合理增加消費信貸投放是提振居民消費能力，助力消費恢復(fù)的有力措施。今年消費信貸投放有望加力，滿足生活服務(wù)、餐飲出游等領(lǐng)域的消費需求將成為金融機構(gòu)發(fā)力重點。

【資料圖】

1月信貸新增規(guī)模將超4萬億元

1月份信貸將實現(xiàn)“開門紅”，新增信貸有望突破4萬億元，刷新歷史單月最高紀錄。

隨著去年12月份降準(zhǔn)落地，以及央行近兩個月持續(xù)加量續(xù)作MLF(中期借貸便利)，銀行體系中長期流動性處于較為充裕狀態(tài)，有利于開年信貸投放，加之商業(yè)銀行本身也存在信貸投放‘早投放、早受益’傳統(tǒng)，由此在供需兩端同步發(fā)力下，今年1月份信貸‘開門紅’已沒有懸念。

1月份以來，中國人民銀行(以下簡稱“央行”)等金融部門多次強調(diào)，要“保持對實體經(jīng)濟的信貸支持力度”。開年以來疫情影響逐漸消退，實體經(jīng)濟活躍度較快回升，企業(yè)和居民的信貸需求也有明顯修復(fù)。

1月份企業(yè)中長期貸款將保持大幅多增勢頭，背后是政策面持續(xù)加大對基建投資、制造業(yè)投資支持力度，商業(yè)銀行對房企的信貸投放規(guī)模也在擴大。同時，伴隨著企業(yè)經(jīng)營活躍度和居民消費勢頭回升，企業(yè)和居民短期貸款也會大幅增長。

2023信貸服務(wù)重點投資方向分析

春節(jié)前后，長三角多地率先發(fā)布“1號文件”，打響提振經(jīng)濟的第一槍。其中，多地政府將金融支持作為促進實體經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要抓手。

1月30日，上海市政府發(fā)布《上海市提信心擴需求穩(wěn)增長促發(fā)展行動方案》(滬府規(guī)〔2023〕1號)，其中多次提到對中小微企業(yè)的貸款支持。比如，開展延期還本付息和續(xù)貸服務(wù);實施中小微企業(yè)貸款貼息貼費。

1月28日，安徽省召開“新春第一會”，并在同日發(fā)布了《進一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資實施方案》，要求對存量規(guī)模較大、當(dāng)前收益較好或增長潛力較大的基礎(chǔ)設(shè)施項目資產(chǎn)，著力用好金融工具重點盤活。

同日，浙江省委也召開了“新春第一會”，提出迅速落實“8+4”經(jīng)濟政策體系，推動政策精準(zhǔn)滴灌、直達快享、快速見效，使政策真正發(fā)揮引導(dǎo)、保障、支撐作用。其中的“4”即為財政金融、自然資源、能源、人才等4張要素保障清單。

1月16日，江蘇省政府正式印發(fā)了《關(guān)于推動經(jīng)濟運行率先整體好轉(zhuǎn)若干政策措施》(蘇政規(guī)〔2023〕1號)，將“強化金融對實體經(jīng)濟的支持”放在第二部分，包括設(shè)立中小微企業(yè)紓困專項貸款，實施支持制造業(yè)等更新改造設(shè)備優(yōu)化政策，支持銀行業(yè)金融機構(gòu)對部分行業(yè)加大票據(jù)融資支持力度等。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年信貸行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》顯示：

此外，央行上?？偛?月16日也召開2023年貨幣信貸工作會議，除了保持貨幣信貸總量平穩(wěn)增長外，還提出了精準(zhǔn)有力落實好穩(wěn)經(jīng)濟各項政策措施、著力做好房地產(chǎn)金融工作、繼續(xù)做好小微企業(yè)、民營企業(yè)和鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)三大具體部署。

可以看出，金融支持，尤其是信貸服務(wù)成為了金融機構(gòu)開年的重點工作，重點投向小微企業(yè)、實體經(jīng)濟。

可通過適度降準(zhǔn)、設(shè)立消費再貸款等工具著力降低銀行資金成本;可考慮將消費貸款投放業(yè)務(wù)納入銀行考核范圍，推動個人按揭貸款、車貸、裝修貸等利率繼續(xù)下行。

在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著消費場景逐漸恢復(fù)，消費需求將集中釋放，消費信貸拓展有較大空間。伴隨消費場景逐步修復(fù)和居民生活半徑擴大，居民消費需求得以提振，零售信用改善確定性較強，零售消費類信用需求擴張節(jié)奏可能前置。

信貸服務(wù)形式多元化

大力支持實體經(jīng)濟，不斷增加貸款規(guī)模是銀行信貸工作的一方面，另一方面，從風(fēng)險管控的角度，監(jiān)管對貸款的管理呈現(xiàn)收緊的趨勢，要求銀行業(yè)金融機構(gòu)在支持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的同時，提升信貸管理能力和金融服務(wù)效率。

1月8日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于“三個辦法一個規(guī)定”公開征求意見的公告》?！叭齻€辦法一個規(guī)定”包括《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》等信貸管理制度。

其中，主要的修訂內(nèi)容包括，進一步明確不同類型貸款的受托支付標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化受托支付管理要求，提高受托支付執(zhí)行的有效性;明確貸款期限要求，引導(dǎo)商業(yè)銀行有效防范貸款期限錯配風(fēng)險，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，等等。

銀行業(yè)人士表示，“三個辦法一個規(guī)定”對信貸投放的管理標(biāo)準(zhǔn)更加明確，從去年下半年開始，信貸呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)的單一貸款轉(zhuǎn)向FPA(含發(fā)債在內(nèi)的泛信貸)的趨勢。

FPA(Finance ProductAggregate)即客戶融資總量，指一家銀行為客戶提供的不限于傳統(tǒng)表內(nèi)貸款的全部融資規(guī)模。由于對公貸款不是支持實體經(jīng)濟的唯一方式，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷豐富發(fā)展，債券承銷、債券投資等也可以支持實體經(jīng)濟。因此，F(xiàn)PA逐步成為不少銀行使用的指標(biāo)。

構(gòu)建完善的銀行信貸風(fēng)險管理體系

首先商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)構(gòu)建完善的銀行信貸風(fēng)險管理制度。在當(dāng)下經(jīng)濟高速發(fā)展的時代下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用市場經(jīng)濟的杠桿作用，對信貸風(fēng)險存在的問題進行精準(zhǔn)把控和妥善解決，即銀行管理者應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身的需求制定相應(yīng)的信貸風(fēng)險管理制度，確保工作人員嚴格按照相關(guān)規(guī)定開展工作，力求程序合規(guī)合法，盡可能減少不良貸款。例如，銀行工作人員可以根據(jù)不同的客戶采取不同的匯率優(yōu)惠政策，及時記錄客戶回訪和維護情況，并建立相應(yīng)的退出機制，從制度層面對風(fēng)險進行良好控制。其次，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)強化對于信貸內(nèi)部控制的管控，另外，相關(guān)部門人員可以積極借鑒國外銀行內(nèi)部控制的經(jīng)驗，以信貸風(fēng)險管理部門為中心，建立完善的內(nèi)部管理運作機制和相關(guān)組織制度。即完善自身內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)，通過完善的信貸風(fēng)險治理體系對信貸工作進行有效的監(jiān)督，并構(gòu)建以各部門的負責(zé)人、內(nèi)部控制職能、內(nèi)部審計監(jiān)督為基礎(chǔ)的內(nèi)部組織構(gòu)架，以促進審貸分離，加大貸后的檢查力度，盡可能及時發(fā)現(xiàn)潛在的信貸風(fēng)險。

《2023-2028年信貸行業(yè)風(fēng)險投資態(tài)勢及投融資策略指引報告》由中研普華研究院撰寫，本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進行了分析，重點分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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