保險(xiǎn)股持續(xù)低迷、壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型是近年保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)關(guān)注的話(huà)題。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入4.49萬(wàn)億元，同比略降0.79%。其中，人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入31224億元，同比下降1.42%。

就牛年A股市場(chǎng)來(lái)看，保險(xiǎn)板塊在農(nóng)歷牛年交易日(2021年2月18日至2022年1月28日)全年下跌32.84%，在各板塊中居于低位。不少券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為，保險(xiǎn)板塊估值已處于歷史低位，有望觸底回升。

有業(yè)內(nèi)人士向澎湃新聞表示，因?yàn)橛行┨幱陲L(fēng)險(xiǎn)處置階段的機(jī)構(gòu)的保費(fèi)收入未納入統(tǒng)計(jì)口徑，若加上這些機(jī)構(gòu)的保費(fèi)收入，相信保費(fèi)收入可以持平。不過(guò)這也能說(shuō)明一些問(wèn)題，保費(fèi)收入中都是有續(xù)年保費(fèi)的，新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的壓力還是比較大。

就上市公司來(lái)看，2021年全年，五家A股上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入24875.23億元，同比增長(zhǎng)0.03%。中國(guó)人保(601319.SH，1339.HK)旗下人保壽險(xiǎn)、中國(guó)人壽(601628.SH，2628.HK)、中國(guó)平安(601318.SH，2318.HK)旗下平安人壽、中國(guó)太保(601601.SH，2601.HK)旗下太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)(601336.SH，1336.HK)5家上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入15469.62億元，同比下降0.4%。

除了平安人壽去年保費(fèi)收入同比下降4%外，其余上市險(xiǎn)企保費(fèi)增速均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。其中，人保壽險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入968.47億元，同比增長(zhǎng)0.69%；中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入6200億元，同比增長(zhǎng)1.16%；太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2096.1億元，同比增長(zhǎng)0.55%；新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1634.70億元，同比增長(zhǎng)2.48%。

當(dāng)下，各家壽險(xiǎn)公司面臨的轉(zhuǎn)型難題有多重因素影響，除了持續(xù)的疫情影響、代理人增長(zhǎng)陷入停滯、新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑等，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換之際，老百姓的保險(xiǎn)意識(shí)、保險(xiǎn)需求等也發(fā)生了巨大的變化，正成為保險(xiǎn)消費(fèi)主力軍的年輕人更青睞個(gè)性化、“觸網(wǎng)化”的保險(xiǎn)消費(fèi)方式。除此之外，普惠型保險(xiǎn)產(chǎn)品的興起，也對(duì)傳統(tǒng)的重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的“攪局”作用。

對(duì)于新一年的壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展，一位壽險(xiǎn)公司總裁向澎湃新聞直言：“穩(wěn)字當(dāng)頭，行穩(wěn)致遠(yuǎn)！”

可見(jiàn)的是，一眾壽險(xiǎn)公司都已提出了相關(guān)的轉(zhuǎn)型方案。除了產(chǎn)品端的創(chuàng)新，在個(gè)險(xiǎn)渠道上，人力清虛、提高效率成為壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵詞，平安人壽、太保壽險(xiǎn)都發(fā)布了新的代理人基本法。比如，平安人壽提出數(shù)字營(yíng)業(yè)部改革，并制定了“三步走”的目標(biāo)，即第一年建立標(biāo)準(zhǔn)，第二年調(diào)整結(jié)構(gòu)，第三年增長(zhǎng)規(guī)模，爭(zhēng)取在2022年實(shí)現(xiàn)85%的營(yíng)業(yè)部達(dá)標(biāo)。此外，新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保等都紛紛重啟了銀保渠道。

一位壽險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)告訴澎湃新聞，今年估計(jì)還是會(huì)比較困難，壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的方向大家都想了很多辦法，但從找到方向到付諸實(shí)施并且產(chǎn)生效果是需要時(shí)間的，最起碼還要兩三年的時(shí)間。壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型中許多問(wèn)題是體系化的問(wèn)題，不太容易一下子就見(jiàn)成果。

他指出，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展到一定程度后，有些情況必須要改。比如，分銷(xiāo)渠道成本很高，代理人渠道傳統(tǒng)而言利潤(rùn)也比較高。現(xiàn)在的一些監(jiān)管政策更注重消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，要求惠民，無(wú)論是從理賠率的追溯或是定價(jià)要反映實(shí)際賠付水平等，其實(shí)就是要降低成本、提高效率、惠及百姓，也就是價(jià)值鏈里的利益重新分配。除了提供傳統(tǒng)的保障，保險(xiǎn)公司提供增值服務(wù)的能力也要提高，否則難以產(chǎn)生差異化的優(yōu)勢(shì)，只能陷入低層次的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中。

“以前我覺(jué)得復(fù)雜型保險(xiǎn)產(chǎn)品很難在互聯(lián)網(wǎng)上賣(mài)，但我的看法最近有一些改變?！鄙鲜鋈耸肯蚺炫刃侣勚赋?，以后的問(wèn)題不是考慮年輕人會(huì)不會(huì)在線(xiàn)上渠道買(mǎi)保險(xiǎn)，而是保險(xiǎn)公司怎么適應(yīng)他們的線(xiàn)上購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣，因?yàn)樗麄兯械纳罟ぷ鞫荚诰W(wǎng)上。當(dāng)人們的習(xí)慣已經(jīng)發(fā)生改變的時(shí)候，保險(xiǎn)公司必須要去適應(yīng)他們的需求，尤其是疫情以來(lái)，原來(lái)認(rèn)為見(jiàn)面更好的消費(fèi)者，也得接受遠(yuǎn)程的方式。對(duì)于一些代理人來(lái)說(shuō)，一些新生代消費(fèi)者買(mǎi)產(chǎn)品不見(jiàn)得完全聽(tīng)你的推介，他會(huì)自己上網(wǎng)研究對(duì)比，然后再做決定。

招商證券非銀團(tuán)隊(duì)發(fā)布的研報(bào)顯示，展望2022年，人身險(xiǎn)行業(yè)渠道轉(zhuǎn)型進(jìn)展仍需觀察，目前看來(lái)客戶(hù)需求(尤其是保障型產(chǎn)品)低迷態(tài)勢(shì)扭轉(zhuǎn)難度較大，預(yù)計(jì)全年新業(yè)務(wù)價(jià)值增速將呈現(xiàn)兩位數(shù)下滑態(tài)勢(shì)，但節(jié)奏上將呈現(xiàn)邊際改善趨勢(shì)；財(cái)險(xiǎn)行業(yè)隨著車(chē)均保費(fèi)的企穩(wěn)以及非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)將帶動(dòng)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)增速恢復(fù)至接近兩位數(shù)增長(zhǎng)水平。

（文章來(lái)源：澎湃新聞）

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