“伴隨個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、基金、理財(cái)、保險(xiǎn)更多產(chǎn)品陸續(xù)上線(xiàn)，個(gè)人養(yǎng)老金將駛?cè)氚l(fā)展快車(chē)道，助力養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展?！?2月22日，工銀理財(cái)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部總經(jīng)理宋禹君在第十七屆亞洲金融年會(huì)“養(yǎng)老金融新動(dòng)力”主題論壇上表示。

宋禹君認(rèn)為，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度具有頂層統(tǒng)籌設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)，在個(gè)人養(yǎng)老金制度出臺(tái)前，第三支柱養(yǎng)老領(lǐng)域已經(jīng)陸續(xù)開(kāi)展了多種有益嘗試，包括個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老理財(cái)?shù)?，為個(gè)人養(yǎng)老金建設(shè)積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

以養(yǎng)老理財(cái)為例，宋禹君介紹稱(chēng)，工銀理財(cái)作為首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一，到目前已發(fā)行11只產(chǎn)品，募集金額超135億元，超8萬(wàn)人次客戶(hù)參與認(rèn)購(gòu)，40歲以上年齡段客戶(hù)數(shù)量占比較高，獲得投資者的高度關(guān)注和認(rèn)可?！白鳛轲B(yǎng)老金融產(chǎn)品的重要?jiǎng)?chuàng)新，工銀理財(cái)也在持續(xù)開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的投教宣傳，通過(guò)渠道、媒體普及養(yǎng)老金融知識(shí)，協(xié)助投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資等科學(xué)養(yǎng)老理念?！?/p>

【資料圖】

宋禹君表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度下，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)實(shí)施唯一性管理、配套提供稅收優(yōu)惠，極大提升了個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的吸引力，有利于更好引導(dǎo)建立投資養(yǎng)老、長(zhǎng)期養(yǎng)老意識(shí)；將原本分散的各類(lèi)型金融產(chǎn)品聚合匯攏在統(tǒng)一的賬戶(hù)平臺(tái)下，有利于統(tǒng)一管理、也便于養(yǎng)老投資者對(duì)比選擇、增強(qiáng)購(gòu)買(mǎi)便利性，而且通過(guò)監(jiān)管指定平臺(tái)統(tǒng)一發(fā)布，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的公信力；個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)資金封閉運(yùn)作，按標(biāo)準(zhǔn)提取，有利于培養(yǎng)長(zhǎng)期投資養(yǎng)老意識(shí)，也有利于各家機(jī)構(gòu)進(jìn)行長(zhǎng)期限的投資管理、更好參與資本市場(chǎng)長(zhǎng)期建設(shè)，同時(shí)也能夠更多分享資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的紅利、更好服務(wù)養(yǎng)老需求；實(shí)行統(tǒng)一的行業(yè)對(duì)接平臺(tái)，有利于保障試點(diǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)運(yùn)行情況、科學(xué)評(píng)價(jià)各家機(jī)構(gòu)表現(xiàn)，是充分壓實(shí)各方參與機(jī)構(gòu)主體責(zé)任的關(guān)鍵抓手，也是真正實(shí)現(xiàn)有進(jìn)有退、優(yōu)勝劣汰、為民養(yǎng)老的重要一環(huán)。

與此同時(shí)，宋禹君從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)角度分析了我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展前景，尤其是美國(guó)為代表的國(guó)家，為我國(guó)提供了可供參考和觀測(cè)的樣本。

一方面，截至今年9月末，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老金融試點(diǎn)產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模約2000億，處于起步發(fā)展階段，占養(yǎng)老金總規(guī)模的比重僅2%，美國(guó)占比達(dá)39%，“從這個(gè)結(jié)構(gòu)對(duì)比上看，未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展空間廣闊、大有可為?！彼斡砭J(rèn)為。

另一方面，美國(guó)第三支柱發(fā)展經(jīng)驗(yàn)主要有三點(diǎn)，我們都已具備了相應(yīng)的條件：一是政策護(hù)航，稅收優(yōu)惠助推美國(guó)私人養(yǎng)老市場(chǎng)發(fā)展；二是成熟資本市場(chǎng)為養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資提供了適宜環(huán)境；三是產(chǎn)品設(shè)計(jì)豐富、各有特色，資管機(jī)構(gòu)亦形成了各具優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品供給特色。

宋禹君進(jìn)而站在理財(cái)公司的角度，分析了理財(cái)公司在個(gè)人養(yǎng)老金制度中可以發(fā)揮的作用：

一是，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，理財(cái)公司作為產(chǎn)品供給方，將持續(xù)強(qiáng)化養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的長(zhǎng)期性、穩(wěn)健性和普惠性，滿(mǎn)足居民多元化養(yǎng)老理財(cái)需求，做老百姓放心的“錢(qián)袋子”。

具體來(lái)看，宋禹君介紹，一方面，要將豐富的產(chǎn)品類(lèi)型與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)制度相結(jié)合，推出更多開(kāi)放形態(tài)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，增加定投功能，持續(xù)分紅條款，以滿(mǎn)足投資者的需求；另一方面，建議細(xì)分客戶(hù)群體，根據(jù)不同年齡段客戶(hù)的不同養(yǎng)老需求，設(shè)計(jì)出不同產(chǎn)品類(lèi)型配置的資產(chǎn)范圍，采取不同的投資策略。比如，中青年客群的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高、未來(lái)職業(yè)發(fā)展空間較大，在產(chǎn)品投資角度可以適當(dāng)配比一些風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)較高的投資策略和標(biāo)的；中老年客群的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、養(yǎng)老資金支付需求較大，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中則更需要關(guān)注流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)與回撤。

二是，在投資管理方面，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資方向要和國(guó)家大政方針、戰(zhàn)略布局緊密結(jié)合，積極參與重大項(xiàng)目建設(shè)，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)讓投資者分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展紅利，真正做到養(yǎng)老金取之于民、用之于民、回饋于民。

“因此，要充分發(fā)揮銀行理財(cái)在大類(lèi)資產(chǎn)配置方面的優(yōu)勢(shì)，一方面，覆蓋多種金融工具，實(shí)現(xiàn)組合收益的多元化；另一方面，注重長(zhǎng)期投資，實(shí)現(xiàn)跨越周期的穩(wěn)健。同時(shí)，在投資期限上，通過(guò)配置長(zhǎng)久期資產(chǎn)和低流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠努力獲取期限和流動(dòng)性溢價(jià)?！彼斡砭硎?。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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