銀保監(jiān)會近日披露信息顯示，首次對銀行理財子公司開出罰單。此次處罰都暴露出哪些問題?未來，作為具備獨(dú)立法人資格的新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，銀行理財子公司該如何補(bǔ)上風(fēng)險防控這一課?

近日，銀保監(jiān)會連發(fā)4張罰單，披露了其2021年針對部分理財公司及其母行開展的理財業(yè)務(wù)專項(xiàng)現(xiàn)場調(diào)查結(jié)果，嚴(yán)肅查處了違法違規(guī)案件。

其中，中銀理財、光大理財總計(jì)受到處罰890萬元，涉及個別產(chǎn)品集中度比例超標(biāo)、信息系統(tǒng)管控有效性不足、違規(guī)使用攤余成本法估值等問題。這也是自2019年5月首家銀行理財子公司獲批開業(yè)以來，監(jiān)管部門開出的首批針對理財子公司的罰單。

此外，中國銀行、光大銀行的理財業(yè)務(wù)存在“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時點(diǎn)出現(xiàn)反彈”問題;而作為托管機(jī)構(gòu)，光大銀行未及時發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品集中度超標(biāo)，上述兩家銀行合計(jì)被罰600萬元。

光大、中銀吃罰單

具體來看，光大銀行理財業(yè)務(wù)存在的違法違規(guī)行為包括：老產(chǎn)品規(guī)模在部分時點(diǎn)出現(xiàn)反彈;托管機(jī)構(gòu)未及時發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品集中度超標(biāo);托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性要求，操作管理不到位。

而光大理財存在的違法違規(guī)問題則有五點(diǎn)，包括：公募理財產(chǎn)品持有單只公募證券投資基金的市值超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%;全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該證券市值的30%;開放式公募理財產(chǎn)品持有高流動性資產(chǎn)比例不達(dá)標(biāo);使用第三方移動辦公平臺存在風(fēng)險隱患，信息系統(tǒng)管控有效性不足;理財產(chǎn)品宣傳不一致不準(zhǔn)確。

針對上述處罰，光大理財回應(yīng)稱：“對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的意見和批評，我司高度重視，逐條制定整改措施，并在現(xiàn)場調(diào)查過程中立查立改，除移動辦公平臺的安全管控正在持續(xù)優(yōu)化整改中外，其他問題均已整改到位。”

光大理財表示，目前，公司管理的理財產(chǎn)品運(yùn)作有序、表現(xiàn)平穩(wěn)。未來，將進(jìn)一步提高思想認(rèn)識，堅(jiān)持投資者利益最大化和審慎穩(wěn)健經(jīng)營原則，嚴(yán)格按照監(jiān)管要求落實(shí)整改，持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)控管理和風(fēng)險管控，加強(qiáng)體制機(jī)制建設(shè)，推動各項(xiàng)業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)行，全面落實(shí)好國家金融發(fā)展戰(zhàn)略部署及監(jiān)管政策有關(guān)要求，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)市場主體，為投資者財富的保值增值貢獻(xiàn)力量。

與光大銀行相似，中國銀行理財業(yè)務(wù)也存在“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時點(diǎn)出現(xiàn)反彈”的問題。而其子公司中銀理財理財業(yè)務(wù)則存在六點(diǎn)違法違規(guī)行為：具體包括：公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%;全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該證券市值的30%;開放式公募理財產(chǎn)品杠桿水平超標(biāo);同一合同項(xiàng)下涉及同一交易對手和同類底層資產(chǎn)的交易存在不公平性;理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)違規(guī)使用攤余成本法估值;理財公司對關(guān)聯(lián)法人的認(rèn)定不符合監(jiān)管要求。

“理財公司成立后很多業(yè)務(wù)屬于灰色地帶，或多或少和監(jiān)管理解不一致，且此前沒有正式做過嚴(yán)格的現(xiàn)場檢查，未來預(yù)計(jì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)事項(xiàng)也會逐步暴露更多合規(guī)問題。”金融監(jiān)管研究院院長孫海波表示。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為具備獨(dú)立法人資格的新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，銀行理財子公司有必要加快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。

理財公司制度規(guī)則體系已初步建立

2022年是資管新規(guī)正式施行的第一年，歷經(jīng)三年多整改和轉(zhuǎn)型，各金融機(jī)構(gòu)正式迎來監(jiān)管部門的現(xiàn)場檢查。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，本次處罰案例具有極其重要的指導(dǎo)和示范意義，將決定未來銀行理財政策和監(jiān)管思路調(diào)整。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，銀保監(jiān)會對中銀理財、光大理財進(jìn)行處罰，第一次對理財子公司開出罰單。這表明，在理財公司和理財業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系形成之后，監(jiān)管部門將重在加強(qiáng)制度規(guī)則檢查和執(zhí)行，確保相關(guān)制度辦法落到實(shí)處，推動理財子公司規(guī)范有序經(jīng)營，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)和理財市場健康發(fā)展、行穩(wěn)致遠(yuǎn)，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

近年來，監(jiān)管部門堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管，促進(jìn)銀行理財行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，守護(hù)老百姓“錢袋子”。

4月29日，為推動理財公司依法合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，銀保監(jiān)會正式發(fā)布了《理財公司內(nèi)部控制管理辦法(征求意見稿)》，對理財公司的內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)進(jìn)行強(qiáng)化與補(bǔ)充。

當(dāng)時，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，制定理財公司內(nèi)控征求意見稿是對“資管新規(guī)”、“理財新規(guī)”等監(jiān)管制度的細(xì)化和補(bǔ)充，將有利于推動理財公司建立健全統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，同時充分發(fā)揮理財公司內(nèi)控防線作用。

董希淼稱，從“資管新規(guī)”到“理財新規(guī)”到理財子公司管理辦法，再到《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》《理財公司理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理辦法》，經(jīng)過四年左右的努力，金融監(jiān)管部門初步建立起理財公司和理財業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，自2018年12月以來，全國共29家理財公司獲批籌建，其中25家已獲批開業(yè)。截至2022年3月末，銀行及理財公司理財產(chǎn)品合計(jì)余額達(dá)到28.4萬億元。其中，理財公司產(chǎn)品余額為17.3萬億元。

孫海波認(rèn)為，隨著資管過渡期結(jié)束，銀行理財逐步過渡到理財子公司時代，未來對銀行理財?shù)臋z查也必然是以理財子公司為主，對母行的檢查主要局限于托管、銷售等服務(wù)領(lǐng)域。(杜川)

關(guān)鍵詞： 理財子公司 獨(dú)立法人資格 新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu) 銀行理財子公司