10月17日，A股表現(xiàn)強(qiáng)勢。大盤全天震蕩走強(qiáng)，滬深兩市近4000只個(gè)股上漲。三大指數(shù)全部紅盤報(bào)收，其中，滬指午后震蕩翻紅，截至收盤上漲0.42%， 報(bào)3084點(diǎn)，日線5連陽。

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板塊上看，今日數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股繼續(xù)活躍，工業(yè)母機(jī)概念股掀漲停潮，教育、軍工、醫(yī)療、半導(dǎo)體等板塊持續(xù)走強(qiáng)。

前海開源優(yōu)質(zhì)龍頭混合基金經(jīng)理?xiàng)畹慢埞_表示，隨著資金入場，大盤絕地反擊，上證指數(shù)重回3000點(diǎn)之上。在政策面、經(jīng)濟(jì)面逐步明朗后，四季度A股市場可能會(huì)對之前過度下跌進(jìn)行修正，有望迎來修復(fù)行情。

川財(cái)證券研究所所長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂對《華夏時(shí)報(bào)》記者分析稱，總體來看，近期市場雖有所反彈，但整體估值仍處于歷史相對低位區(qū)間。展望四季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)仍將保持復(fù)蘇態(tài)勢，同時(shí)流動(dòng)性充裕的背景下，A股預(yù)計(jì)將具備較強(qiáng)韌性，關(guān)注近期政策重點(diǎn)支持發(fā)力的方向。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股繼續(xù)活躍

今日，數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊漲幅2.13%，板塊內(nèi)個(gè)股多數(shù)上漲，其中，北方華創(chuàng)、深信服、匯川技術(shù)、埃斯頓、啟明星辰等多只個(gè)股漲幅超過5%。

國泰基金量化投資事業(yè)部基金經(jīng)理艾軍對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，通信行業(yè)是“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國”和“數(shù)字中國”建設(shè)的重要基石，隨著5G網(wǎng)絡(luò)加大城鄉(xiāng)覆蓋，光纖網(wǎng)絡(luò)向“萬兆”提速升級；衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)大力發(fā)展，衛(wèi)星規(guī)模組網(wǎng)與地面網(wǎng)絡(luò)的互補(bǔ)合作和一體化融合加速；“東數(shù)西算”引導(dǎo)大型、超大型數(shù)據(jù)中心向樞紐內(nèi)集聚，提升整體算力規(guī)模和效率；在行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的帶動(dòng)下，政企端對于云計(jì)算需求不斷提升。

整體來看，近期的市場行情有望圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)和科技自主可控展開。近期政策利好，使得計(jì)算機(jī)板塊基礎(chǔ)軟硬件國產(chǎn)化行業(yè)發(fā)展或持續(xù)受益。政策思路的調(diào)整和轉(zhuǎn)變有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)需求提升，信創(chuàng)、網(wǎng)絡(luò)安全、行業(yè)信息化和工業(yè)軟件等板塊迎來有力催化。

國內(nèi)方面，目前中證計(jì)算機(jī)主題指數(shù)41倍PE，位于歷史11.96%分位；中證全指通信設(shè)備指數(shù)21.32倍PE，位于歷史0.49%分位。隨著政策密集催化的出現(xiàn)，板塊有望迎來低位配置機(jī)遇期。

工業(yè)母機(jī)概念股掀漲停潮

“工業(yè)母機(jī)”即機(jī)床，主要用于對金屬或其他材料進(jìn)行加工，一般指制造機(jī)器的機(jī)器，被譽(yù)為工業(yè)現(xiàn)代化的基石，高端制造的源頭，廣泛應(yīng)用于汽車、軍工、3C電子、模具、工程機(jī)械等領(lǐng)域。

今日，工業(yè)母機(jī)概念股掀漲停潮，個(gè)股華辰裝備、華中數(shù)控等漲停。數(shù)據(jù)顯示，華辰裝備今日被機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買入8.29萬元，其中，買入金額為273.7萬元，賣出金額為265.41萬元。華中數(shù)控今日被機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買入2672.4萬元，其中，買入金額為4299.79萬元，賣出金額為1627.39萬元。

此外，國盛智科、科德數(shù)控、華銳精密、浙海德曼、亞威股份、宇環(huán)數(shù)控、日發(fā)精機(jī)等多只個(gè)股漲幅在10%以上。

工業(yè)母機(jī)ETF跟蹤中證機(jī)床指數(shù)，目前共有50只成份股，涉及機(jī)床整機(jī)及數(shù)控系統(tǒng)、主軸、切削工具等關(guān)鍵零部件的設(shè)計(jì)、制造和服務(wù)等領(lǐng)域的上市公司。從風(fēng)格來看，指數(shù)整體偏中小盤成長股，中長期表現(xiàn)優(yōu)于主要同類指數(shù)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，中證機(jī)床指數(shù)近三年漲幅50.20%，顯著跑贏申萬機(jī)械設(shè)備(17.59%)、機(jī)床工具(11.27%)的同期漲幅。

工業(yè)母機(jī)ETF(159667)基金經(jīng)理苗夢羽告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，長期供給端工業(yè)母機(jī)國產(chǎn)替代趨勢顯現(xiàn)，數(shù)控化率程度提升空間較大。目前我國高端工業(yè)母機(jī)嚴(yán)重依賴進(jìn)口，呈現(xiàn)“大而不強(qiáng)”形勢，進(jìn)口高端、出口中低端，亟待轉(zhuǎn)型升級。根據(jù)《中國制造2025》規(guī)劃，預(yù)計(jì)我國關(guān)鍵工序數(shù)控化率在十四五期間達(dá)到50%，而目前發(fā)達(dá)國家機(jī)床數(shù)控化率一般為80%以上，我國金屬切削機(jī)床的數(shù)控化程度的提升空間仍然較大。

苗夢羽表示，需求端來看，更新周期將至，帶來工業(yè)母機(jī)更新升級需求；而“制造強(qiáng)國”有望開啟制造業(yè)長期景氣度。工業(yè)母機(jī)上一輪產(chǎn)量高峰期為2011-2014年，當(dāng)前時(shí)間窗口正處于上一輪產(chǎn)量高峰的更新周期起點(diǎn)；國內(nèi)機(jī)床實(shí)際新增需求呈持續(xù)高增長水平，同時(shí)下游行業(yè)升級，如新能源車、5G技術(shù)升級、航空新材料應(yīng)用與結(jié)構(gòu)件復(fù)雜化，加快工業(yè)母機(jī)更新需求。

細(xì)分下游來看，新能源車方面，新能源汽車的車身材質(zhì)、電池系統(tǒng)、電機(jī)和電控系統(tǒng)，需要能夠適應(yīng)更復(fù)雜、更多樣的生產(chǎn)要求的機(jī)床進(jìn)行加工，因此汽車電動(dòng)化趨勢將推動(dòng)機(jī)床設(shè)備的產(chǎn)品升級。通信及消費(fèi)電子方面，在5G技術(shù)升級的行業(yè)背景下，5G手機(jī)滲透率的提升以及新型基站的放量將推動(dòng)機(jī)床設(shè)備更新?lián)Q代，因此5G技術(shù)升級帶動(dòng)工業(yè)母機(jī)更新。航空方面，中國航空市場總量的需求疊加飛機(jī)制造技術(shù)升級與新材料應(yīng)用，將有力推動(dòng)機(jī)床行業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)迭代與需求釋放，因此新材料應(yīng)用與結(jié)構(gòu)件復(fù)雜化加快工業(yè)母機(jī)更新需求。

更長期來看，我國人工替代類的設(shè)備滲透率長期進(jìn)入上行階段，C端、B端、G端需求的持續(xù)提升促進(jìn)我國向“制造強(qiáng)國”邁進(jìn)。當(dāng)前我國正穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)制造強(qiáng)國的目標(biāo)，制造業(yè)有望迎來長景氣周期，長期拉動(dòng)高端裝備及上游工業(yè)母機(jī)需求。

教育板塊持續(xù)走強(qiáng)

近日，教育板塊持續(xù)活躍，板塊指數(shù)已實(shí)現(xiàn)5連陽，競業(yè)達(dá)9天7板，凱文教育、國新文化晉級2連板。今日，教育指數(shù)上漲5.83%，板塊內(nèi)個(gè)股齊上漲，科德教育、凱文教育、競業(yè)達(dá)、傳智教育等個(gè)股漲停。

對于教育板塊上漲原因，陳靂表示，教育板塊方面， 9月國常會(huì)決定對部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息，其中部分貼息貸款將用于高校、職業(yè)院校等設(shè)備購置和更新改造。因此，在政策支持和板塊低位的情況下，教育板塊領(lǐng)漲。

華金證券資深投資顧問楊樹對《華夏時(shí)報(bào)》記者分析稱，除教育領(lǐng)域作為此次專項(xiàng)貼息再貸款重點(diǎn)支持領(lǐng)域，相關(guān)行業(yè)板塊個(gè)股受到提振外，同時(shí)，在我國建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的大背景下，“互聯(lián)網(wǎng)+教育”也已成為重要的發(fā)展方向，有利于加速推進(jìn)智能教育硬件數(shù)字化變革及教育基礎(chǔ)軟硬件國產(chǎn)化率提升。

楊樹表示，從市場情緒上看，近期教育板塊涌現(xiàn)出多只人氣龍頭個(gè)股，使得該方向在短時(shí)間內(nèi)聚集了較好的熱度。在利好消息刺激和賺錢效應(yīng)快速提升的共振作用下，該方向短期內(nèi)呈現(xiàn)投機(jī)情緒占據(jù)主導(dǎo)的局面。因板塊內(nèi)多數(shù)個(gè)股為小盤小市值類個(gè)股，且估值普遍較高，所以，盲目跟風(fēng)追漲的風(fēng)險(xiǎn)并不低，短線或更側(cè)重于快進(jìn)快出。

（文章來源：華夏時(shí)報(bào)）

關(guān)鍵詞： 前海開源 收盤上漲