4月25日晚間，新三板上市公司九鼎集團發(fā)布公告，武漢金控集團聯(lián)合東湖高新區(qū)和江漢區(qū)相關國資公司與九州證券控股股東九鼎集團簽訂協(xié)議，共同收購九州證券72.5%股權(quán)。九鼎集團稱，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項需要獲得中國證監(jiān)會審核批準。

協(xié)議顯示，武漢開發(fā)投資有限公司擬受讓16.85億股股份，占總股本的50%；武漢光谷金融控股集團有限公司將受讓4.21億股股份，占總股本的12.5%；武漢三恒投資控股集團有限公司將受讓1.69億股股份，占總股本的5%；武漢中天昱誠商業(yè)管理有限公司將受讓1.69億股股份，占總股本的5%。 九州證券將成首家武漢市屬國資控股的券商。

本次交易完成后，九鼎集團仍將持有九州證券55,675萬股股份，占九州證券總股本的16.52%。

九鼎集團稱，本次交易的九州證券72.5%股權(quán)作價為48.9 億元，對應的投資成本約為28.4億元，本筆投資盈利約20.5億元，總投資回報率約41.9%。

公開資料顯示，九州證券前身為三江源證券經(jīng)紀有限公司，成立于2002年。2014年底，青海證監(jiān)局核準九鼎集團對九州證券增資3.6億元，成為九州證券控股股東。

此前，九州證券股東為九鼎集團、中石化集團、眾合九州，持股比例分別為85.7626%、10.9792%、3.2582%。

去年10月，二股東中石化集團也欲轉(zhuǎn)讓九州證券股權(quán)。北京產(chǎn)權(quán)交易所披露，九州證券3.7億股股份(占總股本10.98%)被掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價為4.74億元，轉(zhuǎn)讓方為中石化集團，轉(zhuǎn)讓后中石化集團將實現(xiàn)退出。

武漢開發(fā)投資有限公司是武漢金融控股(集團)有限公司100%控股的公司，實際控制人為武漢市國資委；武漢光谷金融控股集團有限公司是武漢市東湖高新區(qū)管委會直屬國有企業(yè)；武漢三恒投資控股集團有限公司為武漢市江漢區(qū)財政局下屬企業(yè)；武漢中天昱誠商業(yè)管理有限公司的實際控制人是武漢市江漢區(qū)國資局。

武漢金控集團2015年8月掛牌，是湖北省首家掛牌的金融控股集團，注冊資本100億元，為武漢市屬國有獨資企業(yè)，旗下?lián)碛秀y行、金融租賃、信托、保險、基金等金融業(yè)態(tài)20余項。

2022年4月初，武漢金控向國通信托增資24億元，持股比例增至75%。至此，武漢金控集團控股了湖北金融租賃公司、國通信托公司。如若完成收購九州證券，武漢金控將擁有三家全國性金融機構(gòu)。此外，武漢金控還是漢口銀行和武漢農(nóng)村商業(yè)銀行的第一大股東。

2021年，武漢金控集團實現(xiàn)營業(yè)收入526億元，同比增長35%；實現(xiàn)利潤總額27.7億元，同比增長23%；歸母凈利潤15.6億元，同比增長12.5%；繳納各項稅費24.7億元，同比增長46.5%；凈資產(chǎn)收益率9.9%，同比增長13.8%

截止2021年12月31日，未經(jīng)審計的九州證券合并報表的總資產(chǎn)為66.04億元，凈資產(chǎn)為37.99億元。2021年度實現(xiàn)營業(yè)收入7.13億元，凈利潤1.26億元。

九州證券總資產(chǎn)占九鼎集團上一年度末公司經(jīng)審計總資產(chǎn)403.77億元的占比為16%，九州證券凈資產(chǎn)占九鼎集團上一年度末公司經(jīng)審計歸屬母公司凈資產(chǎn)284.31億元的占比為13%。

出售涉及的資產(chǎn)總額未超過經(jīng)審計的九鼎集團2021年底總資產(chǎn)的50%，出售涉及的凈資產(chǎn)也未超過經(jīng)審計的九鼎集團2021年底歸屬于母公司凈資產(chǎn)的50%，因此本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

據(jù)武漢本地媒體長江云報道，本次并購完成后，武漢金控集團及并購關聯(lián)方將同步啟動為九州證券增資。根據(jù)中國證監(jiān)會公布的證券公司分類結(jié)果，九州證券級別為BB級。股東增資后，有利于破解九州證券資本瓶頸。

作為國內(nèi)“首家PE系券商”，背靠大股東九鼎集團，九州證券具有顯著的投資屬性。但是近幾年來，九鼎集團陷入經(jīng)營困境，九州證券也在動蕩的形勢下陷入艱難時刻，陸續(xù)經(jīng)歷易主山東高速未果、因踩雷被暫停部分業(yè)務資格等艱難時刻，經(jīng)營業(yè)績更是表現(xiàn)不佳。

根據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)(最新)，2020年九州證券總資產(chǎn)60.48億元，排名第86；凈資產(chǎn)36.33億元，排名第84；營收3.45億元，排名91；凈利潤1.32億元，排名第73；經(jīng)紀業(yè)務收入4109萬元，排名第90；此前的“拳頭”業(yè)務IPO承銷收入1.88億元，排名第57；證券投資業(yè)務虧損1.11億元，排名墊底(102位)。

據(jù)九州證券官網(wǎng)顯示，投資銀行作為九州證券的拳頭業(yè)務，可從事包括IPO、上市公司再融資及并購重組、新三板推薦掛牌及再融資、中小企業(yè)私募債等在內(nèi)的全投行業(yè)務。不過據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年九州證券年內(nèi)一級市場承銷收入“掛零”，IPO承銷業(yè)務也未有收獲。

（文章來源：界面新聞）

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