10月26日，中歐基金公布旗下所有產(chǎn)品三季度報告。

(相關(guān)資料圖)

報告顯示，第三季度，“老將”周蔚文下調(diào)了股票倉位，減持了新能源、金融、食品飲料個股，大幅加倉牧原股份和航發(fā)控制；素有“成長先鋒”之稱的劉偉偉則加倉了寧德時代、億緯鋰能、比亞迪等新能源板塊個股，減持了晶澳科技、隆基綠能以及華友鈷業(yè)。

展望后市，兩位基金經(jīng)理均看好中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并在不同賽道中表達(dá)A股市場未來的機(jī)遇?！敖?jīng)過了本輪下跌，不管是A股整體還是主要新興行業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)，市場估值已經(jīng)回到長期很有投資吸引力的水平?！敝芪滴谋硎?。

劉偉偉也在三季報中直言，中國經(jīng)濟(jì)的增長潛力仍然很強(qiáng)，渡過了短期的困難后，中國經(jīng)濟(jì)仍然會煥發(fā)生機(jī)?！罢雇磥恚瑹o論是新能源汽車、光伏、儲能，還是軍工和半導(dǎo)體國產(chǎn)替代，這些方向或?qū)休^高的持續(xù)增長?！?/p>

周蔚文：減持新能源、金融、食品飲料個股

作為中歐基金“老將”，周蔚文旗下在管的8只基金全部公布了三季度業(yè)績報告。

從規(guī)模上看，截至三季度末，周蔚文在管基金的總規(guī)模為618.79億元。其中中歐新藍(lán)籌混合是其管理規(guī)模最大的基金，三季度末規(guī)模達(dá)122.68億元。

從業(yè)績來看，其代表作中歐新藍(lán)籌混合成立以來累計凈值增長率均跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率。該基金A類、C類和E類自成立以來凈值增長率分別為544.21%、91.23%、127.28%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為58.23%、20.49%以及23.23%。

圖片來源：中歐新藍(lán)籌混合三季度報告

從倉位上來看，中歐新藍(lán)籌混合A三季度末股票倉位為71.59%，較上期78.37%降低了6.78%。

星圖金融研究院研究員雒佑對《華夏時報》記者表示，當(dāng)前市場上基金倉位的下調(diào)可以說是經(jīng)理在市場波動、結(jié)構(gòu)性行情下比較安全的做法，一方面可以避免過高倉位帶來的損失，降低基金凈值的波動；另一方面也是靜待時機(jī)，在市場情緒充分釋放后可以有充足的籌碼左側(cè)布局、右側(cè)加倉，提升基民體驗。

報告顯示，該基金前十大重倉持有牧原股份、貴州茅臺、法拉電子、中遠(yuǎn)海能、晶澳科技、航發(fā)控制、春秋航空、寧德時代、通策醫(yī)療以及圣農(nóng)發(fā)展。

三季度，中歐新藍(lán)籌混合加倉航發(fā)控制263.18萬股、圣農(nóng)發(fā)展124.16萬股，使其進(jìn)入前十大重倉股行列。此外，中歐新藍(lán)籌混合在三季度還大幅加倉了牧原股份325.09萬股，減持了寧德時代、法拉電子、晶澳科技、春秋航空、通策醫(yī)療。

對于剛剛過去的三季度，周蔚文在中歐新藍(lán)籌混合三季報中表示，減持了部分新能源、金融、食品飲料等板塊的個股，同時增加了受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較小、業(yè)績確定性較強(qiáng)的養(yǎng)殖、軍工和公用事業(yè)行業(yè)的配置。組合配置內(nèi)相對收益較明顯的板塊有養(yǎng)殖、軍工和交通運(yùn)輸板塊，有明顯負(fù)收益的是醫(yī)療服務(wù)和新能源產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)個股。

展望后市，周蔚文認(rèn)為：“經(jīng)過了本輪下跌，不管是A股整體還是主要新興行業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)，市場估值已經(jīng)回到長期很有投資吸引力的水平。”

劉偉偉：加倉寧德時代、比亞迪

“新銳”基金經(jīng)理劉偉偉管理的中歐碳中和混合發(fā)起、中歐時代先鋒股票和中歐明睿新常態(tài)混合這3只基金也披露了2022年三季報。

從規(guī)模上看，截至三季度末，劉偉偉管理基金總規(guī)模為233.77億元。其中中歐時代先鋒股票是其管理規(guī)模最大的基金，三季度末規(guī)模達(dá)158.5億元。中歐明睿新常態(tài)混合是其代表作，三季度末規(guī)模達(dá)64.64億元。

從業(yè)績來看，劉偉偉旗下的三只基金成立以來累計凈值增長率均跑贏同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率。以規(guī)模最大的中歐時代先鋒股票為例，該基金A類和C類自成立以來凈值增長率分別為236.46%、144.35%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率分別為-12.22%和-1.45%。

圖片來源：中歐時代先鋒股票三季度報告

從倉位上來看，其代表作中歐明睿新常態(tài)混合A三季度末股票倉位為94.02%，較上期93.93%降低了0.09%。該基金前十大重倉持有寧德時代、晶澳科技、隆基綠能、億緯鋰能、錦浪科技、比亞迪、陽光電源、天合光能、華友鈷業(yè)以及通威股份。

三季度，中歐明睿新常態(tài)混合加倉錦浪科技、通威股份，使其進(jìn)入前十大重倉股行列。此外，中歐明睿新常態(tài)混合在三季度還加倉了寧德時代、億緯鋰能、比亞迪、天合光能，減持了晶澳科技、隆基綠能、華友鈷業(yè)。

在三季度報告中，劉偉偉顯示出對中國經(jīng)濟(jì)的極大信心。他表示，中國經(jīng)濟(jì)的增長潛力仍然很強(qiáng)，渡過了短期的困難后，中國經(jīng)濟(jì)仍然會煥發(fā)生機(jī)。對于那些疫情受損和順周期的方向，比如食品飲料、醫(yī)療服務(wù)、傳統(tǒng)周期、銀行等行業(yè)，有望在明年迎來基本面的右側(cè)拐點。

“經(jīng)過估值的回調(diào)之后，當(dāng)前成長板塊的估值水平已經(jīng)處于歷史低位?！眲シQ，成長股投資始終面臨著不確定性的考驗，但我們對未來依然保持樂觀，持續(xù)看好科技成長行業(yè)在未來的巨大發(fā)展空間。從我們跟蹤的主要成長方向來看，無論是新能源汽車、光伏、儲能，還是軍工和半導(dǎo)體國產(chǎn)替代，景氣度依然維持在較高水平。展望明年，這些方向或?qū)休^高的持續(xù)增長。

對于光伏和儲能行業(yè)，劉偉偉表示，今年整體需求超出預(yù)期，即將進(jìn)入四季度旺季，行業(yè)基本面環(huán)比改善顯著。展望明年，隨著硅料價格下降，組件價格也將回落，從而推動更多大電站和戶用項目收益率提升，裝機(jī)需求有望進(jìn)一步釋放。預(yù)期明年光伏行業(yè)全球組件端出貨量將進(jìn)一步快速增長，儲能增速同樣將加快。主要看好一體化組件和儲能逆變器相關(guān)公司。

對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，劉偉偉預(yù)測下半年產(chǎn)銷量略超預(yù)期，但市場擔(dān)憂在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的背景下，汽車消費將會受到抑制，不過推動新能源汽車行業(yè)增長的核心驅(qū)動力在于產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，明年在新車型推動下，全球新能源汽車的產(chǎn)銷量有望進(jìn)一步快速增長，疊加儲能行業(yè)的快速增長，整體鋰電池需求仍然旺盛，屬于高成長方向。主要看好電池、整車、上游資源以及汽車零部件的投資機(jī)會。

（文章來源：華夏時報）

關(guān)鍵詞：