10月26日，中歐基金公布旗下所有產(chǎn)品三季度報(bào)告。

(相關(guān)資料圖)

報(bào)告顯示，第三季度，“老將”周蔚文下調(diào)了股票倉(cāng)位，減持了新能源、金融、食品飲料個(gè)股，大幅加倉(cāng)牧原股份和航發(fā)控制；素有“成長(zhǎng)先鋒”之稱的劉偉偉則加倉(cāng)了寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪等新能源板塊個(gè)股，減持了晶澳科技、隆基綠能以及華友鈷業(yè)。

展望后市，兩位基金經(jīng)理均看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并在不同賽道中表達(dá)A股市場(chǎng)未來(lái)的機(jī)遇。“經(jīng)過了本輪下跌，不管是A股整體還是主要新興行業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)，市場(chǎng)估值已經(jīng)回到長(zhǎng)期很有投資吸引力的水平。”周蔚文表示。

劉偉偉也在三季報(bào)中直言，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)潛力仍然很強(qiáng)，渡過了短期的困難后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)煥發(fā)生機(jī)。“展望未來(lái)，無(wú)論是新能源汽車、光伏、儲(chǔ)能，還是軍工和半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代，這些方向或?qū)?huì)有較高的持續(xù)增長(zhǎng)。”

周蔚文：減持新能源、金融、食品飲料個(gè)股

作為中歐基金“老將”，周蔚文旗下在管的8只基金全部公布了三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。

從規(guī)模上看，截至三季度末，周蔚文在管基金的總規(guī)模為618.79億元。其中中歐新藍(lán)籌混合是其管理規(guī)模最大的基金，三季度末規(guī)模達(dá)122.68億元。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，其代表作中歐新藍(lán)籌混合成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率均跑贏同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。該基金A類、C類和E類自成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率分別為544.21%、91.23%、127.28%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為58.23%、20.49%以及23.23%。

圖片來(lái)源：中歐新藍(lán)籌混合三季度報(bào)告

從倉(cāng)位上來(lái)看，中歐新藍(lán)籌混合A三季度末股票倉(cāng)位為71.59%，較上期78.37%降低了6.78%。

星圖金融研究院研究員雒佑對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，當(dāng)前市場(chǎng)上基金倉(cāng)位的下調(diào)可以說是經(jīng)理在市場(chǎng)波動(dòng)、結(jié)構(gòu)性行情下比較安全的做法，一方面可以避免過高倉(cāng)位帶來(lái)的損失，降低基金凈值的波動(dòng)；另一方面也是靜待時(shí)機(jī)，在市場(chǎng)情緒充分釋放后可以有充足的籌碼左側(cè)布局、右側(cè)加倉(cāng)，提升基民體驗(yàn)。

報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)持有牧原股份、貴州茅臺(tái)、法拉電子、中遠(yuǎn)海能、晶澳科技、航發(fā)控制、春秋航空、寧德時(shí)代、通策醫(yī)療以及圣農(nóng)發(fā)展。

三季度，中歐新藍(lán)籌混合加倉(cāng)航發(fā)控制263.18萬(wàn)股、圣農(nóng)發(fā)展124.16萬(wàn)股，使其進(jìn)入前十大重倉(cāng)股行列。此外，中歐新藍(lán)籌混合在三季度還大幅加倉(cāng)了牧原股份325.09萬(wàn)股，減持了寧德時(shí)代、法拉電子、晶澳科技、春秋航空、通策醫(yī)療。

對(duì)于剛剛過去的三季度，周蔚文在中歐新藍(lán)籌混合三季報(bào)中表示，減持了部分新能源、金融、食品飲料等板塊的個(gè)股，同時(shí)增加了受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較小、業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的養(yǎng)殖、軍工和公用事業(yè)行業(yè)的配置。組合配置內(nèi)相對(duì)收益較明顯的板塊有養(yǎng)殖、軍工和交通運(yùn)輸板塊，有明顯負(fù)收益的是醫(yī)療服務(wù)和新能源產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)個(gè)股。

展望后市，周蔚文認(rèn)為：“經(jīng)過了本輪下跌，不管是A股整體還是主要新興行業(yè)與傳統(tǒng)行業(yè)，市場(chǎng)估值已經(jīng)回到長(zhǎng)期很有投資吸引力的水平?！?/p>

劉偉偉：加倉(cāng)寧德時(shí)代、比亞迪

“新銳”基金經(jīng)理劉偉偉管理的中歐碳中和混合發(fā)起、中歐時(shí)代先鋒股票和中歐明睿新常態(tài)混合這3只基金也披露了2022年三季報(bào)。

從規(guī)模上看，截至三季度末，劉偉偉管理基金總規(guī)模為233.77億元。其中中歐時(shí)代先鋒股票是其管理規(guī)模最大的基金，三季度末規(guī)模達(dá)158.5億元。中歐明睿新常態(tài)混合是其代表作，三季度末規(guī)模達(dá)64.64億元。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，劉偉偉旗下的三只基金成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)率均跑贏同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率。以規(guī)模最大的中歐時(shí)代先鋒股票為例，該基金A類和C類自成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率分別為236.46%、144.35%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別為-12.22%和-1.45%。

圖片來(lái)源：中歐時(shí)代先鋒股票三季度報(bào)告

從倉(cāng)位上來(lái)看，其代表作中歐明睿新常態(tài)混合A三季度末股票倉(cāng)位為94.02%，較上期93.93%降低了0.09%。該基金前十大重倉(cāng)持有寧德時(shí)代、晶澳科技、隆基綠能、億緯鋰能、錦浪科技、比亞迪、陽(yáng)光電源、天合光能、華友鈷業(yè)以及通威股份。

三季度，中歐明睿新常態(tài)混合加倉(cāng)錦浪科技、通威股份，使其進(jìn)入前十大重倉(cāng)股行列。此外，中歐明睿新常態(tài)混合在三季度還加倉(cāng)了寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、天合光能，減持了晶澳科技、隆基綠能、華友鈷業(yè)。

在三季度報(bào)告中，劉偉偉顯示出對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的極大信心。他表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)潛力仍然很強(qiáng)，渡過了短期的困難后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然會(huì)煥發(fā)生機(jī)。對(duì)于那些疫情受損和順周期的方向，比如食品飲料、醫(yī)療服務(wù)、傳統(tǒng)周期、銀行等行業(yè)，有望在明年迎來(lái)基本面的右側(cè)拐點(diǎn)。

“經(jīng)過估值的回調(diào)之后，當(dāng)前成長(zhǎng)板塊的估值水平已經(jīng)處于歷史低位?！眲シQ，成長(zhǎng)股投資始終面臨著不確定性的考驗(yàn)，但我們對(duì)未來(lái)依然保持樂觀，持續(xù)看好科技成長(zhǎng)行業(yè)在未來(lái)的巨大發(fā)展空間。從我們跟蹤的主要成長(zhǎng)方向來(lái)看，無(wú)論是新能源汽車、光伏、儲(chǔ)能，還是軍工和半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代，景氣度依然維持在較高水平。展望明年，這些方向或?qū)?huì)有較高的持續(xù)增長(zhǎng)。

對(duì)于光伏和儲(chǔ)能行業(yè)，劉偉偉表示，今年整體需求超出預(yù)期，即將進(jìn)入四季度旺季，行業(yè)基本面環(huán)比改善顯著。展望明年，隨著硅料價(jià)格下降，組件價(jià)格也將回落，從而推動(dòng)更多大電站和戶用項(xiàng)目收益率提升，裝機(jī)需求有望進(jìn)一步釋放。預(yù)期明年光伏行業(yè)全球組件端出貨量將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)，儲(chǔ)能增速同樣將加快。主要看好一體化組件和儲(chǔ)能逆變器相關(guān)公司。

對(duì)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，劉偉偉預(yù)測(cè)下半年產(chǎn)銷量略超預(yù)期，但市場(chǎng)擔(dān)憂在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的背景下，汽車消費(fèi)將會(huì)受到抑制，不過推動(dòng)新能源汽車行業(yè)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力在于產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，明年在新車型推動(dòng)下，全球新能源汽車的產(chǎn)銷量有望進(jìn)一步快速增長(zhǎng)，疊加儲(chǔ)能行業(yè)的快速增長(zhǎng)，整體鋰電池需求仍然旺盛，屬于高成長(zhǎng)方向。主要看好電池、整車、上游資源以及汽車零部件的投資機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)）

關(guān)鍵詞：