正值上市公司年報“交卷季”，消費金融機構(gòu)的業(yè)績也隨之披露。據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，截至4月13日，有15家消費金融機構(gòu)交出了2021年的業(yè)績“答卷”。

觀察發(fā)現(xiàn)，已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的持牌消金機構(gòu)，除華融消金外，資產(chǎn)規(guī)模均實現(xiàn)兩位數(shù)以上增長。其中，小米消金的資產(chǎn)規(guī)模增速最快，同比增長301.27%。而招聯(lián)消金的資產(chǎn)規(guī)模最大，達1496.98億元；

在接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時，零壹財經(jīng)研究院院長于百程表示，這表明持牌消金在2021年疫情緩解后實現(xiàn)了規(guī)模的穩(wěn)步擴張，而規(guī)模增長是營收和利潤增長的主要因素。中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院高級研究員金天表示，相關(guān)機構(gòu)營收增長慢于其總資產(chǎn)規(guī)模增長，說明行業(yè)產(chǎn)品定價出現(xiàn)下行，盈利空間有所收窄。

艾媒咨詢高級分析師張毅則表示，不管是營收、凈利還是資產(chǎn)規(guī)模，行業(yè)都實現(xiàn)了整體的增值。這也表明，隨著過去互聯(lián)網(wǎng)金融時代不合規(guī)的模式和機構(gòu)逐漸退出，持牌消費金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)越來越受到市場的認(rèn)可，尤其是目前內(nèi)循環(huán)為主體的發(fā)展背景下，消費金融業(yè)務(wù)扮演著非常重要的角色。

14家消金總資產(chǎn)規(guī)模超4600萬

截至4月13日，據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，有15家消費金融公司公開了其2021年業(yè)績。在資產(chǎn)規(guī)模方面，中原消金未披露相關(guān)數(shù)據(jù)，其余14家持牌消金的總資產(chǎn)規(guī)模超4600萬。具體來看，資產(chǎn)規(guī)模在1000萬以上的僅有招聯(lián)消金1家，達1496.98億元； 500萬-1000萬之間的有興業(yè)、馬上、中銀3家，其中興業(yè)消金為617.9億元，馬上消金為610.97元，中銀消金為543.26億元。而資產(chǎn)規(guī)模在100億以上的，則高達11家。

就資產(chǎn)規(guī)模增速而言，蘇銀凱基首年開業(yè)無法提供同比數(shù)據(jù)。剩余13家披露相關(guān)數(shù)據(jù)的持牌消金機構(gòu)中，除華融消金以外均實現(xiàn)了總資產(chǎn)規(guī)模的兩位數(shù)增長。其中，小米消金和陽光消金的增速最快，分別增長301.27%和276.92%。

中國網(wǎng)財經(jīng)記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理

易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮接受中國網(wǎng)財經(jīng)記者采訪時表示，從行業(yè)整體來看，一些成立時間不久、規(guī)模較小的消費金融公司存在較大的增長空間，正在加速擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，而頭部消費金融公司已經(jīng)步入高質(zhì)量、穩(wěn)健發(fā)展階段，不同梯隊的機構(gòu)均持續(xù)向好，共同推動了消金行業(yè)的繁榮。

但值得一提的是，昔日行業(yè)“老大哥”的捷信消費金融目前尚未公布2021年數(shù)據(jù)。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，捷信消費金融上半年總資產(chǎn)377.5億，利潤2.2億。近日有消息稱，捷信消費金融欲尋求股權(quán)出售，正在與一家金融科技公司洽談。

4家機構(gòu)實現(xiàn)凈利潤10億規(guī)模

已公布數(shù)據(jù)的機構(gòu)中，營收破百億的消費金融機構(gòu)有兩家，招聯(lián)消金和馬上消金，分別對應(yīng)159.33億和100.1億；而凈利潤規(guī)模在10億以上的達4家，分別為招聯(lián)消金30.63億、興業(yè)消金22.3億、馬上消金13.82億和中郵消金12.29億。而從營收增速來看，海爾消金和中原消金的表現(xiàn)亮眼，同比增速均在70%以上；晉商消金和盛銀消金的表現(xiàn)墊底，同比增速分別為0.7%和2.89%。

對于“相關(guān)機構(gòu)營收增長慢于其總資產(chǎn)規(guī)模增長”，金天表示，這說明全行業(yè)定價出現(xiàn)下行，盈利空間有所收窄。據(jù)中國網(wǎng)財經(jīng)記者了解，在監(jiān)管窗口的指導(dǎo)和市場主體自律的驅(qū)動下，去年以來消費金融公司將利率上限下調(diào)至24%。

從利潤增幅來看，2021年頭部機構(gòu)均實現(xiàn)較大增幅，增幅從高到低依次為中郵消費金融206%、馬上消費金融94%、中銀消費金融85%、招聯(lián)消費金融84%、興業(yè)消費金融65%。五家機構(gòu)均利潤增速高于營收增長。對此，金天表示，這說明2021年內(nèi)包括壞賬逾期損失在內(nèi)的各項經(jīng)營成本有所壓降，這與當(dāng)年(特別是上半年)中國經(jīng)濟出現(xiàn)恢復(fù)性增長等宏觀背景具有密切關(guān)聯(lián)。

除頭部機構(gòu)，部分中小機構(gòu)在利潤方面也在向好。陽光消金首次實現(xiàn)扭虧為盈，凈賺1.08億元；蘇銀凱基實現(xiàn)了開業(yè)首年即盈利，實現(xiàn)營業(yè)凈收入4.05億元，凈利潤0.17億元。另外前身為包銀消費金融的蒙商消費金融，在更名之后首次公布業(yè)績稱，2021年全年連續(xù)12月持續(xù)盈利，實現(xiàn)7800萬元的凈利潤。

張毅則向記者如此表示，部分銀行系消金機構(gòu)在獲取資金方面有天然的優(yōu)勢，相對較低的成本為企業(yè)的發(fā)展贏得利潤提供保障。中金公司統(tǒng)計顯示，目前正式成立的消費金融公司已達30家，其中25家均有銀行參股。

而這一數(shù)據(jù)仍在增加。據(jù)媒體報道，建設(shè)銀行目前已成立了消費金融籌備組，業(yè)內(nèi)人士透露，建設(shè)銀行的消金公司距離開業(yè)“不遠了”。

下一步如何發(fā)展？

對未來的發(fā)展，蘇筱芮向記者表示，未來三方面決定了持牌消費金融機構(gòu)在行業(yè)中的地位，第一是技術(shù)，新技術(shù)將繼續(xù)推動消費金融流程優(yōu)化，助力提升業(yè)務(wù)效率；第二是場景，預(yù)計持牌消金機構(gòu)將加大尋求場景拓展與金融生態(tài)圈的構(gòu)造；第三是模式，伴隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，頭部消費金融公司正加大線下布局，線上線下有機聯(lián)動的模式將成為消金機構(gòu)的核心競爭能力。

“其中科技實力及科技創(chuàng)新能力，將是繼續(xù)占據(jù)消金機構(gòu)發(fā)展C位的關(guān)鍵要素?！?蘇筱芮表示。中國網(wǎng)財經(jīng)記者也注意到，越來越多的消費金融機構(gòu)將科技提到了重要的位置。據(jù)某持牌消金披露，其2021年技術(shù)員工占公司總?cè)藬?shù)達七成以上。

在今年3月銀保監(jiān)下發(fā)《關(guān)于加強新市民金融服務(wù)工作的通知》后，各地方銀保監(jiān)也紛紛響應(yīng)，制定相應(yīng)落地政策。在政策紅利下，已經(jīng)有部分消費金融公司聞風(fēng)而動，為新市民提供專門的信貸服務(wù)。不過有分析指出，相較于城市里的藍領(lǐng)和白領(lǐng)，新市民群體更加復(fù)雜，因此在提供產(chǎn)品時必須要進一步分類且開發(fā)專門的風(fēng)控系統(tǒng)用于篩查。

金天則表示，2022年中國經(jīng)濟爬坡過坎壓力加大，需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱都可能為行業(yè)發(fā)展帶來負面影響，消費金融機構(gòu)需要警惕定價進一步下行和不良率反彈對其利潤增長的侵蝕。

（文章來源：中國網(wǎng)財經(jīng)）

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