10月4日，香港恒生指數(shù)開盤后低開低走，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)跌超1%，中國恒大跌近10%，贛鋒鋰業(yè)跌近4%，百度集團(tuán)跌逾4%、小鵬汽車跌超3%。

熱點(diǎn)要聞

1，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月3日，美國眾議院以216票贊成、210票反對的投票結(jié)果罷免眾議院議長麥卡錫的職務(wù)。眾議員帕特里克·麥克亨利（Patrick McHenry）將擔(dān)任臨時(shí)議長或臨時(shí)代理議長。

【資料圖】

2，日元兌美元脫離一年來最低水平，市場猜測日本官員正在采取行動(dòng)減緩日元跌勢。日元周二在紐約市場一度觸及1美元兌150.16日元，創(chuàng)下2022年10月以來最低水平。此前發(fā)布的一份報(bào)告顯示美國勞動(dòng)力需求依然堅(jiān)挺。日元在短短幾秒鐘內(nèi)飆升近2%，最高達(dá)到1美元兌147.43日元。

3，在市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將維持高利率，同時(shí)美國國債供應(yīng)增加的背景下，美國30年期國債收益率升至2007年以來的最高水平。30年期美國國債收益率一度上漲7個(gè)基點(diǎn)，至4.858%，超越2010年高點(diǎn)4.8559%。更短期限的美國國債收益率已經(jīng)創(chuàng)下至少2007年以來的最高水平。

4，瑞典皇家科學(xué)院3日宣布，將2023年諾貝爾物理學(xué)獎(jiǎng)授予皮埃爾·阿戈斯蒂尼（Pierre Agostini）、費(fèi)倫茨·克勞斯（Ferenc Krausz）和安妮·勒惠利爾（Anne LHuillier）以表彰他們“用于產(chǎn)生阿秒光脈沖以研究物質(zhì)中電子動(dòng)力學(xué)的實(shí)驗(yàn)方法”。他們將平分1100萬瑞典克朗（約合730萬元人民幣）獎(jiǎng)金。

5，2023年“十一”黃金周8天長假過半。據(jù)海口海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023“十一”假期前4天，?？诤ｊP(guān)共監(jiān)管離島免稅銷售金額6.03億元，比2022年同期增長55.7%，免稅購物人數(shù)8.29萬人次，比2022年同期增長93.6%。

環(huán)球市場

美股昨夜低開低收，三大指數(shù)集體下跌。截至收盤，道瓊斯指數(shù)跌1.29%，為今年3月份以來表現(xiàn)最差的一天；標(biāo)普500指數(shù)跌1.37%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌1.87%。

大型科技股全數(shù)收跌，（按市值排列）蘋果跌0.78%，微軟跌2.61%，谷歌C跌1.38%，亞馬遜跌3.66%，英偉達(dá)跌2.82%，特斯拉跌2.02%，Meta跌1.92%。

中概股方面，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌2.24%，報(bào)6472.14點(diǎn)。熱門中概股集體下跌，好未來跌4.17%，小鵬汽車跌3.81%，百度跌2.92%，騰訊音樂跌2.37%，阿里巴巴跌2.30%，京東跌2.10%，新東方跌2.08%，蔚來跌2.05%，拼多多跌1.78%，理想汽車跌1.56%。

南向資金

伴隨著A股因假期休市，本周港股通暫停，沒有南向資金。

公司要聞

小鵬汽車-W(09868.HK)：9月小鵬汽車共交付15310輛智能車，環(huán)比增長12%，同比增長81%，連續(xù)8個(gè)月保持增長；第三季度累計(jì)交付智能車達(dá)40008輛，較第二季度環(huán)比增長72%。

萬科企業(yè)(02202.HK)：前9月累計(jì)合同銷售2806.1億元，同比減少10.82%；9月合同銷售320.1億元，同比減少7.83%。

金界控股(03918.HK)：前三季度博彩總收入同比增加12.1%至3.79億美元。

中國生物制藥(01177)：擬采納總額不超過10億港元的股份購買計(jì)劃。

濰柴動(dòng)力(02338.HK)：據(jù)香港聯(lián)交所最新資料顯示，獲Pzena Investment Management,LLC于9月29日增持1430萬股，涉及資金約1.45億港元，最新持股比例升至7.19%。

后市研判

歷史10月首周港股通常普漲，所有二級行業(yè)漲跌幅平均與中位數(shù)皆正、且上漲概率>75%的行業(yè)約占54%。華泰證券認(rèn)為，中游制造或率先“主動(dòng)補(bǔ)庫”，分子回暖指向Q4主動(dòng)補(bǔ)庫交易能見度更高。

投資策略方面，華泰證券表示，啞鈴型配置結(jié)構(gòu)仍有效，關(guān)注中報(bào)和景氣共振的方向

結(jié)合中報(bào)+景氣驗(yàn)證，建議考慮高股息+成長的啞鈴型配置：

1）互聯(lián)網(wǎng)：①游戲：7月國內(nèi)移動(dòng)游戲收入同比37.5%；②電商：8月電商物流指數(shù)持續(xù)上行。

2）部分順周期產(chǎn)品：①鋼鐵：8月螺紋鋼價(jià)格同比轉(zhuǎn)正；②工業(yè)金屬：8月銅、鋁價(jià)格同比回升，前瞻看，工業(yè)金屬或受益于供給側(cè)減壓及美元指數(shù)有望見頂。

3）醫(yī)藥：前瞻指標(biāo)全球醫(yī)藥投融資額 Q2同比降幅繼續(xù)收窄。

4）消費(fèi)電子：被動(dòng)元件、PCB臺(tái)股營收同比回升，領(lǐng)先指標(biāo)北美PCB BB值MA3同比回升。

華泰證券建議關(guān)注：①互聯(lián)網(wǎng)：游戲、電商；②消費(fèi)：醫(yī)藥；③消費(fèi)電子：元件③景氣回升的順周期：鋼鐵、工業(yè)金屬。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期：若國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期，則港股下行風(fēng)險(xiǎn)加??；2）美聯(lián)儲(chǔ)收水超預(yù)期：若美聯(lián)儲(chǔ)收水超預(yù)期，則對貼現(xiàn)率拐點(diǎn)的研判有失效風(fēng)險(xiǎn)。

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