啤酒中高端市場(chǎng)份額提升10%以上

在產(chǎn)能過剩和高端消費(fèi)需求的雙重刺激下，啤酒行業(yè)成為為數(shù)不多在疫情中“活得較好”的行業(yè)。2022年是啤酒行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展極為重要的一年。啤酒行業(yè)最終實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)管理能力、盈利能力、競(jìng)爭(zhēng)能力、服務(wù)能力、可持續(xù)發(fā)展能力的全面提升，成為了飲料酒行業(yè)中唯一實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量、銷售收入和利潤(rùn)總額三增長(zhǎng)的品類。

相比之下，2022年，規(guī)模以上白酒企業(yè)銷售收入和利潤(rùn)總額雖然持續(xù)攀升，但產(chǎn)量創(chuàng)下最近10年的新低，為671.2萬(wàn)千升，同比下降5.6%;葡萄酒行業(yè)在2022年產(chǎn)量、銷售收入和利潤(rùn)同比均進(jìn)入下降通道。黃酒產(chǎn)業(yè)在2022年銷售收入和利潤(rùn)同比雙降。

【資料圖】

以高端化轉(zhuǎn)型成為行業(yè)復(fù)蘇、開辟新增長(zhǎng)曲線的關(guān)鍵，競(jìng)爭(zhēng)要素從早期的產(chǎn)能轉(zhuǎn)變?yōu)闀r(shí)下的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，啤酒行業(yè)也逐漸從增量時(shí)代向降本增效的存量博弈時(shí)代邁進(jìn)。

除消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變外，主要消費(fèi)群體也在發(fā)展變化，消費(fèi)主體整體呈現(xiàn)年輕化趨勢(shì)。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國(guó)啤酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

啤酒行業(yè)發(fā)展前景投資

隨著消費(fèi)水平的提高，消費(fèi)者對(duì)價(jià)格的敏感度開始有所淡化，啤酒品質(zhì)、口味多樣化以及產(chǎn)品潮流化成為年輕消費(fèi)者購(gòu)買啤酒時(shí)的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，年輕人越來越愿意為高質(zhì)量、高顏值啤酒買單的消費(fèi)屬性也催化了行業(yè)發(fā)展的高端化浪潮，啤酒行業(yè)加速回溫。

2022年12月份銷量增長(zhǎng)，除了世界杯的影響，最主要的原因是兔年春節(jié)較往年提前一個(gè)月左右，行業(yè)壓貨、鋪貨提前，進(jìn)而影響產(chǎn)銷。我國(guó)啤酒產(chǎn)量和總銷量，會(huì)長(zhǎng)期處于橫盤震蕩狀態(tài)，不會(huì)出現(xiàn)大起大落，穩(wěn)定性較強(qiáng)。

目前來看，新增產(chǎn)量集中在頭部啤酒企業(yè)、中高端產(chǎn)品以及部分特色產(chǎn)品和精釀品類。低端產(chǎn)品會(huì)有所減少。整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)由過去的金字塔狀，慢慢過渡到腰部變壯、塔尖拉長(zhǎng)的橄欖球狀。

我國(guó)啤酒行業(yè)進(jìn)入存量時(shí)代，2021 年來產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅回升。我國(guó)啤酒行業(yè)經(jīng)過 40 余年的快速擴(kuò)張期后，產(chǎn)量于 2013 年見頂，達(dá) 4982.8萬(wàn)千升， 此后持續(xù)回落至 2020年底部 3411.1 萬(wàn)千升，降幅達(dá) 31.5%，宣告啤酒行業(yè)存量時(shí)代的到來。

2021年我國(guó)啤酒產(chǎn)量止跌回升，產(chǎn)量同比+4.4%，2022 年產(chǎn)量再次同比微增 0.2%至 3568.7萬(wàn)千升。疫情沖擊下啤酒行業(yè)展現(xiàn)強(qiáng)大韌性，主要酒企通過優(yōu)化產(chǎn)能與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新性營(yíng)銷等方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量反彈增長(zhǎng)。2023 年隨線下消費(fèi)場(chǎng)景修復(fù)，我國(guó)啤酒產(chǎn)量有望延續(xù)提升。

寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面已定，行業(yè)集中度預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升。經(jīng)歷大規(guī)模并購(gòu)潮后，我國(guó)啤酒行業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面落定。啤酒龍頭憑借其長(zhǎng)期積累下的品牌、規(guī)模、渠道、技術(shù)等實(shí)力，逐漸抬高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)門檻，亦對(duì)現(xiàn)存小企業(yè)形成擠壓，我國(guó)啤酒行業(yè)集中度預(yù)計(jì)進(jìn)一步提升。

目前，中國(guó)啤酒高端化做得最好的是百威，得益于百威的全球地位和多品牌優(yōu)勢(shì)，形成一個(gè)高端品牌天網(wǎng)。進(jìn)口啤酒也從高端切入，打開了消費(fèi)者的價(jià)格天花板，感知到啤酒酒體的多元化和個(gè)性化，這會(huì)讓中國(guó)國(guó)內(nèi)的啤酒企業(yè)受益。比如白啤是德國(guó)進(jìn)口特產(chǎn)，但今天中國(guó)企業(yè)都有白啤產(chǎn)品，這對(duì)中國(guó)啤酒企業(yè)來說是一場(chǎng)很好的演練。

進(jìn)口啤酒并不會(huì)像紅酒那樣對(duì)中國(guó)國(guó)產(chǎn)啤酒產(chǎn)生較大打擊，主要原因是紅酒上游需要好的種植、而中國(guó)還沒有年份長(zhǎng)的葡萄樹。反觀啤酒，其工業(yè)化具有一定的標(biāo)準(zhǔn)化。啤酒之所以普及，很重要的是工業(yè)化，按照酵母分類，啤酒分為頂部發(fā)酵(Ale、艾爾)和底部發(fā)酵(Lager、拉格)，拉格啤酒效率高、穩(wěn)定好、成本低。

青島啤酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展前瞻

今年，青島啤酒(600600.SH)/(00168.HK) 已成立120周年，在中國(guó)啤酒史上，歷經(jīng)兩個(gè)甲子的企業(yè)僅此一家。這家新中國(guó)成立后屢開先河的中國(guó)企業(yè)創(chuàng)下了多個(gè)第一。世界品牌實(shí)驗(yàn)室(World Brand Lab)發(fā)布的2023年《中國(guó)500最具價(jià)值品牌》榜單中，青島啤酒以2406.89億元的品牌價(jià)值，連續(xù)20年蟬聯(lián)中國(guó)啤酒行業(yè)品牌價(jià)值首位。

財(cái)報(bào)顯示，去年，青島啤酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入321.7億元人民幣，同比增長(zhǎng)6.6%，歸屬于上市公司凈利潤(rùn)為37億元人民幣，同比增長(zhǎng)17.6%，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均錄得歷史最好成績(jī)。

今年4月10日，青島啤酒股價(jià)最高至125.65元/股，創(chuàng)下在A股的最高股價(jià)記錄。近期調(diào)整后，7月28日，股價(jià)又回到100元/股以上價(jià)位。過去三年，青島啤酒市值增長(zhǎng)了980億元，增幅達(dá)264%，成為該公司“A+H”兩地上市30年來的高光時(shí)刻。

青島啤酒的文化產(chǎn)業(yè)劃到了時(shí)尚板塊，目前形成了青島啤酒博物館、以TSINGTAO1903青島酒館為核心的啤酒生活體驗(yàn)新高地、以時(shí)光海岸精釀啤酒花園為核心的沉浸式“啤酒+”生活體驗(yàn)Mall等啤酒文化體驗(yàn)全業(yè)態(tài)產(chǎn)業(yè)，恰好趕上了中國(guó)文化消費(fèi)迅猛發(fā)展的大風(fēng)口。

啤酒行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)啤酒行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析，并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展格局，并對(duì)未來幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報(bào)告同時(shí)揭示了啤酒市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì)，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

未來，啤酒行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析，請(qǐng)點(diǎn)擊《2023-2028年中國(guó)啤酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。

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