一度陷入“舉報風波”的明汯投資，剛剛被暫停備案。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“中基協(xié)”）今日公布了對明汯投資的紀律處分決定書，公司將被中基協(xié)公開譴責，并暫停受理私募基金產(chǎn)品備案三個月。與此同時，明汯投資法定代表人裘慧明、合規(guī)風控負責人侯亞楠被警告，市場部原董事總經(jīng)理徐世駿和市場部原渠道經(jīng)理卓靈晨被公開譴責。

今年9月初，上海證監(jiān)局便向明汯投資及旗下兩名員工下發(fā)了行政處罰決定書，稱其在開展私募基金業(yè)務(wù)過程中，在監(jiān)督管控員工不當行為、及時督促員工規(guī)范整改等方面，未實施有效內(nèi)部控制。

(資料圖片僅供參考)

記者采訪獲悉，此次中基協(xié)開出的罰單與此前上海證監(jiān)局進行處罰的原由基本一致。明汯投資本月初曾表示，公司已對涉事員工采取懲戒措施，并采取了完善規(guī)章制度、強化合規(guī)審批流程及加強員工合規(guī)培訓(xùn)等措施。

事實上，今年中基協(xié)已開出上百張?zhí)幜P決定書，數(shù)十家私募機構(gòu)及相關(guān)人員因合規(guī)問題受到處罰。多位業(yè)內(nèi)人士表示，在監(jiān)管趨嚴背景下，私募機構(gòu)亟須提升機構(gòu)化意識和水平，在完善公司治理、完善合規(guī)體系等方面多下功夫。

明汯投資被暫停備案

9月30日，中基協(xié)披露的處罰決定書顯示，明汯投資未對員工通過自媒體號不當言論等問題進行有效內(nèi)部控制，未能及時監(jiān)管公司員工不當行為，亦未能及時督促員工規(guī)范整改，構(gòu)成未履行謹慎勤勉義務(wù)，因此決定對其進行公開譴責，并暫停受理私募基金產(chǎn)品備案三個月。

與此同時，明汯投資創(chuàng)始人裘慧明、合規(guī)風控負責人侯亞楠、市場部原董事總經(jīng)理徐世駿和市場部原渠道經(jīng)理卓靈晨也被紀律處分。具體來看，中基協(xié)認為，裘慧明作為明汯投資高級管理人員，應(yīng)當對相關(guān)違規(guī)行為承擔相應(yīng)管理責任，因此決定對其進行警告。而徐世駿和卓靈晨因通過自媒體公眾號發(fā)表貶低行業(yè)及其他機構(gòu)的不當言論，并向不特定對象宣傳推介私募基金產(chǎn)品，對行業(yè)聲譽造成負面影響，因此被公開譴責。

根據(jù)中基協(xié)《自律管理和紀律處分措施實施辦法》第十六條規(guī)定：“任職機構(gòu)發(fā)生違規(guī)行為的，協(xié)會視情形認定相應(yīng)高級管理人員為直接責任人員，或者直接負責的主管人員承擔管理責任?！币虼耍瑥拇顺藢竞蜕媸聠T工被處分外，公司法定代表人以及合規(guī)風控負責人也均被警告。

同一個月兩度被罰

事實上，今年9月初，明汯投資因在開展私募基金業(yè)務(wù)過程中，在監(jiān)督管控員工不當行為、及時督促員工規(guī)范整改等方面，未實施有效內(nèi)部控制，未盡謹慎勤勉義務(wù)，就被上海證監(jiān)局決定對明汯投資采取責令改正的監(jiān)管措施。

另外，徐世駿和卓靈晨作為私募基金從業(yè)人員，在從事私募基金業(yè)務(wù)過程中存在通過微信公眾號向不特定對象宣傳推介私募基金產(chǎn)品的行為，上海證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并要求其認真學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)，強化守法合規(guī)意識，遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為。

記者采訪獲悉，此次中基協(xié)進行紀律處分與上海證監(jiān)局處罰的原由基本一致。據(jù)悉，徐世駿和卓靈晨曾借助“老私基”公眾號發(fā)布文章貶低其他各類私募機構(gòu)，部分私募發(fā)現(xiàn)“老私基”公眾號的注冊主體為明汯投資員工后，向市場監(jiān)督管理局執(zhí)法部門舉報。此前，還有十余家私募機構(gòu)向中國證監(jiān)會及中基協(xié)遞交了《關(guān)于上海明汯投資管理有限公司及其從業(yè)人員違法違規(guī)行為的舉報信》。

明汯投資9月初曾表示，2023年5月8日以來，上海市市場監(jiān)督管理局和上海證監(jiān)局等相關(guān)部門就市場部員工個人注冊的微信公眾號相關(guān)事宜展開核查。核查結(jié)果表明，相關(guān)員工在公司不知情、未授權(quán)的情況下發(fā)布相關(guān)文章，屬于員工個人行為。但該事件同時也暴露了公司在管理上存在的問題，公司在監(jiān)督管控員工不當行為、及時督促員工規(guī)范整改等方面，未實施有效內(nèi)部控制，未盡謹慎勤勉義務(wù)。

合規(guī)線已成私募生命線

值得注意的是，在監(jiān)管助推下，私募正逐步走上規(guī)范發(fā)展之路，今年以來行業(yè)劣幣持續(xù)出清，違規(guī)行為也頻繁被點名。

9月28日晚間，中基協(xié)發(fā)布了《私募投資基金備案指引》及配套材料清單，進一步提高基金備案透明度。今年7月，《私募投資基金監(jiān)督管理條例》發(fā)布，私募投資基金行業(yè)首部行政法規(guī)誕生，未來將全流程促進私募基金規(guī)范運作。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至9月30日，今年以來中基協(xié)已開出超400張?zhí)幜P決定書，包括明汯投資、映雪投資、雪杉基金等在內(nèi)的數(shù)十家私募機構(gòu)及相關(guān)人員受到處罰。與此同時，截至9月30日，今年以來被中基協(xié)注銷的私募機構(gòu)數(shù)量高達1823家，是去年同期的三倍多。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，在以往的“野蠻生長”期，大多數(shù)私募機構(gòu)的經(jīng)營重心偏向投研和業(yè)績，缺少專門的合規(guī)風控部門，未來在監(jiān)管部門的推動下，私募將逐步邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，私募管理人在提升投研能力的同時，更加注重合規(guī)，守住風控底線。

（文章來源：上海證券報）

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