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鈦合金被譽(yù)為“戰(zhàn)略金屬”,隨著全球能源危機(jī)進(jìn)一步加劇,鈦合金以其性能優(yōu)勢獲得全球廣泛關(guān)注,2021年全球鈦合金市場銷售額高達(dá)53.6億美元。鈦合金行業(yè)門檻較高,制造工藝復(fù)雜,但我國已掌握完整鈦工業(yè)生產(chǎn)技術(shù),市場需求帶動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展,2021年我國鈦合金市場規(guī)模達(dá)162.3億元,同比增長8.1%。
鈦合金指以鈦為基礎(chǔ),添加鋁、錫、錳、釩、鉻、鉬、鐵、硅、銅等元素制作而成的合金金屬。按照基體組織不同,鈦合金可分為α合金、(α+β)合金和β合金三類。鈦合金具備質(zhì)量輕、強(qiáng)度高、彈性小、耐高溫以及耐腐蝕等性能,是當(dāng)代飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)重要結(jié)構(gòu)材料,被廣泛運(yùn)用于航空航天、石油化工、海洋工程、核工業(yè)、運(yùn)動(dòng)器材、醫(yī)療等各大領(lǐng)域。
鈦是鈦合金重要原材料,全球鈦資源主要分布于我國、澳大利亞、南非、加拿大和印度等。我國鈦資源集中在四川、云南、廣東、廣西及海南等地,資源儲量達(dá)9.8億噸,占據(jù)全球總儲量近三成。海綿鈦生產(chǎn)為鈦工業(yè)基礎(chǔ)環(huán)節(jié),經(jīng)過真空熔煉可生產(chǎn)出鈦合金鑄錠。近年來,我國海綿鈦產(chǎn)量不斷提升,為鈦合金行業(yè)發(fā)展提供支撐和保障,據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2021年我國海綿鈦產(chǎn)量達(dá)14.0萬噸,同比增長13.7%。
據(jù)中研研究院出版的《2022-2027年中國鈦合金行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測研究報(bào)告》顯示:
航空航天為鈦合金主要應(yīng)用領(lǐng)域,其對鈦合金應(yīng)用需求高達(dá)52.1%。鈦合金常被用于制造飛機(jī)上的各種零件,包括螺釘、螺母等緊固件以及較大機(jī)身骨架、發(fā)動(dòng)機(jī)葉片、蒙皮、隔框和起落架等結(jié)構(gòu)件。國產(chǎn)C919大飛機(jī)為我國首款完全按照國際先進(jìn)適航標(biāo)準(zhǔn)研制的單通道大型干線客機(jī),其在材質(zhì)方面使用鈦合金材料達(dá)9.0%。鈦合金作為現(xiàn)代化工業(yè)新型材料,一方面,能減輕結(jié)構(gòu)機(jī)體重量,提高飛機(jī)作戰(zhàn)性能;另一方面,能節(jié)省燃油耗量,降低廢氣排量,提升飛機(jī)續(xù)航能力。
2020年我國航空航天鈦材測算市場空間大約為60~86億元。據(jù)《關(guān)于西部超導(dǎo)材料 科技股份有限公司向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函的回復(fù)(修訂稿)》, 根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鈦鋯鉿分會發(fā)布的2011年~2020年中國鈦工業(yè)發(fā)展報(bào)告, 2020年我國國內(nèi)鈦材銷量約為84489噸,其中航空航天鈦材銷量占比20.39%,約為 17228噸。西部超導(dǎo)此次定增預(yù)計(jì)新增鈦合金產(chǎn)能5050噸,其中鈦合金(大規(guī)格)單 價(jià)約為35萬/噸,鈦合金(小規(guī)格)約為50萬/噸??紤]西部超導(dǎo)鈦材聚焦于航空航天 等高端裝備領(lǐng)域,基于該數(shù)據(jù)測算,2020年我國航空航天鈦材市場規(guī)模約為60~86 億元附近。預(yù)計(jì)到2025年我國航空航天鈦材市場規(guī)模大約為150~214億元。
國內(nèi)航空航天領(lǐng)域鈦材消費(fèi)占比顯著低于全球水平,鈦材消費(fèi)有高端化趨勢。據(jù) 《2020年中國鈦工業(yè)發(fā)展報(bào)告》(賈翃等,2020),全球航空鈦合金消費(fèi)量占整體 消費(fèi)量的46%,而國內(nèi)航空航天鈦合金消費(fèi)量僅占整體消費(fèi)量的18%。國內(nèi)鈦產(chǎn)業(yè) 結(jié)構(gòu)步入由低端向高端發(fā)展的時(shí)期,鈦行業(yè)經(jīng)過幾年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,加工設(shè)備已逐 步實(shí)現(xiàn)專業(yè)化,鈦合金材料逐步向高端航空、航天、船艦、醫(yī)療、兵器等領(lǐng)域邁進(jìn)。
防務(wù)端,國內(nèi)航空高端裝備領(lǐng)域較高景氣度疊加飛機(jī)鈦合金用量提升,有望共同推 動(dòng)國內(nèi)鈦材消費(fèi)向高端應(yīng)用領(lǐng)域拓展。飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)是鈦材的重要應(yīng)用領(lǐng)域,相比 國外先進(jìn)戰(zhàn)斗機(jī)鈦材用量占比情況,國內(nèi)飛機(jī)先進(jìn)材料使用量占比仍有較大提升空 間。近五年國內(nèi)航空航天鈦材銷量CAGR約為20%,我們預(yù)計(jì),中長期看,隨裝備信 息化升級換代需求及高端裝備中鈦材等高性能材料用量占比上升,鈦材的用量及價(jià) 值量空間有望逐步被打開。
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