繼首批北交所主題基金后，時隔8個月第二批也來了。

(相關(guān)資料圖)

記者從渠道人士處獲悉，7月15日，景順長城、泰康資產(chǎn)、中信建投基金等三家公募基金管理人申報的北交所主題基金已獲批，有望很快公開面市發(fā)行。

多位業(yè)內(nèi)人士對此表示，鑒于首批產(chǎn)品大賣253億、且每只產(chǎn)品5億元募資規(guī)模上限，預(yù)計第二批產(chǎn)品也會有不錯的發(fā)行成績。而隨著北交所主題基金發(fā)行進入常態(tài)化，公募基金將作為北交所市場重要的機構(gòu)投資者，發(fā)揮長期投資、價值投資的“買方力量”作用，提升北交所流動性、市場關(guān)注度和影響力，并逐漸形成良好的市場生態(tài)。普通投資者也可以借助公募基金投資工具，低門檻投向國家戰(zhàn)略支持的“專精特新”小巨人企業(yè)，有望獲取長期的投資回報。

第二批北交所主題基金來了！

3家公募拿到批文

首批產(chǎn)品運作8個月后，第二批也來了。

記者從渠道人士處獲悉，7月15日，景順長城、泰康資產(chǎn)、中信建投基金等三家公募申報的北交所主題基金已獲準發(fā)行。上述產(chǎn)品分別在去年11月-今年6月間陸續(xù)申報，并在近日同時拿到批文。

據(jù)記者了解，本次獲批的產(chǎn)品在投資運作上，與首批產(chǎn)品類似，第二批北交所主題基金也是“兩年定期開放”的產(chǎn)品，每兩年開放一次申購和贖回?；鹬饕顿Y于在北交所上市的企業(yè)，在封閉期內(nèi)投資北交所股票的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。在產(chǎn)品發(fā)行上，三只產(chǎn)品募集規(guī)模上限同樣都是5億元。部分公募基金，比如泰康資產(chǎn)旗下產(chǎn)品，還以發(fā)起式基金形式設(shè)立。

目前，多家公募已經(jīng)發(fā)布了產(chǎn)品獲批的海報，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計第二批產(chǎn)品也將很快推向市場，考慮到首批8只產(chǎn)品的熱銷局面，且有5億元規(guī)模的募集上限，第二批產(chǎn)品也可能有不錯的發(fā)行成績。

本次獲批的三家公募基金管理人，在投研方面同樣實力不俗。

據(jù)了解，作為一家成立19年的基金公司，景順長城多年來在股票投資上形成了核心競爭力，堅持“寧取細水長流，不要驚濤裂岸”的投資理念，構(gòu)建了成熟有效的投研體系、優(yōu)秀穩(wěn)定的投研團隊，以及自成特色的投研文化，并打造出了眾多中長期業(yè)績優(yōu)秀、市場知名度和美譽度高的基金產(chǎn)品。

而中信建投基金成立于2013年9月，近年來主動權(quán)益及固收產(chǎn)品線表現(xiàn)亮眼。根據(jù)海通證券2季度研究報告，截至2022年6月30日，公司權(quán)益類產(chǎn)品近三年收益率130.29%，排名12/131,2只產(chǎn)品榮登主動權(quán)益50強榜單。未來，中信建投基金將繼續(xù)加大投研團隊建設(shè)，有效提升投研互動和一體化建設(shè)，最終提高產(chǎn)品投資業(yè)績回饋投資者，鍛造中信建投基金投研品牌。

繼承和發(fā)揚泰康資產(chǎn)在保險和養(yǎng)老金投資中積累的優(yōu)良基因，自2015年公募基金業(yè)務(wù)開展以來，泰康資產(chǎn)公募基金也始終以力爭為廣大投資者創(chuàng)造長期可持續(xù)的出色回報為己任，堅持以客戶為中心，不斷打造自身專業(yè)化管理能力，持續(xù)探索業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強化投研能力建設(shè)。

事實上，在2021年11月15日北交所正式開市后，易方達、華夏、嘉實、廣發(fā)、匯添富、南方、大成、萬家基金旗下首批8只北交所主題基金就重磅開售，同樣設(shè)置了5億元的募集規(guī)模上限。

在去年11月19日開售當(dāng)天，8只產(chǎn)品全部實現(xiàn)了半日售罄，匯添富旗下基金還引發(fā)超70億資金追捧，8家合計認購總規(guī)模達到253.18億元，有效認購總戶數(shù)達到52萬戶，最低配售比例低至6.99%，一度成為發(fā)行火爆的“爆款基金”。

針對第二批產(chǎn)品的獲準發(fā)行，滬上一位公募基金經(jīng)理表示，公募基金作為北交所市場的重要機構(gòu)投資者，將主要通過參與北交所打新、二級市場投資等方式參與，且這類資金也是封閉2年以上的中長期資金，將成為北交所市場重要的“機構(gòu)買方力量”，對提升北交所市場流動性、長期增量資金和市場影響力都有積極作用；另一方面，普通投資者借助公募基金投資工具，也可以低門檻投向國家戰(zhàn)略支持的“專精特新”小巨人企業(yè)，有望獲取長期的投資回報。

首批公募產(chǎn)品“出師不利”

“專精特新”投資被長期看好

去年11月23日成立的首批北交所主題基金，如今投資運作已經(jīng)接近8個月。

從投資業(yè)績來看，受今年A股大跌和成長股風(fēng)格受挫影響，首批北交所主題基金全線盡墨。但多位投資人士認為，目前北交所集中了一批“專精特新”細分領(lǐng)域“小巨人”，未來企業(yè)成長空間巨大、疊加股市調(diào)整后的估值優(yōu)勢，優(yōu)秀成長性企業(yè)的投資性價比值得長期看好。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月15日，首批8只產(chǎn)品成立以來平均回報-11.24%，全部錄得負收益。但是，從超過比較業(yè)績基準收益角度，易方達、大成、南方、廣發(fā)基金等都相對基準收益獲得了超額回報。

華南一位公募基金經(jīng)理對此表示，北交所中多數(shù)企業(yè)是定位于高端制造行業(yè)和“專精特新”細分子行業(yè)“小巨人”，這些企業(yè)市值偏小，由于流動性相對不足，未來的成長空間較大。首批產(chǎn)品業(yè)績告負，主要是因為成立后面臨市場調(diào)整，A股市場大跌，成長股投資風(fēng)格出現(xiàn)調(diào)整。

在投資北交所企業(yè)中，該基金經(jīng)理主要會從產(chǎn)業(yè)趨勢、公司成長性、估值折價等多個角度精選個股，同時降低換手率，長期配置具有較大成長空間的優(yōu)秀企業(yè)。

上述滬上公募基金經(jīng)理也認為，北交所是“專精特新”的前沿陣地，隨著北交所投資門檻的降低，公募等機構(gòu)投資者增多，板塊的流動性有望大幅改善；另外，北交所在我國資本市場中戰(zhàn)略地位中的抬升，也有利于提升市場地位，增加市場關(guān)注度，促進行業(yè)進入良性的發(fā)展循環(huán)。

具體在投資中，該基金經(jīng)理表示，因為北交所企業(yè)的市場關(guān)注度和研究程度相對較低，在投資中需要認真甄別，他在投資中會確保企業(yè)的基本面和財務(wù)質(zhì)量較好，且企業(yè)是長期具備較好成長性的標的；而從估值方面，由于流動性不佳，也會給予一定的估值折價。

在該基金經(jīng)理看來，北交所股票具有市值低、估值低、交易量低，行業(yè)格局未定，公司成長相對早期，研究覆蓋較少等特點，他在投資中主要是以低換手、股權(quán)投資的思路選股，投向那些符合國家政策導(dǎo)向、行業(yè)空間較大、公司競爭力突出、核心管理層優(yōu)秀，且估值合理的企業(yè)，通過長期投資來獲取長期較好的收益。

（文章來源：中國基金報）

關(guān)鍵詞： 景順長城 泰康資產(chǎn) 中信建投