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2023年4月份,全國粗鋼日均產(chǎn)量308.80萬噸,全月呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢,預(yù)估5月全國粗鋼日均產(chǎn)量300萬噸左右。5月份,國內(nèi)鋼材市場價格漲跌波動頻繁,價格重心下移。短期來看,鋼市供需偏寬松格局延續(xù),鋼價或呈現(xiàn)弱勢區(qū)間震蕩運(yùn)行。若要扭轉(zhuǎn)需求疲弱格局,宏觀政策仍需發(fā)力。
一、4月份全國粗鋼日均產(chǎn)量308.80萬噸,環(huán)比持平
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年4月份全國粗鋼產(chǎn)量9263.5萬噸,同比下降1.5%;生鐵產(chǎn)量7784萬噸,同比增長1.0%;鋼材產(chǎn)量11995.2萬噸,同比增長5.0%。
2023年1-4月份全國粗鋼產(chǎn)量35438.6萬噸,同比增長4.1%;生鐵產(chǎn)量29762.9萬噸,同比增長5.8%;鋼材產(chǎn)量44636.2萬噸,同比增長5.2%。
2023年4月份,全國粗鋼日均產(chǎn)量308.80萬噸,較3月份持平。隨著4月上旬鋼鐵產(chǎn)量進(jìn)一步?jīng)_高,而旺季需求表現(xiàn)低于預(yù)期,供需壓力逐步加大,鋼價高位回落,多數(shù)鋼廠陷入虧損,4月中下旬開始陸續(xù)減產(chǎn)檢修。
二、1-4月份全國粗鋼表觀消費(fèi)量3.28億噸,同比下降0.3%
統(tǒng)計局、海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,2023年4月份,全國粗鋼產(chǎn)量9263.5萬噸,鋼材凈出口734.7萬噸,折合粗鋼凈出口765.3萬噸(鋼材按0.96折算),鋼坯、鋼錠凈出口33.2萬噸,粗鋼表觀消費(fèi)量8465萬噸,同比下降6.1%。(注:2022年4月份,全國粗鋼產(chǎn)量修正為9404.6萬噸,粗鋼表觀消費(fèi)量修正為9010.6萬噸。)
2023年1-4月份,全國粗鋼產(chǎn)量35438.6萬噸,鋼材凈出口2551.6萬噸,折合粗鋼凈出口2657.9萬噸(鋼材按0.96折算),鋼坯、鋼錠凈進(jìn)口5.6萬噸,粗鋼表觀消費(fèi)量3.28億噸,同比下降0.3%。(注:2022年1-4月份,全國粗鋼產(chǎn)量修正為3.40億噸,粗鋼表觀消費(fèi)量修正為3.29億噸。)
三、4月份中厚寬鋼帶日產(chǎn)創(chuàng)歷史新高,鋼筋、線材等日產(chǎn)環(huán)比下降
按鋼材品種來看,2023年1-4月份,我國鋼材產(chǎn)量4.46億噸,同比增長5.2%。其中,鋼筋產(chǎn)量7733.9萬噸,同比增長1.2%;線材產(chǎn)量4779.3萬噸,同比增長5.8%;冷軋薄板產(chǎn)量1153.7萬噸,同比下降4.5%;中厚寬鋼帶產(chǎn)量6686.3萬噸,同比增長9.3%;焊接鋼管產(chǎn)量1886.7萬噸,同比增長15.4%。
2023年4月份,鋼筋、線材、冷軋薄板、焊接鋼管等日均產(chǎn)量為70.3萬噸、41.6萬噸、10.6萬噸和18.2萬噸,分別較上月減少4.8萬噸、2.1萬噸、0.6萬噸和2.7萬噸;中厚寬鋼帶日均產(chǎn)量60.8萬噸,環(huán)比增加4.8萬噸,創(chuàng)下單月歷史新高。
四、4華北地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量升破100萬噸,創(chuàng)下年內(nèi)新高
按地區(qū)來看,2023年1-4月份,華北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量11578.1萬噸,同比增長9.3%;華東地區(qū)粗鋼產(chǎn)量11046.3萬噸,同比增長6.5%;東北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量3348.2萬噸,同比增長3.6%;華中地區(qū)粗鋼產(chǎn)量3286.5萬噸,同比下降1.2%;華南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量2519.2萬噸,同比增長2.4%;西南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量2215.9萬噸,同比增長7.5%;西北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1444.5萬噸,同比下降7.7%。
2023年4月份,華北、華東、華南、西北等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為102.2萬噸、95.1萬噸、22.1萬噸和14.6萬噸,分別較3月增加3.9萬噸、0.1萬噸、0.1萬噸和1.3萬噸;東北、華中、西南等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為27.0萬噸、28.9萬噸和18.9萬噸,分別較上月減少2.4萬噸、1.2萬噸和1.7萬噸。
五、后期粗鋼產(chǎn)量預(yù)判及影響分析
2023年5月份,國內(nèi)鋼材市場價格漲跌波動頻繁,價格重心下移。一方面,鋼廠因虧損持續(xù)減產(chǎn),“五一”節(jié)后鋼材庫存較快下降,鋼價也出現(xiàn)階段性修復(fù)性反彈。另一方面,由于房建速度緩慢、南方進(jìn)入全面汛期、歐美制造業(yè)持續(xù)萎縮等因素影響,鋼材需求表現(xiàn)疲弱,加之原燃料價格下跌,成本支撐下移,鋼市基本面承壓,全月整體呈現(xiàn)震蕩下行走勢。
據(jù)筆者測算,5月末唐山長流程鋼廠螺紋鋼處于盈虧平衡線附近,企業(yè)虧損面明顯收窄。由于4月下半月至5月上半月國內(nèi)鋼廠多數(shù)陷入虧損,這一時間段鋼廠持續(xù)擴(kuò)大減產(chǎn)范圍,隨著5月下旬鋼廠利潤有所修復(fù),少部分企業(yè)開始復(fù)產(chǎn)。整體來看,預(yù)估5月全國粗鋼日均產(chǎn)量300萬噸左右,6月份可能環(huán)比小幅增加。
當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不穩(wěn)固,其中居民消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇,外貿(mào)出口展現(xiàn)較強(qiáng)韌性,但固定資產(chǎn)投資增速放緩,主要是民間投資低迷。
分行業(yè)來看,5月份樓市復(fù)蘇遇阻,房建速度緩慢。中指研究院數(shù)據(jù)顯示,5月前三周,重點50城商品住宅周均成交較上月周均水平下降17.7%。1-5月我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比下降20.6%,其中制造業(yè)利潤總額同比下降27.0%,由于需求不足,工業(yè)企業(yè)整體盈利能力偏弱,投資積極性較低。目前基建投資依舊擔(dān)當(dāng)穩(wěn)投資的主力軍,截至5月29日我國新增地方債發(fā)行規(guī)模已超2.2萬億元,1-4月企業(yè)中長期貸款同比多增超3萬億元,有力支撐基建投資的資金需求。
統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,5月份,中國制造業(yè)PMI為48.8%,比上月下降0.4個百分點。其中,生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為49.6%和48.3%,比上月下降0.6和0.5個百分點。當(dāng)月,建筑業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為58.2%,比上月下降5.7個百分點。其中,建筑業(yè)新訂單指數(shù)為49.5%,比上月下降4.0個百分點。
盡管基建投資有望維持較快增長,但房地產(chǎn)投資低迷,制造業(yè)供需雙弱,加上高溫多雨天氣影響,5月份鋼材需求繼續(xù)萎縮。進(jìn)入6月份,需求不足的制約因素仍在,或延續(xù)疲弱態(tài)勢。
綜合來看,當(dāng)前鋼廠延續(xù)低效益態(tài)勢,但虧損面已明顯收窄,部分鋼廠開始復(fù)產(chǎn),預(yù)期6月份粗鋼日產(chǎn)環(huán)比小增,原燃料價格進(jìn)一步下探空間或不大。同時,由于樓市復(fù)蘇遇阻,固定資產(chǎn)投資增速放緩,中國及歐美制造業(yè)持續(xù)萎縮等因素制約,6月份鋼材需求仍不樂觀,除非國內(nèi)宏觀政策調(diào)控力度加碼。短期來看,鋼市供需偏寬松格局延續(xù),鋼價或呈現(xiàn)弱勢區(qū)間震蕩運(yùn)行。
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