AIGC火熱，帶來算力需求猛增，浪潮信息走到聚光燈下。

(相關(guān)資料圖)

5月30日，公司股價漲停。31日繼續(xù)拉升，截至收盤，市值超650億元。

今年以來，這家底層算力龍頭的股價漲了超80%，市值一度超過700億元，創(chuàng)歷史新高。

“我們發(fā)現(xiàn)，AI（服務(wù)器）市場出現(xiàn)幾倍以上的增長?！币晃焕顺毙畔⒎?wù)器產(chǎn)品線人士觀察到，以前客戶的關(guān)注點，是能不能便宜些，現(xiàn)在是能不能用得上。

AI算力熱潮居高不下。

5月中旬，浪潮信息管理層提到，“近期市場上客戶對AI服務(wù)器的需求，相比同期有較大上升?！?/p>

新的增長周期里，“漲”成為浪潮信息的關(guān)鍵詞。

量價齊升

ChatGPT席卷全球，各大科技企業(yè)一頭扎進AIGC的研發(fā)和訓(xùn)練中，持續(xù)推出平臺、技術(shù)和應(yīng)用，背后是昂貴的算力消耗。

有業(yè)內(nèi)人士估算，AI大模型創(chuàng)業(yè)門檻至少5000萬美元，其中2000萬美元用于購買算力。

作為算力基礎(chǔ)設(shè)施的AI服務(wù)器，價格飛漲。

有企業(yè)透露，去年6月購買了8臺AI服務(wù)器，當(dāng)時購買價格為8萬元/臺，今年3月，已飆升至每臺130萬元，現(xiàn)在大約160萬元/臺。

不到一年時間，翻了近20倍。“后悔買少了?！币恍┢髽I(yè)感嘆。

Trend Force預(yù)估，2023年AI服務(wù)器出貨量近120萬臺，同比增長38.4%，占整體服務(wù)器出貨量近9%。

量價齊升，國產(chǎn)AI服務(wù)器廠商好不風(fēng)光，資本躁動，浪潮信息尤受關(guān)注。

今年2月、3月，因連續(xù)三個交易日收盤價漲幅偏離值累計超20%，浪潮信息發(fā)出兩則股價交易異常波動公告，更收到深交所關(guān)注函，要求專門就AIGC、人工智能服務(wù)器等業(yè)務(wù)進行回復(fù)解讀。

做AI服務(wù)器多年，浪潮信息在該領(lǐng)域頗有話語權(quán)。

其在售的AI服務(wù)器產(chǎn)品10余款，在研6款，分為人工智能訓(xùn)練服務(wù)器、人工智能推理服務(wù)器、元宇宙服務(wù)器等類型，主要應(yīng)用場景包括自然語言處理、計算機視覺、大型推薦系統(tǒng)等。

據(jù)IDC最新報告，公司在中國AI服務(wù)器市占率超50%，位居第一。雖未透露AI服務(wù)器的具體比重，但浪潮信息稱，“AI服務(wù)器的整體業(yè)務(wù)占比在上升?！?/p>

AI算力需求釋放，浪潮信息是關(guān)鍵受益者。

多點布局

作為常年全球前三、中國第一的AI服務(wù)器龍頭，成立于1998年的浪潮信息，長時間不受市場追捧。

究其原因，服務(wù)器廠商出貨量大，卻話語權(quán)小。說白了，不怎么賺錢。

2022年，公司營收695億元，同比增長3.7%；凈利潤20.8億元，同比增長3.88%。99%以上的收入來自服務(wù)器銷售相關(guān)業(yè)務(wù)，毛利率常年保持在11%左右。

純賣硬件沒出路。服務(wù)器是相對標(biāo)準(zhǔn)化的硬件產(chǎn)品，浪潮信息必須找到新的業(yè)務(wù)想象空間。

3年前，浪潮信息副董事長、總經(jīng)理彭震表態(tài)，未來的IT是一種平臺化能力，算力正迅速成為一種服務(wù)，浪潮需要實現(xiàn)人工智能時代的轉(zhuǎn)型。

2021年，浪潮信息正式入局AI大模型，發(fā)布“源1.0”。

同年，公司開源“源1.0”大模型訓(xùn)練代碼、推理代碼和應(yīng)用示例代碼，開放1TB的中文訓(xùn)練數(shù)據(jù)及大模型API服務(wù)。而后，持續(xù)研發(fā)對話、問答、翻譯和古文四個技能模型。

“源”大模型對標(biāo)GPT-3，浪潮信息正持續(xù)推進“源”的開源開放。

截至今年5月，開發(fā)者社區(qū)有超5000名開發(fā)者，部分創(chuàng)新應(yīng)用落地，例如“AI劇本殺”“心理咨詢AI陪練”“AI反詐”等。

管理層透露，2.0版本會在文生圖、Chat、多模態(tài)、工具鏈等方面進行升級。

目前，公司API服務(wù)和開源開放平臺上的相關(guān)應(yīng)用，均為免費開放，尚未產(chǎn)生實際收入，同時“源1.0”的大模型通用能力，尤其用戶意圖理解方面，與ChatGPT存在差距。

短期內(nèi)，浪潮信息在算法上的投入，仍是個難見大規(guī)模落地的生意。

積極備貨

據(jù)不完全統(tǒng)計，到5月底，中國10億級參數(shù)規(guī)模以上的大模型，已發(fā)布79個。

有券商測算，大模型將為全球和中國AI服務(wù)器市場，帶來約910.4億美元和345.5億美元的市場空間。

今年2月，浪潮信息與百度聯(lián)合宣布，浪潮AI服務(wù)器將支持百度“文心一言”，為后者的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用和生態(tài)建設(shè)，提供算力支撐。

這樣的背景下，浪潮信息2023年一季度業(yè)績?nèi)员憩F(xiàn)不加，營收、凈利同比分別下滑45.59%和37.04%。

“業(yè)務(wù)情況主要受市場需求影響。一季度部分客戶所處行業(yè)的景氣度尚未完全恢復(fù)，客戶的發(fā)貨需求較上年同期減少?！崩顺毙畔⑷绱私忉?。

公司正積極備貨。截至3月底，其存貨為175.5億元，三個月增加了25億。

生產(chǎn)經(jīng)營原材料的購置，與資金需求密切相關(guān)。

一季度，浪潮的長期借款較期初增加119.54%，其他流動負(fù)債較期初增加627.78%。公司稱，主要系資金需求增長，增加債務(wù)融資并改善債務(wù)結(jié)構(gòu)所致。

當(dāng)前，國內(nèi)服務(wù)器行業(yè)，原材料以進口為主，服務(wù)器廠商所使用的核心零部件，供應(yīng)商集中度較高。

浪潮信息是英偉達(dá)在國內(nèi)最大的分銷商之一，其生產(chǎn)的AI服務(wù)器，幾乎均合作英偉達(dá)。

例如，最新的AI服務(wù)器NF5688M6，采用8顆英偉達(dá)A800 GPU。而A800的售價，受限于產(chǎn)能等問題，如今已炒到10萬元左右一顆。

“采購計劃根據(jù)公司業(yè)務(wù)需求而制定，當(dāng)前公司庫存可以滿足業(yè)務(wù)需求?！惫芾韺颖硎?。

截至5月31日收盤，浪潮信息的市值，5個月內(nèi)漲了337億元。

大模型玩家們“氪金”熱情不減，對兜售AI算力的廠商而言，浪越大，魚越貴。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道）

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