3月5日晚間，軍信股份(301109)發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向湖南仁聯(lián)等19名交易對方購買其持有的仁和環(huán)境63%股權(quán)。本次交易完成后，仁和環(huán)境將成為上市公司控股子公司。軍信股份股票將于3月6日上午開市起復(fù)牌。

本次交易中，軍信股份還擬采用詢價(jià)方式向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集資金不超過15億元，擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)和補(bǔ)充流動(dòng)資金等用途，其中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的比例不超過本次交易對價(jià)的25%或募集配套資金總額的50%。

(資料圖)

標(biāo)的公司主營餐廚垃圾處理

資料顯示，仁和環(huán)境主要業(yè)務(wù)包括生活垃圾中轉(zhuǎn)處理服務(wù)及配套污水處理服務(wù)、餐廚垃圾收運(yùn)處理服務(wù)，該公司擁有長沙市第一垃圾中轉(zhuǎn)處理場項(xiàng)目、長沙市餐廚垃圾處理項(xiàng)目以及長沙市望城區(qū)生活垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站項(xiàng)目(在建)的特許經(jīng)營權(quán)。

其中，長沙市第一垃圾中轉(zhuǎn)處理場項(xiàng)目日均處理生活垃圾(不包含廚余和餐廚垃圾等)能力約為7200噸，日均處理廚余垃圾能力約2000噸，是全國單體處理規(guī)模最大的垃圾中轉(zhuǎn)處理場之一，長沙市餐廚垃圾處理項(xiàng)目是全國單體處理規(guī)模最大的餐廚垃圾處理廠之一。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，仁和環(huán)境2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約8.9億、凈利潤約4.3億元，2022年1-9月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約7.2億元、凈利潤約3.6億元。截止2021年底，仁和環(huán)境的資產(chǎn)總額為13.33億元，凈資產(chǎn)為10.29億元。

截至本預(yù)案簽署日，本次交易的審計(jì)及評估工作尚未完成，標(biāo)的公司估值及定價(jià)尚未確定。但軍信股份預(yù)計(jì)，本次交易將達(dá)到《重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

本次交易還安排了業(yè)績承諾及補(bǔ)償事宜，業(yè)績承諾期為2023年度至2027年度，業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)人為洪也凡、湖南仁聯(lián)、湖南仁景、易志剛、胡世梯、祖柱、湖南仁怡。鑒于本次交易的審計(jì)及評估工作尚未完成，因此具體的業(yè)績承諾數(shù)字尚未明確。但各方約定，標(biāo)的公司業(yè)績實(shí)現(xiàn)超過業(yè)績承諾部分的25%將作為業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)以現(xiàn)金方式發(fā)放給標(biāo)的公司管理團(tuán)隊(duì)，超額業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)總額不得超過標(biāo)的資產(chǎn)交易對價(jià)的20%。

補(bǔ)齊城市生活垃圾處理業(yè)務(wù)拼圖

預(yù)案顯示，軍信股份自設(shè)立以來一直聚焦于固體廢棄物處理業(yè)務(wù)，公司目前的主營業(yè)務(wù)包括垃圾焚燒發(fā)電、污泥處置、滲瀝液(污水)處理、垃圾填埋和灰渣處理處置等業(yè)務(wù)，在餐廚垃圾領(lǐng)域涉足較少。

而本次交易標(biāo)的公司仁和環(huán)境在餐廚垃圾處理業(yè)務(wù)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)成熟。仁和環(huán)境自2012年7月開始運(yùn)營長沙市餐廚垃圾處理項(xiàng)目，項(xiàng)目是全國單體處理規(guī)模最大的餐廚垃圾處理廠之一，擁有豐富的餐廚垃圾處理經(jīng)驗(yàn)，獲得了“中國循環(huán)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)”等多項(xiàng)榮譽(yù)。

此外，仁和環(huán)境還擁有多項(xiàng)餐廚垃圾處理相關(guān)技術(shù)，包括但不限于大型餐廚垃圾處理設(shè)施高效穩(wěn)定運(yùn)行集成技術(shù)、污水低耗處理與臭氣集中凈化技術(shù)、惡臭氣體處理過程抑制與雜質(zhì)分選減量技術(shù)等，以上技術(shù)均已取得相關(guān)專利。

與軍信股份相同的是，仁和環(huán)境的主要業(yè)務(wù)也在湖南長沙地區(qū)開展。長沙市的生活垃圾經(jīng)環(huán)衛(wèi)部門收集清運(yùn)后，由仁和環(huán)境進(jìn)行壓縮處理和轉(zhuǎn)運(yùn)，進(jìn)而由軍信股份所運(yùn)營的垃圾焚燒發(fā)電廠進(jìn)行最終處理。仁和環(huán)境所從事的生活垃圾中轉(zhuǎn)處理業(yè)務(wù)是軍信股份垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)的前道工序，二者均屬于城市生活垃圾處理中不可或缺的組成部分。

軍信股份指出，公司目前尚不具備餐廚垃圾資源化處理的能力，仁和環(huán)境擁有的餐廚垃圾處理業(yè)務(wù)也補(bǔ)齊了上市公司在城市生活垃圾處理方面的業(yè)務(wù)拼圖。本次交易完成后，公司和仁和環(huán)境將形成優(yōu)勢互補(bǔ)，在長沙地區(qū)形成生活垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)和焚燒發(fā)電一體化經(jīng)營，從而降低總體運(yùn)營成本，充分發(fā)揮雙方資源互補(bǔ)的協(xié)同作用。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)·e公司）

關(guān)鍵詞： 軍信股份 餐廚垃圾