剛剛披露完畢的2021年基金四季報顯示,截至去年底,貴州茅臺超過寧德時代,重回公募基金頭號重倉股。
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據顯示,基金重倉持有貴州茅臺的市值合計為1219.6億元,超過了寧德時代的1199.6億元,貴州茅臺以微弱優(yōu)勢重新成為“公募最愛”。
基金倉位提升
天相投顧數(shù)據顯示,去年四季度基金的權益?zhèn)}位不僅沒有下降,比去年三季度末提升了近3個百分點。
盡管基金經理看好后市,但從持股集中度看,比去年三季度末有所下降,表明基金經理認為市場機會會擴散。
具體的倉位情況如下表:
同去年三季度末的倉位數(shù)據相比,截至2021年四季度末,全部可比基金的平均倉位為74.44%,相較于三季度末的71.6%提升了2.84個百分點。
分類型看,在全部可比基金中,股票型開放式基金四季度末平均倉位為88.49%,比三季度末的86.85%提升1.65個百分點。
混合型開放式基金四季度末平均倉位為71.51%,比三季度末的68.55%提升2.97個百分點。
加倉疫情受損行業(yè)
從基金四季報披露的情況看,基金對過去兩年來的疫情受影響行情進行了加倉,包括航空、旅游、住宿等。另外,對制造業(yè)的持倉比重有了提升,表明對制造業(yè)的重視。
基金對行業(yè)持倉變化情況如下(按持倉市值排列,紅色為加倉行業(yè)):
貴州茅臺“王者歸來”
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據顯示,截至2021年底,基金前50大重倉股主要分布在消費品及服務、信息技術、醫(yī)藥和原材料4個行業(yè)。
其中,消費品及服務行業(yè)有14家公司,包括白酒板塊的貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份和古井貢酒;家電板塊的美的集團和海爾智家;乳制品龍頭伊利股份和免稅龍頭中國中免,以及新能源汽車領域的寧德時代和比亞迪。
基金重倉的信息技術行業(yè)公司有14家,包括元器件領域的立訊精密、??低?、紫光國微、北方華創(chuàng)、韋爾股份、三安光電等。
值得注意的是,受元宇宙等利好因素影響,歌爾股份股價大漲,受到基金追捧。
受醫(yī)藥板塊調整影響,截至去年四季度末,在基金前50大重倉股中,醫(yī)藥行業(yè)公司僅剩下7家。上述7家依舊被基金重倉持有的公司包括醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療,醫(yī)療服務領域的龍頭愛爾眼科,CXO(醫(yī)藥外包)領域的藥明康德、泰格醫(yī)藥、博騰股份、凱萊英,以及擁有獨家配方的中藥牛股片仔癀。
原材料領域包括萬華化學、榮盛石化、天賜材料、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)等。
除了上述公司,基金前50大重倉股還包括招商銀行、寧波銀行、東方雨虹、萬科A、保利發(fā)展等傳統(tǒng)白馬藍籌股。
從基金重倉股的持倉市值看,2021年三季度,寧德時代超越貴州茅臺,成為公募基金第一大重倉股。但去年四季度貴州茅臺重新回歸為基金頭號重倉股,不過基金持有上述兩家公司的市值差距不足20億元。
數(shù)據顯示,截至去年底,共有1378只基金重倉持有貴州茅臺,持倉市值高達1219.55億元;寧德時代被1297只基金重倉持有,持倉市值合計為1199.62億元。不過,相對于總市值高達1.4萬億元左右的寧德時代和2.5萬億元的貴州茅臺來說,基金持有兩家公司僅僅相差還不足20億元,幾乎是伯仲難分。
此外,五糧液超越了藥明康德,成為基金第三大重倉股。截至去年底,634只基金重倉持有五糧液,市值合計為598億元;537只基金重倉持有藥明康德,持倉市值為527億元。
重倉股變化折射社會變遷
去年四季度,市場表示波瀾不驚,從基金重倉股變化看,同去年三季度末的重倉股相比,變動情況不大。值得注意的是,基金依然堅定持有新能源板塊,對電子板塊進行了加倉持有。
數(shù)據顯示,截至去年底,在基金前50大重倉股中,基金持有的新能源概念股依然有11只。除了寧德時代外,還包括光伏龍頭隆基股份、通威股份、陽光電源、天合光能,鋰電池上游資源股華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè),電池中游板塊的天賜材料、恩捷股份等,此外還有整車龍頭比亞迪,電池制造的億緯鋰能等。
公募基金重倉股變動情況顯示,在基金前50大重倉股名單中,多年來始終被基金重倉的格力電器、中國平安等,從去年三季度消失之后,也沒有再度回歸,機構投資者“用腳投票”,去追逐更能順應社會發(fā)展的標的。
從公募基金去年四季度增持標的看,同樣集中在順應社會發(fā)展趨勢的新興產業(yè),例如新能源領域的鹽湖股份、永興材料、蔚藍鋰芯、天齊鋰業(yè)等。此外,一些傳統(tǒng)行業(yè)的周期反轉股也受到基金增持,包括養(yǎng)豬板塊的溫氏股份、通信板塊的中天科技、建筑龍頭東方雨虹等。
華南一位基金經理表示,從投資角度看,資金總是傾向于投入到回報更高的地方,新興成長行業(yè)代表了未來的發(fā)展趨勢,“透過基金重倉股的變化,可以看到社會經濟的發(fā)展變遷。”
(文章來源:上海證券報)