還在跟蹤基金年報(bào)找“隱形重倉(cāng)股”嗎？隨著4月份上市公司一季報(bào)以及回購(gòu)公告的披露，馮明遠(yuǎn)、葛蘭、傅鵬博等明星經(jīng)理的最新持倉(cāng)也漸漸出爐，有些甚至還是3月的“新鮮”操作。這些數(shù)據(jù)相對(duì)年報(bào)的時(shí)滯較短，實(shí)戰(zhàn)參考價(jià)值也更大。

那么，在最近的操作中，明星基金經(jīng)理們對(duì)重倉(cāng)股進(jìn)行了怎樣的調(diào)倉(cāng)？哪些股在下跌中被持續(xù)加倉(cāng)，哪些又被減倉(cāng)？

明星基金經(jīng)理最新調(diào)倉(cāng)出爐

近期，上市公司一季報(bào)及回購(gòu)公告中揭秘了許多明星基金經(jīng)理最新的操作路徑。

昨日晚間，璞泰來(lái)披露的一季報(bào)顯示，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)對(duì)其進(jìn)行了加倉(cāng)，數(shù)量接近20萬(wàn)股，該股同時(shí)也是趙詣在離職農(nóng)銀匯理基金前的重倉(cāng)標(biāo)的之一。

璞泰來(lái)今年一季報(bào)前十大流通股股東名單

作為一家鋰電負(fù)極材料公司，璞泰來(lái)在2022年一季度營(yíng)收達(dá)31.3億，環(huán)比增加15%，歸母凈利潤(rùn)6.37億，環(huán)比增加23%。國(guó)金證券認(rèn)為，該公司業(yè)績(jī)符合預(yù)期，業(yè)務(wù)多點(diǎn)開花。同時(shí)，截至4月11日，該股今年以來(lái)跌幅接近16%，提供了相對(duì)更好的市場(chǎng)買點(diǎn)。

今年3月下旬時(shí)，馮明遠(yuǎn)曾透露稱，再次加倉(cāng)旗下基金超百萬(wàn)元，并對(duì)外表示，從未來(lái)兩年維度看，新能源車的需求仍可能保持高增長(zhǎng)趨勢(shì)，重點(diǎn)關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)壁壘高、供需格局較好的投資標(biāo)的。

不過，另一些標(biāo)的則遭到了馮明遠(yuǎn)的減倉(cāng)。根據(jù)昨日晚間披露的一季報(bào)，長(zhǎng)鷹信質(zhì)在一季度被馮明遠(yuǎn)減倉(cāng)64萬(wàn)股。去年四季度時(shí)，馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)成為其第七大流通股股東。從股價(jià)表現(xiàn)看，長(zhǎng)鷹信質(zhì)自去年12月開始進(jìn)入下行通道，今年以來(lái)跌幅接近40%，馮明遠(yuǎn)的減倉(cāng)或有避險(xiǎn)考量。

從上市公司回購(gòu)公告來(lái)看，馮明遠(yuǎn)還在拋售粵水電。實(shí)際上，去年三季度他買入粵水電后，當(dāng)年四季度就開始進(jìn)行減倉(cāng)，截至今年3月7日，該股的回購(gòu)公告顯示，他管理的信達(dá)澳銀匠心臻選兩年持有、信達(dá)澳銀星奕混合、信達(dá)澳銀領(lǐng)先智選混合均已退出該股十大流通股股東名單，而在去年末持有該股1800余萬(wàn)股的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)，也減倉(cāng)至588萬(wàn)股，“砍倉(cāng)”跡象明顯。

昨日晚間披露一季報(bào)的旗濱集團(tuán)則被朱少醒加倉(cāng)。自去年三季度朱少醒借富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)重倉(cāng)該股以來(lái)，該股經(jīng)歷了不小的波動(dòng)，去年10月1日至今跌幅超過24%，但每季度朱少醒都對(duì)該股進(jìn)行了加倉(cāng)，今年一季度又加倉(cāng)了近250萬(wàn)股，顯示出一定的持有信心。

旗濱集團(tuán)今年一季報(bào)前十大流通股股東名單

值得一提的是，4月7日，旗濱集團(tuán)公告擬在云南省昭通市投資51.8億新建4條1200噸/天的光伏玻璃生產(chǎn)線，并擬在福建省漳州市東山縣投資新建1200t/d光伏玻璃生產(chǎn)線(二期)，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約114000萬(wàn)元。德邦證券認(rèn)為，成本大幅上漲導(dǎo)致公司今年一季度盈利水平下降，但公司加速擴(kuò)張光伏玻璃產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)鏈延伸或打開未來(lái)成長(zhǎng)性。

“想‘抄’基金經(jīng)理作業(yè)，季報(bào)的時(shí)滯更小，僅為年報(bào)的六分之一，實(shí)戰(zhàn)性更強(qiáng)。在季報(bào)中，可以把重倉(cāng)股細(xì)分為三類：新持有的、持續(xù)持有的、剔除的，尤其是新持有的、持續(xù)加倉(cāng)的個(gè)股相對(duì)更有實(shí)戰(zhàn)參考價(jià)值?！卑偌位鸶笨偨?jīng)理王群航說。

除季報(bào)外，最近的一些回購(gòu)公告也透露了不少基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)信息。比如，興證全球基金喬遷新晉重倉(cāng)了林洋能源；中歐基金葛蘭最新重倉(cāng)了恒瑞醫(yī)藥；睿遠(yuǎn)基金傅鵬博和申萬(wàn)菱信基金的付娟則不約而同地加倉(cāng)了松井股份。

震蕩市場(chǎng)中機(jī)會(huì)正在變多

事實(shí)上，今年以來(lái)市場(chǎng)震蕩加劇，基金經(jīng)理的打法也隨之出現(xiàn)了一定的變化。多名基金經(jīng)理直言，當(dāng)下市場(chǎng)給出的價(jià)格已經(jīng)很具有吸引力，機(jī)會(huì)正在變多。

喬遷近期表示，經(jīng)過這兩年估值的消化，有一批偏價(jià)值的公司其實(shí)已經(jīng)跌到了長(zhǎng)期維度上的合理區(qū)間內(nèi)。一旦一些長(zhǎng)期有價(jià)值的好公司在明年或者后年慢慢盈利，或恢復(fù)到修正的軌道上，大家又會(huì)對(duì)它們有新的認(rèn)識(shí)，從而使得其估值回歸到一個(gè)合理中樞。目前在中樞偏下的資產(chǎn)不在少數(shù)，因此當(dāng)前會(huì)積極地去參與到這些公司的投資中。

嘉實(shí)基金基金經(jīng)理譚麗也在年報(bào)中表示，仍然看好以銀行、地產(chǎn)、資源品等為代表的大盤價(jià)值股，尤其是地產(chǎn)行業(yè)。她認(rèn)為，目前市場(chǎng)給出的價(jià)格長(zhǎng)期來(lái)看是非常有吸引力的，具有非常明顯的絕對(duì)收益機(jī)會(huì)。

同時(shí)，譚麗仍然看空過去兩年表現(xiàn)極致的“漂亮 50”(主要分布在消費(fèi)、醫(yī)療服務(wù)、科技等領(lǐng)域)以及新能源行業(yè)為代表的大盤成長(zhǎng)股，她認(rèn)為這些領(lǐng)域的公司需要較長(zhǎng)時(shí)間去消化估值水平，盈利的增長(zhǎng)不足以支撐市值的繼續(xù)上漲。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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