“足球+啤酒”一直以來都是廣大球迷的“心頭好”，歷屆世界杯也可以說是啤酒消費(fèi)的重大時(shí)間節(jié)點(diǎn)。隨著最新一屆足球世界杯的號角吹響，啤酒概念板塊的熱度也隨之升起。公開數(shù)據(jù)顯示，11月以來，啤酒概念指數(shù)以及食品飲料指數(shù)的漲幅均超16%。與此同時(shí)，相關(guān)啤酒個(gè)股也成為不少基金的重倉之選。截至三季度末，有超400只基金重倉持有啤酒概念板塊個(gè)股，環(huán)比增長超10%。在業(yè)內(nèi)人士看來，世界杯的開賽，將進(jìn)一步撬動啤酒企業(yè)業(yè)績，有關(guān)消費(fèi)主題基金的表現(xiàn)也有望復(fù)蘇。

足球遇上啤酒基金也來“暢飲”

(資料圖片)

11月20日23時(shí)，“2022卡塔爾世界杯”即將開賽?！白闱?啤酒”聯(lián)動標(biāo)配喚起球迷熱情，而從最新數(shù)據(jù)來看，近期啤酒概念板塊也開始升溫。截至11月18日收盤，重慶啤酒報(bào)108元/股，青島啤酒最新報(bào)98.8元/股。從最新一個(gè)交易日的情況看，蘭州黃河的單日漲幅達(dá)3.28%，永順泰在當(dāng)日更是漲停。值得注意的是，永順泰自11月16日登錄深交所主板以來僅3個(gè)交易日，在上市首日即逢高開，并持續(xù)漲停，最新收盤價(jià)報(bào)11.88元/股。

啤酒概念板塊的熱度升溫，也引發(fā)基金公司關(guān)注。從基金公司調(diào)研次數(shù)來看，東方財(cái)富Choice顯示，下半年以來，截至11月20日，共有60家基金公司參與東財(cái)行業(yè)啤酒板塊相關(guān)個(gè)股的調(diào)研。其中，調(diào)研燕京啤酒的基金公司多達(dá)43家，包括易方達(dá)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、南方基金等。此外，下半年以來還有17家基金公司旗下產(chǎn)品調(diào)研珠江啤酒。

從基金持股情況來看，截至三季度末，基金持有東財(cái)行業(yè)啤酒板塊相關(guān)個(gè)股的數(shù)量總計(jì)達(dá)到2.5億股，相較2021年同期的2.05億股增長22.41%。其中，青島啤酒以1.09億股的基金持股數(shù)拔得頭籌，而基金持有燕京啤酒的數(shù)量則達(dá)7209.17萬股。此外，基金持有珠江啤酒、重慶啤酒的數(shù)量也均超過2000萬股，分別為2669.93萬股以及3771.61萬股。

若僅從名字中帶有“啤酒”的個(gè)股來看，公開數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，相關(guān)個(gè)股共被455只(份額合并計(jì)算，下同)基金重倉，相較二季度末的403只環(huán)比增長12.9%。具體來看，有多達(dá)200只基金重倉了青島啤酒，同時(shí)，重倉重慶啤酒、青島啤酒股份(港股)、華潤啤酒以及燕京啤酒的基金也不在少數(shù)，分別為82只、67只、60只、45只。

此外，北京商報(bào)記者注意到，不少明星基金經(jīng)理也愛喝點(diǎn)兒“啤的”。其中，興全合宜混合(LOF)持有華潤啤酒的數(shù)量達(dá)到1951.35萬股，占基金凈值比例達(dá)5.55%，成為三季度末重倉該只個(gè)股最多的基金產(chǎn)品，而掌管這只基金的正是明星基金經(jīng)理謝治宇。同期，由蕭楠、王元春共同管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票也在三季度增持青島啤酒，截至三季度末的持股數(shù)量為1356.9萬股，遙遙領(lǐng)先其余產(chǎn)品。

世界杯撬動啤酒熱消費(fèi)主題有望復(fù)蘇

“啤酒板塊以及消費(fèi)主題基金此次能夠?qū)崿F(xiàn)熱度升溫，主要還是與市場環(huán)境有關(guān)?！必?cái)經(jīng)評論員郭施亮對北京商報(bào)記者表示，“啤酒消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場熱度等因素均有關(guān)聯(lián)，在這其中，頭部啤酒企業(yè)更加占據(jù)優(yōu)勢?！?/p>

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ秸J(rèn)為，近期啤酒板塊表現(xiàn)亮眼，正是得益于包裝材料成本的下降、疫情政策的優(yōu)化以及世界杯帶來的提振效應(yīng)。

總體來看，今年以來，以投資消費(fèi)板塊為主的基金產(chǎn)品，遭遇了較大的凈值回撤壓力。但從近期來看，消費(fèi)主題基金的業(yè)績有望復(fù)蘇。“對于以投資消費(fèi)股為主的基金而言，今年是比拼阿爾法收益(超額收益)的年份”，楊海平直言。

正如楊海平所說，進(jìn)入11月，僅從食品飲料消費(fèi)板塊來看，近期表現(xiàn)有走強(qiáng)之勢。公開數(shù)據(jù)顯示，11月以來，截至11月18日，食品飲料指數(shù)累計(jì)上漲16.01%；同期，啤酒概念指數(shù)上漲16.97%。同期，A股三大股指的漲幅則為7.04%、7.53%和5.5%。對比之下不難看出，上述板塊盡顯強(qiáng)勢。

此外，也有不少券商在研報(bào)中認(rèn)為，世界杯主題投資機(jī)會將帶動相關(guān)啤酒板塊升溫，并提示投資者關(guān)注部分啤酒個(gè)股。例如，安信證券表示，四季度疫情影響仍存，啤酒企業(yè)針對“雙11”和世界杯等活動加大營銷力度，有望彌補(bǔ)線下缺失的銷量。

中銀證券研究報(bào)告也顯示，展望未來，隨著11月世界杯的到來，啤酒企業(yè)在銷量端有望延續(xù)增長態(tài)勢。與此同時(shí)，隨著原材料價(jià)格的回落與結(jié)構(gòu)性升級趨勢的延續(xù)，啤酒企業(yè)的盈利能力將有望得到進(jìn)一步提升。長期來看，我國啤酒銷量增長難度較大，啤酒行業(yè)已發(fā)展為存量競爭的格局。在產(chǎn)品組合、銷售渠道、品牌宣傳、運(yùn)營效率等維度上擁有綜合優(yōu)勢的企業(yè)更有希望在啤酒高端化的角逐中勝出。

“隨著世界杯開賽，將進(jìn)一步撬動啤酒企業(yè)業(yè)績，有望延續(xù)啤酒股價(jià)格表現(xiàn)，相關(guān)消費(fèi)主題基金也可能迎來復(fù)蘇”，楊海平總結(jié)。

（文章來源：北京商報(bào)）

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