銀保監(jiān)會(huì)近日披露信息顯示，首次對(duì)銀行理財(cái)子公司開出罰單。此次處罰都暴露出哪些問(wèn)題?未來(lái)，作為具備獨(dú)立法人資格的新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，銀行理財(cái)子公司該如何補(bǔ)上風(fēng)險(xiǎn)防控這一課?

近日，銀保監(jiān)會(huì)連發(fā)4張罰單，披露了其2021年針對(duì)部分理財(cái)公司及其母行開展的理財(cái)業(yè)務(wù)專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查結(jié)果，嚴(yán)肅查處了違法違規(guī)案件。

其中，中銀理財(cái)、光大理財(cái)總計(jì)受到處罰890萬(wàn)元，涉及個(gè)別產(chǎn)品集中度比例超標(biāo)、信息系統(tǒng)管控有效性不足、違規(guī)使用攤余成本法估值等問(wèn)題。這也是自2019年5月首家銀行理財(cái)子公司獲批開業(yè)以來(lái)，監(jiān)管部門開出的首批針對(duì)理財(cái)子公司的罰單。

此外，中國(guó)銀行、光大銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)存在“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈”問(wèn)題;而作為托管機(jī)構(gòu)，光大銀行未及時(shí)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品集中度超標(biāo)，上述兩家銀行合計(jì)被罰600萬(wàn)元。

光大、中銀吃罰單

具體來(lái)看，光大銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的違法違規(guī)行為包括：老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈;托管機(jī)構(gòu)未及時(shí)發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品集中度超標(biāo);托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨(dú)立性要求，操作管理不到位。

而光大理財(cái)存在的違法違規(guī)問(wèn)題則有五點(diǎn)，包括：公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只公募證券投資基金的市值超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%;全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過(guò)該證券市值的30%;開放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有高流動(dòng)性資產(chǎn)比例不達(dá)標(biāo);使用第三方移動(dòng)辦公平臺(tái)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，信息系統(tǒng)管控有效性不足;理財(cái)產(chǎn)品宣傳不一致不準(zhǔn)確。

針對(duì)上述處罰，光大理財(cái)回應(yīng)稱：“對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的意見和批評(píng)，我司高度重視，逐條制定整改措施，并在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查過(guò)程中立查立改，除移動(dòng)辦公平臺(tái)的安全管控正在持續(xù)優(yōu)化整改中外，其他問(wèn)題均已整改到位。”

光大理財(cái)表示，目前，公司管理的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作有序、表現(xiàn)平穩(wěn)。未來(lái)，將進(jìn)一步提高思想認(rèn)識(shí)，堅(jiān)持投資者利益最大化和審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則，嚴(yán)格按照監(jiān)管要求落實(shí)整改，持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)控管理和風(fēng)險(xiǎn)管控，加強(qiáng)體制機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)行，全面落實(shí)好國(guó)家金融發(fā)展戰(zhàn)略部署及監(jiān)管政策有關(guān)要求，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)市場(chǎng)主體，為投資者財(cái)富的保值增值貢獻(xiàn)力量。

與光大銀行相似，中國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也存在“老產(chǎn)品規(guī)模在部分時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)反彈”的問(wèn)題。而其子公司中銀理財(cái)理財(cái)業(yè)務(wù)則存在六點(diǎn)違法違規(guī)行為：具體包括：公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%;全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過(guò)該證券市值的30%;開放式公募理財(cái)產(chǎn)品杠桿水平超標(biāo);同一合同項(xiàng)下涉及同一交易對(duì)手和同類底層資產(chǎn)的交易存在不公平性;理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)違規(guī)使用攤余成本法估值;理財(cái)公司對(duì)關(guān)聯(lián)法人的認(rèn)定不符合監(jiān)管要求。

“理財(cái)公司成立后很多業(yè)務(wù)屬于灰色地帶，或多或少和監(jiān)管理解不一致，且此前沒(méi)有正式做過(guò)嚴(yán)格的現(xiàn)場(chǎng)檢查，未來(lái)預(yù)計(jì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)事項(xiàng)也會(huì)逐步暴露更多合規(guī)問(wèn)題。”金融監(jiān)管研究院院長(zhǎng)孫海波表示。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為具備獨(dú)立法人資格的新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，銀行理財(cái)子公司有必要加快構(gòu)筑全面有效的內(nèi)控管理制度。

理財(cái)公司制度規(guī)則體系已初步建立

2022年是資管新規(guī)正式施行的第一年，歷經(jīng)三年多整改和轉(zhuǎn)型，各金融機(jī)構(gòu)正式迎來(lái)監(jiān)管部門的現(xiàn)場(chǎng)檢查。

業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，本次處罰案例具有極其重要的指導(dǎo)和示范意義，將決定未來(lái)銀行理財(cái)政策和監(jiān)管思路調(diào)整。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)中銀理財(cái)、光大理財(cái)進(jìn)行處罰，第一次對(duì)理財(cái)子公司開出罰單。這表明，在理財(cái)公司和理財(cái)業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系形成之后，監(jiān)管部門將重在加強(qiáng)制度規(guī)則檢查和執(zhí)行，確保相關(guān)制度辦法落到實(shí)處，推動(dòng)理財(cái)子公司規(guī)范有序經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)和理財(cái)市場(chǎng)健康發(fā)展、行穩(wěn)致遠(yuǎn)，更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益。

近年來(lái)，監(jiān)管部門堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管，促進(jìn)銀行理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，守護(hù)老百姓“錢袋子”。

4月29日，為推動(dòng)理財(cái)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法(征求意見稿)》，對(duì)理財(cái)公司的內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)進(jìn)行強(qiáng)化與補(bǔ)充。

當(dāng)時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，制定理財(cái)公司內(nèi)控征求意見稿是對(duì)“資管新規(guī)”、“理財(cái)新規(guī)”等監(jiān)管制度的細(xì)化和補(bǔ)充，將有利于推動(dòng)理財(cái)公司建立健全統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)充分發(fā)揮理財(cái)公司內(nèi)控防線作用。

董希淼稱，從“資管新規(guī)”到“理財(cái)新規(guī)”到理財(cái)子公司管理辦法，再到《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，經(jīng)過(guò)四年左右的努力，金融監(jiān)管部門初步建立起理財(cái)公司和理財(cái)業(yè)務(wù)制度規(guī)則體系。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，自2018年12月以來(lái)，全國(guó)共29家理財(cái)公司獲批籌建，其中25家已獲批開業(yè)。截至2022年3月末，銀行及理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)余額達(dá)到28.4萬(wàn)億元。其中，理財(cái)公司產(chǎn)品余額為17.3萬(wàn)億元。

孫海波認(rèn)為，隨著資管過(guò)渡期結(jié)束，銀行理財(cái)逐步過(guò)渡到理財(cái)子公司時(shí)代，未來(lái)對(duì)銀行理財(cái)?shù)臋z查也必然是以理財(cái)子公司為主，對(duì)母行的檢查主要局限于托管、銷售等服務(wù)領(lǐng)域。(杜川)

關(guān)鍵詞： 理財(cái)子公司 獨(dú)立法人資格 新型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu) 銀行理財(cái)子公司