2月25日，中南建設(shè)(000961.SZ)由于業(yè)績預(yù)計(jì)下滑、短期面臨債務(wù)本息集中兌付等壓力，被東方金誠國際信用評估有限公司(以下簡稱“東方金誠”)下調(diào)了主體及相關(guān)債券信用等級。

據(jù)公告，2021年6月25日，東方金誠對中南建設(shè)及其發(fā)行的“17中南01”、“20中南建設(shè)MTN001”、“20中南建設(shè)MTN002”和“21中南01”進(jìn)行了跟蹤評級，并維持了中南建設(shè)主體信用等級AA+，評級展望為穩(wěn)定，上述債項(xiàng)信用等級AA+。

而由于中南建設(shè)2021年業(yè)績預(yù)計(jì)下滑、短期面臨債務(wù)本息集中兌付壓力等原因，2月25日，東方金誠對中南建設(shè)實(shí)施了不定期跟蹤評級，評級委員會決定將中南建設(shè)主體信用等級由AA+下調(diào)至AA，評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面，同時將將上述債項(xiàng)信用等級由AA+下調(diào)至AA。

公開信息顯示，中南建設(shè)前身系1984年10月成立于浙江蕭山縣的鎮(zhèn)辦集體土石方建筑工程企業(yè)，2001年改制后，幾經(jīng)更名為中南建設(shè)。2009年7月，中南建設(shè)借殼原大連金牛上市，其主營業(yè)務(wù)為地產(chǎn)建筑開發(fā)建設(shè)。

截至2021年三季度末，其控股股東為中南建設(shè)投資有限公司(以下簡稱：“中南城建”)持有其20.62億股，占中南建設(shè)總股本53.88%。

2022年1月29日，中南建設(shè)發(fā)布《中南建設(shè)2021年度業(yè)績預(yù)計(jì)下降公告》，預(yù)計(jì)2021年歸屬于上市公司股東的凈利潤為21.23億元-7.08億元，同比下降70%-90%；扣非后凈利潤預(yù)計(jì)為19.78億元-5.65億元，同比下降65%~90%。

對于業(yè)績下降原因，中南建設(shè)稱，由于政策調(diào)控、市場調(diào)整和疫情等原因，公司 2021年第四季度加大了現(xiàn)房庫存的去化，這些當(dāng)期銷售當(dāng)期確認(rèn)收入的資源降低了公司的盈利。同時，受行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的影響，公司費(fèi)用率增加，并預(yù)計(jì)將增加各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。

中南建設(shè)公布的《2021年12月份經(jīng)營情況公告》顯示，2021年全年，中南建設(shè)累計(jì)合同銷售金額1973.7億元，同比減少11.8%；銷售面積1468.6萬平方米，同比減少12.9%，同期新承接(中標(biāo))項(xiàng)目預(yù)計(jì)合同總金額212.6億元，同比減少30.7%。

債務(wù)方面，中南建設(shè)面臨一年內(nèi)國內(nèi)外債務(wù)本息集中兌付壓力。截至2021年9月末，其全部有息債務(wù)為738.02億元，2022年全年，中南建設(shè)國內(nèi)待償還信用債本金合計(jì)43.62億元，離岸債券2.23億美元。

界面新聞記者注意到，早在2021年10月13日，國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普宣布，將中南建設(shè)長期發(fā)行人信用評級從“B+”下調(diào)至“B”。標(biāo)普認(rèn)為，由于信貸和監(jiān)管收緊的背景下，中南建設(shè)合約銷售額弱化導(dǎo)致現(xiàn)金流穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)上升。因利潤率弱化，且小規(guī)模土地儲備帶來的補(bǔ)充土地儲備需求，未來12-18個月該公司杠桿率將被推升至近7倍。

2021年11月15日，標(biāo)普再次下調(diào)中南建設(shè)長期發(fā)行人信用評級至“B-”，展望下調(diào)至“負(fù)面”。

此外，上海票據(jù)交易所披露平臺顯示，截至2022年1月31日，中南建設(shè)下屬多家自公司被列入持續(xù)逾期名單。

有票據(jù)從業(yè)人士向界面新聞記者透露，截止2021年12月30日，中南建設(shè)逾期商票金額合計(jì)超過4億元。

（文章來源：界面新聞）

關(guān)鍵詞： 中南建設(shè) 業(yè)績預(yù)減 東方金誠 000961.SZ