寧德時(shí)代2月12日已向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，將對(duì)造謠者依法追究法律責(zé)任”。眾所周知，寧德時(shí)代是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)當(dāng)中權(quán)重最大的股票，如果寧德時(shí)代股價(jià)大幅下跌，就勢必會(huì)影響創(chuàng)業(yè)板乃至整個(gè)科創(chuàng)領(lǐng)域的市場情緒。近三個(gè)月，寧德時(shí)代股價(jià)已從高位回調(diào)整整30%，該股的不佳表現(xiàn)直接影響到創(chuàng)業(yè)板指數(shù)連拉三條長陰線。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，寧德時(shí)代股價(jià)走弱與消息面有一定關(guān)聯(lián)，但主要還是前期累計(jì)漲幅過大，巨大的獲利盤一遇風(fēng)吹草動(dòng)就可能引發(fā)趨勢逆轉(zhuǎn)。短期看，辟謠的消息可能有助股價(jià)企穩(wěn)，但中長期看，消化估值壓力的過程可能并未結(jié)束。

寧德時(shí)代連跌三個(gè)月股價(jià)已回調(diào)30%

截至上周五收盤，寧德時(shí)代報(bào)489.99元/股，最新市值1.142萬億元，單周股價(jià)跌幅高達(dá)17.32%，市值蒸發(fā)近2400億元。自2021年12月3日股價(jià)創(chuàng)下692元新高后，寧德時(shí)代迄今累計(jì)最大跌幅近三成，同期創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)跌幅21%。

上周末，一則傳聞在市場發(fā)酵。網(wǎng)絡(luò)上隨處可見的傳聞稱：“比亞迪從寧德時(shí)代那邊拿走了部分特斯拉的訂單，獲得了特斯拉20.4萬臺(tái)/年的電池訂單，刀片電池單體型號(hào)為C112F，量產(chǎn)時(shí)間為今年3月”。對(duì)于上述傳言，寧德時(shí)代選擇火速澄清，并向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

周日，特斯拉方面向媒體表示：“和特斯拉談崩，確實(shí)不屬實(shí)?！?/p>

股價(jià)見頂之后各種利空紛至沓來

2021年12月3日，寧德時(shí)代股價(jià)觸及692元/股的歷史新高，隨后便開始止步不前，逐級(jí)走低。

2021年12月24日，一篇深刻影響了投資圈的深度長文橫空出世。這篇題為《寧德時(shí)代：萬億電池帝國的裂縫》的文章，經(jīng)過深入的采訪和詳實(shí)的細(xì)節(jié)向投資者展現(xiàn)出一個(gè)事實(shí)：“寧王”的基本面恐非鐵板一塊。

資深券商投顧李先生向《投資快報(bào)》表示，從技術(shù)分析的角度看，上述文章發(fā)布時(shí)寧德時(shí)代股價(jià)已經(jīng)跌穿重要均線，MACD、KDJ等大家常用的技術(shù)指標(biāo)也紛紛亮起紅燈?？梢哉f，走勢圖早已寫明了股價(jià)的回調(diào)勢在必行。

正如“股票大作手”杰西·利弗莫爾所言：股價(jià)總是沿著阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。然而，投資者沒有想到的是在寧德時(shí)代股價(jià)下跌的過程中，會(huì)有如此之多的不利傳言(謠言)浮出水面。

短期有望企穩(wěn)長期還需進(jìn)一步消化高估值壓力

由于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)中寧德時(shí)代權(quán)重最大，其一舉一動(dòng)、一漲一跌都會(huì)影響創(chuàng)業(yè)板的走勢，隨著寧德時(shí)代與特斯拉雙雙辟謠，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)本周能探底反轉(zhuǎn)嗎？

業(yè)內(nèi)人士對(duì)《投資快報(bào)》表示，寧德時(shí)代股價(jià)出現(xiàn)劇烈回調(diào)的主要原因還是前期累積漲幅過大，巨額獲利盤遇到消息面的風(fēng)吹草動(dòng)，“倒戈”只是分分鐘的事情。再加上前兩年風(fēng)光的各類“茅股”早已在寧德時(shí)代之前出現(xiàn)腰斬甚至出現(xiàn)更弱的走勢，因此寧德時(shí)代的股價(jià)下跌其實(shí)屬于技術(shù)層面的補(bǔ)跌。

短期看，公司發(fā)布澄清消息并報(bào)警，對(duì)于謠言的消散肯定是有利的。但從深層次的角度看，寧德時(shí)代巨大的市值(1.42萬億)以及較高的估值水平(114.5倍TTM市盈率)，才是壓制公司股價(jià)表現(xiàn)的關(guān)鍵所在。從行業(yè)景氣度以及競爭格局的角度看，價(jià)值投資者對(duì)高估值的科技股往往是持保留態(tài)度的。

此外，值得投資者留意的是寧德時(shí)代2021年8月拋出了擬向不超過35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票，募資總額不超過582億元的巨額再融資方案。相關(guān)資金計(jì)劃用于福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)等6個(gè)項(xiàng)目的投資建設(shè)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，公眾對(duì)這些巨額投資是否會(huì)帶來整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能過剩壓力一直心存疑慮。一位資深觀察人士當(dāng)時(shí)對(duì)《投資快報(bào)》表示，歷史上看，周期性行業(yè)的大型企業(yè)往往熱衷在行業(yè)周期頂部加大資本開支大幅擴(kuò)張產(chǎn)能，這種思維慣性事后看都會(huì)帶來很大的問題。鋰電池行業(yè)最近幾年順風(fēng)順?biāo)?，看起來周期性不明顯，但從長期看，這大概率還會(huì)是一個(gè)周期性波動(dòng)較為明顯的領(lǐng)域。

（文章來源：投資快報(bào)）

關(guān)鍵詞： 寧德時(shí)代