受俄烏局勢的緩和，當?shù)貢r間2月28日，俄烏談判結(jié)束，將于白波邊境舉行下一輪談判。

A股今日早盤小幅高開，不過市場追高熱情不高，大盤沖高后逐級回落，科創(chuàng)50等指數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌。

盤面上，新能源板塊全線活躍，啤酒板塊亦集體上漲，豬肉、旅游、東數(shù)西算等板塊也相對活躍，有色、倉儲物流、石油、化纖等板塊跌幅居前。北上資金凈利潤23.43億元。

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全球新能源建設(shè)有望加速

新能源產(chǎn)業(yè)鏈早盤再度全線走強，光伏、風能板塊均高開后一度漲近2%，創(chuàng)近2個月來新高，嘉寓股份20%漲停，美利云、華西能源、寶鼎科技等漲停；儲能、特高壓、充電樁等也集體上揚，京泉華、匯金通等漲停。

俄烏沖突扇動翅膀所產(chǎn)生的影響繼續(xù)在金融市場擴散。歐洲40%天然氣依賴俄羅斯進口，由于地緣政治因素，俄羅斯進口比例有所下滑，推動歐洲電價上漲，而近期俄烏局勢惡化，更是進一步加劇歐洲對天然氣供應(yīng)的擔憂，因此歐洲各國新能源發(fā)展或?qū)⑦M入新的加速階段。

德國政府當?shù)貢r間周一提出了一份待立法的草案，計劃加速風能和太陽能基礎(chǔ)設(shè)施的擴張，將100%可再生能源供電目標提前15年(至2035年)實現(xiàn)。在草案中將陸上風能和太陽能設(shè)施的發(fā)電能力提高三倍左右，海上風力發(fā)電能力將增加一倍以上。陸上風力發(fā)電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，太陽能的發(fā)電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦。海上風電設(shè)施也是該計劃的一個關(guān)鍵部分，德國預(yù)計其發(fā)電能力將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。

我國之前也提出了雄心勃勃的雙碳規(guī)劃，全球新能源建設(shè)有望進入高速增長期。國際能源署(IEA)預(yù)計，全球在2030年前需每年投資5萬億美元，才能在2050年實現(xiàn)凈零排放。其中，IEA預(yù)計全球每年需要在發(fā)電領(lǐng)域投資1.6萬億美元。中國能源消費量約占全球的四分之一，據(jù)此推算，中國需要將目前的清潔能源投資規(guī)模提高一倍以上至每年4000億美元。歐洲各國新能源未來五年有望實現(xiàn)30%—35%的復(fù)合增速。

中金表示，政策面與基本面共振，繼續(xù)推薦：1)量價齊升的逆變器環(huán)節(jié)陽光電源、錦浪科技、固德威、禾邁股份；產(chǎn)能擴張、成本向好的膠膜成長標的海優(yōu)新材；2)國內(nèi)戶用光伏龍頭正泰電器；3)集中度持續(xù)提升、今明年盈利高彈性的組件環(huán)節(jié)天合光能、晶科能源、晶澳科技、隆基股份。

02

消費升級啤酒股業(yè)績大增

啤酒板塊早盤暴力拉升，啤酒行業(yè)指數(shù)飆升逾8%，創(chuàng)4個多月來最大漲幅，半日成交超昨日全天成交1倍多。惠泉啤酒漲停，青島啤酒盤中也一度觸及漲停，燕京啤酒、蘭州黃河、重慶啤酒、珠江啤酒等均大幅拉升。

新冠疫情非但沒對啤酒行業(yè)產(chǎn)生過多的負面影響，反而令行業(yè)迎來消費升級的契機。青島啤酒預(yù)計2021年實現(xiàn)凈利潤31.5億元，同比增長43%，凈利潤接近疫情前2019年的兩倍；華潤啤酒預(yù)告，去年股東應(yīng)占溢利44億元—47億元，同比增長110%—124%，是2019年的3倍。連續(xù)兩年，國有啤酒上市公司的利潤規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

消費升級是疫情后啤酒行業(yè)利潤上升的主要邏輯，去年上半年，華潤啤酒的次高端及以上產(chǎn)品(該公司指零售價8元以上)首次賣了100萬千升，同比增長50%。同樣，青島啤酒在去年上半年，主品牌青島啤酒高檔以上產(chǎn)品銷量同比增長41%，遠遠超過整體銷量增速。

超高端啤酒的價格也直逼“白酒一哥”53度飛天茅臺。青島啤酒“一世傳奇”超高端藝術(shù)典藏新品登場，市場指導(dǎo)價1399元/瓶；同時，百威啤酒上線“百威大師傳奇虎年限量版”，電商平臺標價單瓶1588元；還有華潤雪花啤酒推出超高端品牌“醴”，售價999元/套。

東興證券認為，啤酒企業(yè)高端化在2022年增速不減，啤酒企業(yè)的盈利點仍在結(jié)構(gòu)化升級上，近半年時間，大部分酒企都進行提價。在疫情的影響下，夜店等很多消費場所經(jīng)營受到限制，給啤酒銷售的確帶來一定的壓力，但是行業(yè)整體進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級、通過提價降低成本提升噸酒利潤的趨勢沒有改變，隨著疫情逐漸的好轉(zhuǎn)，行業(yè)整體量利齊增的趨勢有望保持。

（文章來源：e公司）

關(guān)鍵詞： 啤酒板塊 沖高回落 新能源概念