中信證券超大配股案順利落地，也讓A股證券行業(yè)配股融資規(guī)模刷新了紀(jì)錄。

1月26日，中信證券發(fā)布配股發(fā)行結(jié)果公告，本次A股配股有效認(rèn)購(gòu)金額為223.96億元，認(rèn)購(gòu)數(shù)量15.52億股，占本次可配股份總數(shù)的97.17%，棄配率2.83%，A股棄配金額約6.69億元，2.83%的棄配率居2020年以來(lái)10起券商配股中排在第3位。

經(jīng)過(guò)6個(gè)交易日的停牌，1月27日，中信證券將迎來(lái)復(fù)牌日，除權(quán)價(jià)格為24.23元。從過(guò)往實(shí)施配股的3家券商股復(fù)牌走勢(shì)來(lái)看，基本走出了一波向上的添權(quán)行情。例如：紅塔證券8月4日復(fù)牌當(dāng)天開(kāi)盤后股價(jià)急拉，當(dāng)日盤中最高沖至13.02元，走出一波填權(quán)走勢(shì)。同樣在去年實(shí)施配股的東吳證券，于12月23日迎來(lái)復(fù)牌交易，盤中股價(jià)連續(xù)表現(xiàn)較好。至當(dāng)日收盤，東吳證券漲幅2.36%，報(bào)收8.68元，領(lǐng)漲當(dāng)日券商股。

A股近日連續(xù)出現(xiàn)調(diào)整，中信證券復(fù)牌首日將如何表現(xiàn)？會(huì)否出現(xiàn)補(bǔ)跌行情？還是在復(fù)牌首日“踏歌而行”，走出一波填權(quán)行情？值得注意的是，中信證券H股將于2月8日進(jìn)行股權(quán)登記，在A股停牌期間，H股表現(xiàn)相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。這也給明日復(fù)牌的A股帶來(lái)想象空間。

在近期與配股動(dòng)向同樣惹眼的，是中信證券2021年度取得的突出業(yè)績(jī)。1月12日，中信證券披露業(yè)績(jī)快報(bào)，2021年度公司營(yíng)業(yè)收入765.7億元，同比增長(zhǎng)40.8%；歸母凈利潤(rùn)229.79億元，同比增長(zhǎng)54.2%，創(chuàng)下2016年以來(lái)營(yíng)收、凈利增幅新高。

本次A股配股融資的落地，將令中信證券的凈資本實(shí)力進(jìn)一步夯實(shí)。東方證券表示，隨著此次配股的正式落地，中信證券此前的多項(xiàng)短期利空因素將快速出清。申萬(wàn)宏源也認(rèn)為，配股完成后，中信證券的龍頭地位將進(jìn)一步夯實(shí)。

資本規(guī)模常被認(rèn)為是券商做大做強(qiáng)的重要基礎(chǔ)之一，因此在以注冊(cè)制迅速推進(jìn)、資本市場(chǎng)大改革的背景下，券商也越來(lái)越多地以配股作為重要的再融資手段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來(lái)已有9家券商先后實(shí)施配股，共計(jì)募資803.26億元。

與此同時(shí)，1月26日，財(cái)通證券的配股申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，配股進(jìn)度條又往前拉近了一步。截至目前，除財(cái)通證券外，還有2家券商配股在途，合計(jì)擬募資388億元。

券業(yè)最大配股落地，募資224億元

1月26日，中信證券發(fā)布配股發(fā)行結(jié)果公告，公司按每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售，共計(jì)可配售A股股份總數(shù)15.97億股。截至認(rèn)購(gòu)繳款結(jié)束日(1月25日)，中信證券A股配股有效認(rèn)購(gòu)金額為223.96億元，認(rèn)購(gòu)數(shù)量15.52億股，占本次可配股份總數(shù)的97.17%。

根據(jù)公告，中信證券第一大股東中國(guó)中信有限公司履行了其全額認(rèn)購(gòu)A股配股的相關(guān)承諾，合計(jì)全額認(rèn)購(gòu)A股可配股數(shù)3億股，占本次A股可配股份總數(shù)的18.78%。

中信證券表示，公司將積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略，不斷夯實(shí)自身資本實(shí)力，抓住資本市場(chǎng)以及證券行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步做大做優(yōu)做強(qiáng)，以更加優(yōu)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為廣大投資者創(chuàng)造更為豐厚的回報(bào)。

隨著A股配股發(fā)行結(jié)果的揭曉，這一券業(yè)有史以來(lái)最大的配股案也落地在即。

在此前的配股發(fā)行公告中，中信證券表示，本次配股為A股、H股配股發(fā)行，以公司截至2020年12月31日總股本129.27億股為基數(shù)，本次配售股份數(shù)量總計(jì)19.39億股，除A股15.97億股的配股股數(shù)外，H股配股股數(shù)為3.41億股。其中A股價(jià)格為14.43元/股，H股為17.67港元/股；AH股均為每10股配售1.5股。

從募資的具體投向來(lái)看，A股配股募集資金總額不超過(guò)人民幣230.65億元，H股配股募集資金總額不超過(guò)人民幣49.35億元。中信證券表示，本次配股募集資金總額扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額，擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、增加對(duì)子公司的投入、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)以及補(bǔ)充其他營(yíng)運(yùn)資金。

根據(jù)本次配股的相關(guān)時(shí)間安排，中信證券A股股票將于1月27日起復(fù)牌；H股配股也即將于2月8日啟動(dòng)。

復(fù)牌前日，董事長(zhǎng)張佑軍新年寄語(yǔ)

中信證券的凈資本規(guī)模居于41家上市券商首位，而隨著本次223.96億元A股配股融資落地后，中信證券的凈資本實(shí)力將進(jìn)一步夯實(shí)，資本規(guī)模進(jìn)一步得到擴(kuò)張。

而從1月12日，中信證券披露的業(yè)績(jī)快報(bào)情況來(lái)看，“一哥”的龍頭地位依舊銳不可當(dāng)。根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，2021年度，中信證券主要業(yè)績(jī)指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中營(yíng)業(yè)收入765.7億元，同比增長(zhǎng)40.8%；歸母凈利潤(rùn)229.79億元，同比增長(zhǎng)54.2%，創(chuàng)下2016年以來(lái)營(yíng)收、凈利增幅新高。在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化的驅(qū)動(dòng)下，加權(quán)ROE借力抬升至12.01%，同比增加3.58個(gè)百分點(diǎn)。

中信證券董事長(zhǎng)張佑軍在1月26日的新年寄語(yǔ)中，肯定并回顧了公司在過(guò)去一年中財(cái)富管理、投資交易及跨境業(yè)務(wù)等方面的重要業(yè)績(jī)成果?！斑@一年，我們進(jìn)一步強(qiáng)化大客戶戰(zhàn)略，有影響力的項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)，堅(jiān)持以客戶為中心，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)；這一年我們強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新，投資交易管理能力進(jìn)一步提升，優(yōu)化資源配置，萬(wàn)億資產(chǎn)運(yùn)行高效質(zhì)量堅(jiān)實(shí)；這一年我們深化境外布局，跨境及全球服務(wù)能力取得新突破，加強(qiáng)信息技術(shù)建設(shè)，推動(dòng)智慧云運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型?！?/p>

隨配股的順利落地，中信證券的發(fā)展前景也被非銀分析師所看好。申萬(wàn)宏源認(rèn)為，配股完成后，中信證券的龍頭地位將進(jìn)一步夯實(shí)。同時(shí)，資本市場(chǎng)改革下券商機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)迎來(lái)黃金發(fā)展期，中信證券當(dāng)前場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)市占率及融券業(yè)務(wù)市占率均在20%以上，位列市場(chǎng)第一；投行IPO主承銷市占率與再融資市占率分別為18%、23%，也均位列第一。隨注冊(cè)制改革與機(jī)構(gòu)化進(jìn)程推進(jìn)，公司領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將繼續(xù)擴(kuò)大。

東方證券表示，考慮到配股將在短期內(nèi)稀釋ROE且配股價(jià)格較低將拉低公司整體股價(jià)，自公司宣布配股決定近一年以來(lái)成為壓制公司估值與股價(jià)表現(xiàn)的主要因素，隨著此次配股的正式落地，這一短期利空因素將快速出清。

申港證券認(rèn)為，中信證券的資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位，而本次配股落也將為中信證券資本中介等資本消耗型業(yè)務(wù)注入更大發(fā)展動(dòng)能。通過(guò)本次配股增加對(duì)資本中介業(yè)務(wù)的投入，將更好地滿足公司各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)要求，保障資本中介業(yè)務(wù)規(guī)模的合理增長(zhǎng)。

3年內(nèi)9家券商實(shí)施配股，3家仍在途

資本規(guī)模是券商做大做強(qiáng)的重要基礎(chǔ)之一，尤其是在以注冊(cè)制迅速推進(jìn)、資本市場(chǎng)大改革的背景下，券商也越來(lái)越多地以配股作為再融資手段。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年以來(lái)，含中信證券在內(nèi)，已有9家券商已實(shí)施配股，包括東吳證券、紅塔證券、華安證券、國(guó)元證券、招商證券、山西證券、天風(fēng)證券、國(guó)海證券，共計(jì)募資803.26億元，其中東吳證券在期間實(shí)施了2次配股。

這當(dāng)中，配股棄配率最高的是2020年6月發(fā)行配股的山西證券，棄配率高達(dá)10.32%；其次是天風(fēng)證券，棄購(gòu)率為4.38%；本次配股落地的中信證券棄配率為2.83%，略微高于排在國(guó)海證券，棄配率在1%以上的券商還有東吳證券、國(guó)元證券。

此外，另有3家券商配股案在途，包括東方證券、財(cái)通證券、興業(yè)證券。其中，財(cái)通證券的配股申請(qǐng)于1月26日獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，擬向原始股東配售10.77億股新股。按目前擬募資金額計(jì)算，3家券商配股規(guī)模合計(jì)已達(dá)388億元。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

關(guān)鍵詞： 配股 中信證券 落地 復(fù)牌 A股 認(rèn)購(gòu) 金額 超大 順利 證券行業(yè)