此前因大舉做空歐洲而備受市場(chǎng)關(guān)注的橋水，近日再有大動(dòng)作。據(jù)悉，目前橋水已經(jīng)平倉了此前絕大部分歐洲股票的空頭頭寸。從今年以來歐洲股市的表現(xiàn)來看，橋水的這筆做空“買賣”或獲利豐厚。

不過，在今年以來全球市場(chǎng)的劇烈震蕩中，不少資管巨頭慘遭“滑鐵盧”。以押注科技股聞名的老虎環(huán)球在此前的科技股拋售潮中損失了數(shù)十億美元，最新公布持倉顯示，老虎環(huán)球減持或清倉了多只科技股，這使其錯(cuò)過了此后科技股的反彈行情。此外，挪威政府全球養(yǎng)老基金最新發(fā)布半年度報(bào)告顯示，該基金在上半年大幅虧損14.4%。

橋水做空歐洲頭寸大幅下降

(資料圖片)

今年6月中下旬，全球最大對(duì)沖基金橋水一度做空28家歐洲公司，成為歐洲股市最大空頭。這些被做空的公司涉及金融、能源等板塊，其中，橋水對(duì)阿斯麥、道達(dá)爾能源、賽諾菲和思愛普的做空規(guī)模都在5億美元以上。

目前，橋水已經(jīng)平倉了此前絕大部分對(duì)歐洲股票的空頭頭寸，空頭頭寸從6月份的105億美元大幅削減至8.45億美元。最新監(jiān)管文件顯示，目前橋水仍在做空的歐洲公司已僅有三家：西班牙國(guó)家銀行、荷蘭國(guó)際集團(tuán)和法國(guó)工業(yè)氣體供應(yīng)商。

從今年歐洲股市的表現(xiàn)來看，橋水基金的這筆做空“買賣”或已大賺特賺。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，歐洲斯托克50指數(shù)在7月5日下探至3357.06點(diǎn)的年內(nèi)低點(diǎn)，年內(nèi)跌幅一度超過20%。

不過，此后歐洲斯托克50指數(shù)開始反彈。截至8月17日，該指數(shù)自年內(nèi)最低點(diǎn)已反彈12%。

作為全球最大對(duì)沖基金，橋水基金管理著約1500億美元資金，并且曾多次做空歐洲公司。橋水曾在2020年建立了140億美元的空頭頭寸，在更早的2018年，該對(duì)沖基金對(duì)歐洲公司的做空規(guī)模高達(dá)220億美元。

老虎環(huán)球“踏空”科技股反彈

另一對(duì)沖基金巨頭——老虎環(huán)球則先是在此前美國(guó)科技股的暴跌中陷入巨虧，后又因過早止損離場(chǎng)，而在科技股的反彈行情中“踏空”。

在今年的科技股拋售中，老虎環(huán)球損失了數(shù)十億美元。今年以來，該對(duì)沖基金已經(jīng)下跌了創(chuàng)紀(jì)錄的50%。近日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)披露了老虎環(huán)球基金截至2022年6月30日的第二季度持倉報(bào)告(13F)。

文件顯示，截至上半年末，老虎環(huán)球持倉總市值為119.27億美元，環(huán)比一季度末下降約55%，相對(duì)于2021年底的460億美元萎縮超過70%。

最新披露持倉顯示，老虎環(huán)球基金在今年第二季度減持京東1825萬股，持倉市值降至19.6億美元；減持29.5%的微軟持倉至516萬股；減持25%的CrowdStrike持倉至655萬股。

從持倉比例變化來看，在老虎環(huán)球賣出的個(gè)股中，前五名分別是美國(guó)二手車交易平臺(tái)Carvana Co、軟件開發(fā)商Snowflake、美版“餓了嗎”DoorDash、電子商務(wù)軟件開發(fā)商Shopify和新加坡互聯(lián)網(wǎng)集團(tuán)Sea.其中，老虎環(huán)球出售了幾乎全部所持Carvana股份，并將其在Sea和Snowflake的頭寸分別削減了39.4%和68.9%。

此外，老虎環(huán)球還清倉了美股經(jīng)紀(jì)商Robinhood、視頻會(huì)議軟件公司ZOOM以及美國(guó)電子簽名科技公司DocuSign.此外，小鵬汽車、理想汽車和拼多多也遭到減持。

然而，三季度以來，科技股出現(xiàn)大幅反彈。截至8月17日，納斯達(dá)克指數(shù)7月以來反彈17%。

許多被老虎環(huán)球賣出的個(gè)股也出現(xiàn)顯著上漲。7月以來，Carvana反彈119.75%，Shopify反彈19.4%，Snowflake反彈16%，微軟反彈超過13%，被清倉的Robinhood反彈超過26%。

挪威主權(quán)財(cái)富基金

上半年大幅虧損

在上半年全球市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)中，主權(quán)財(cái)富基金也不能幸免。挪威政府全球養(yǎng)老基金8月17日發(fā)布半年度報(bào)告顯示，2022年前6個(gè)月，基金虧損14.4%，虧損額為16800億挪威克朗，折合人民幣1.17萬億元。

在挪威政府全球養(yǎng)老基金持有的各個(gè)板塊中，除了能源之外，幾乎所有板塊都在下跌，其中科技板塊做出的“負(fù)貢獻(xiàn)”最大。

從個(gè)股情況來看，Meta(臉書)、亞馬遜、蘋果、微軟、特斯拉等是基金持倉中“貢獻(xiàn)”較多虧損的股票。

（文章來源：上海證券報(bào)）

關(guān)鍵詞：