正值上市公司年報(bào)“交卷季”，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)也隨之披露。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月13日，有15家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)交出了2021年的業(yè)績(jī)“答卷”。

觀察發(fā)現(xiàn)，已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的持牌消金機(jī)構(gòu)，除華融消金外，資產(chǎn)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上增長(zhǎng)。其中，小米消金的資產(chǎn)規(guī)模增速最快，同比增長(zhǎng)301.27%。而招聯(lián)消金的資產(chǎn)規(guī)模最大，達(dá)1496.98億元；

在接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)，零壹財(cái)經(jīng)研究院院長(zhǎng)于百程表示，這表明持牌消金在2021年疫情緩解后實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)張，而規(guī)模增長(zhǎng)是營(yíng)收和利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素。中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員金天表示，相關(guān)機(jī)構(gòu)營(yíng)收增長(zhǎng)慢于其總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)，說明行業(yè)產(chǎn)品定價(jià)出現(xiàn)下行，盈利空間有所收窄。

艾媒咨詢高級(jí)分析師張毅則表示，不管是營(yíng)收、凈利還是資產(chǎn)規(guī)模，行業(yè)都實(shí)現(xiàn)了整體的增值。這也表明，隨著過去互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代不合規(guī)的模式和機(jī)構(gòu)逐漸退出，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)越來越受到市場(chǎng)的認(rèn)可，尤其是目前內(nèi)循環(huán)為主體的發(fā)展背景下，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)扮演著非常重要的角色。

14家消金總資產(chǎn)規(guī)模超4600萬

截至4月13日，據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，有15家消費(fèi)金融公司公開了其2021年業(yè)績(jī)。在資產(chǎn)規(guī)模方面，中原消金未披露相關(guān)數(shù)據(jù)，其余14家持牌消金的總資產(chǎn)規(guī)模超4600萬。具體來看，資產(chǎn)規(guī)模在1000萬以上的僅有招聯(lián)消金1家，達(dá)1496.98億元； 500萬-1000萬之間的有興業(yè)、馬上、中銀3家，其中興業(yè)消金為617.9億元，馬上消金為610.97元，中銀消金為543.26億元。而資產(chǎn)規(guī)模在100億以上的，則高達(dá)11家。

就資產(chǎn)規(guī)模增速而言，蘇銀凱基首年開業(yè)無法提供同比數(shù)據(jù)。剩余13家披露相關(guān)數(shù)據(jù)的持牌消金機(jī)構(gòu)中，除華融消金以外均實(shí)現(xiàn)了總資產(chǎn)規(guī)模的兩位數(shù)增長(zhǎng)。其中，小米消金和陽光消金的增速最快，分別增長(zhǎng)301.27%和276.92%。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理

易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮接受中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，從行業(yè)整體來看，一些成立時(shí)間不久、規(guī)模較小的消費(fèi)金融公司存在較大的增長(zhǎng)空間，正在加速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，而頭部消費(fèi)金融公司已經(jīng)步入高質(zhì)量、穩(wěn)健發(fā)展階段，不同梯隊(duì)的機(jī)構(gòu)均持續(xù)向好，共同推動(dòng)了消金行業(yè)的繁榮。

但值得一提的是，昔日行業(yè)“老大哥”的捷信消費(fèi)金融目前尚未公布2021年數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，捷信消費(fèi)金融上半年總資產(chǎn)377.5億，利潤(rùn)2.2億。近日有消息稱，捷信消費(fèi)金融欲尋求股權(quán)出售，正在與一家金融科技公司洽談。

4家機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10億規(guī)模

已公布數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)中，營(yíng)收破百億的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)有兩家，招聯(lián)消金和馬上消金，分別對(duì)應(yīng)159.33億和100.1億；而凈利潤(rùn)規(guī)模在10億以上的達(dá)4家，分別為招聯(lián)消金30.63億、興業(yè)消金22.3億、馬上消金13.82億和中郵消金12.29億。而從營(yíng)收增速來看，海爾消金和中原消金的表現(xiàn)亮眼，同比增速均在70%以上；晉商消金和盛銀消金的表現(xiàn)墊底，同比增速分別為0.7%和2.89%。

對(duì)于“相關(guān)機(jī)構(gòu)營(yíng)收增長(zhǎng)慢于其總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)”，金天表示，這說明全行業(yè)定價(jià)出現(xiàn)下行，盈利空間有所收窄。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者了解，在監(jiān)管窗口的指導(dǎo)和市場(chǎng)主體自律的驅(qū)動(dòng)下，去年以來消費(fèi)金融公司將利率上限下調(diào)至24%。

從利潤(rùn)增幅來看，2021年頭部機(jī)構(gòu)均實(shí)現(xiàn)較大增幅，增幅從高到低依次為中郵消費(fèi)金融206%、馬上消費(fèi)金融94%、中銀消費(fèi)金融85%、招聯(lián)消費(fèi)金融84%、興業(yè)消費(fèi)金融65%。五家機(jī)構(gòu)均利潤(rùn)增速高于營(yíng)收增長(zhǎng)。對(duì)此，金天表示，這說明2021年內(nèi)包括壞賬逾期損失在內(nèi)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本有所壓降，這與當(dāng)年(特別是上半年)中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)等宏觀背景具有密切關(guān)聯(lián)。

除頭部機(jī)構(gòu)，部分中小機(jī)構(gòu)在利潤(rùn)方面也在向好。陽光消金首次實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈賺1.08億元；蘇銀凱基實(shí)現(xiàn)了開業(yè)首年即盈利，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入4.05億元，凈利潤(rùn)0.17億元。另外前身為包銀消費(fèi)金融的蒙商消費(fèi)金融，在更名之后首次公布業(yè)績(jī)稱，2021年全年連續(xù)12月持續(xù)盈利，實(shí)現(xiàn)7800萬元的凈利潤(rùn)。

張毅則向記者如此表示，部分銀行系消金機(jī)構(gòu)在獲取資金方面有天然的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)較低的成本為企業(yè)的發(fā)展贏得利潤(rùn)提供保障。中金公司統(tǒng)計(jì)顯示，目前正式成立的消費(fèi)金融公司已達(dá)30家，其中25家均有銀行參股。

而這一數(shù)據(jù)仍在增加。據(jù)媒體報(bào)道，建設(shè)銀行目前已成立了消費(fèi)金融籌備組，業(yè)內(nèi)人士透露，建設(shè)銀行的消金公司距離開業(yè)“不遠(yuǎn)了”。

下一步如何發(fā)展？

對(duì)未來的發(fā)展，蘇筱芮向記者表示，未來三方面決定了持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在行業(yè)中的地位，第一是技術(shù)，新技術(shù)將繼續(xù)推動(dòng)消費(fèi)金融流程優(yōu)化，助力提升業(yè)務(wù)效率；第二是場(chǎng)景，預(yù)計(jì)持牌消金機(jī)構(gòu)將加大尋求場(chǎng)景拓展與金融生態(tài)圈的構(gòu)造；第三是模式，伴隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，頭部消費(fèi)金融公司正加大線下布局，線上線下有機(jī)聯(lián)動(dòng)的模式將成為消金機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

“其中科技實(shí)力及科技創(chuàng)新能力，將是繼續(xù)占據(jù)消金機(jī)構(gòu)發(fā)展C位的關(guān)鍵要素?！?蘇筱芮表示。中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者也注意到，越來越多的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將科技提到了重要的位置。據(jù)某持牌消金披露，其2021年技術(shù)員工占公司總?cè)藬?shù)達(dá)七成以上。

在今年3月銀保監(jiān)下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》后，各地方銀保監(jiān)也紛紛響應(yīng)，制定相應(yīng)落地政策。在政策紅利下，已經(jīng)有部分消費(fèi)金融公司聞風(fēng)而動(dòng)，為新市民提供專門的信貸服務(wù)。不過有分析指出，相較于城市里的藍(lán)領(lǐng)和白領(lǐng)，新市民群體更加復(fù)雜，因此在提供產(chǎn)品時(shí)必須要進(jìn)一步分類且開發(fā)專門的風(fēng)控系統(tǒng)用于篩查。

金天則表示，2022年中國(guó)經(jīng)濟(jì)爬坡過坎壓力加大，需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱都可能為行業(yè)發(fā)展帶來負(fù)面影響，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)需要警惕定價(jià)進(jìn)一步下行和不良率反彈對(duì)其利潤(rùn)增長(zhǎng)的侵蝕。

（文章來源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)）

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