“歷經(jīng)多年牛熊市”、“風格均衡”、“注重安全邊際”……翻看各家基金公司的最新發(fā)文，上述關鍵詞成為產(chǎn)品宣傳的共同特點。

正在進行的一位名將的權益類基金發(fā)行，本來是大渠道坐陣，但記者得到的最新銷售消息是：“申購得不太理想，公司可能會跟投5000萬?！迸c此同時，新產(chǎn)品募集幾個億的情況越來越多見，募集失敗的案例也漸次增多。

雖然具體打法有所不同，但在市場行情震蕩之際，“固收+”、FOF、寬基產(chǎn)品等成為不少基金公司的主要發(fā)力點，投資風格均衡的主動權益基金也獲得青睞。

在業(yè)內人士看來，這些產(chǎn)品既適合當下市場的行情，也順應市場的需求?！半m然我們也在推主動權益產(chǎn)品，但最近這段時間第三方平臺對固收+這類產(chǎn)品的關注度更高。”一家公募基金人士告訴記者，今年以來，第三方代銷機構對“固收+”產(chǎn)品的相關調研有所增加。

而在“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)”的魔咒之下，不少基金公司將新老產(chǎn)品兩手抓，既按照原有的發(fā)行計劃推出新產(chǎn)品，同時也加大績優(yōu)老基金的持續(xù)營銷。

實際營銷的效果如何？財聯(lián)社記者通過向多位市場人士了解到，基金發(fā)行市場未見明顯回暖，預計將在三月份出現(xiàn)轉機；老產(chǎn)品持營效果則因產(chǎn)品而異，第三方代銷平臺對固收產(chǎn)品關注度較高，近日正加大相關調研。

基金公司營銷關鍵詞：“穩(wěn)健”

打開華夏基金官方訂閱號的最新推文，是關于一只老“固收+”基金的推薦，股債靈活配置、力求降低波動成為這只基金被推薦原因。東方紅資管也在近期宣傳旗下正在發(fā)行的“固收+”基金，該公司將這類基金定義為“慢熱型”基金，能實現(xiàn)波動不高收益不低。

在市場震蕩之時，固收或“固收+”基金是不少基金公司的宣傳熱點之一?！叭绻麑嵲谑懿涣诉@冷冽的市場寒風，不妨找?guī)滋帨嘏母蹫硶簳r停靠一下?！币源藶殚_端，中加基金推薦了自家王牌純債基金和“固收+”產(chǎn)品。

而在剛剛過去的元宵節(jié)，不少基金公司還將“固收+”產(chǎn)品比喻成元宵或湯圓，由多類食材(多類別資產(chǎn))形成“團團圓圓”。

“有這么一個指數(shù)，綜合考慮最公認的4個基本面指標進行指數(shù)編制……”在嘉實基金的最新發(fā)文中，嘉實基本面50ETF成為該公司推薦產(chǎn)品，“風格不漂移”、“比較純粹的大盤價值股”成為這一基金的關鍵詞。公開資料顯示，這是一只在2019年成立的寬基指數(shù)產(chǎn)品。

無獨有偶，富榮基金官微的最新內容也是圍繞寬基產(chǎn)品。針對旗下的滬深300指增基金，該公司提及，整體持倉風格偏大盤藍籌成為該產(chǎn)品的特色，公開資料顯示，這一產(chǎn)品成立于2018年。

除了寬基產(chǎn)品以外，F(xiàn)OF產(chǎn)品也成為基金公司近期的推薦之一。興全基金以最受該公司自家人歡迎的基金TOP榜單為切入點，指出旗下多只FOF產(chǎn)品收獲了自家大量持有人，體現(xiàn)出了員工對FOF投資理念的認可。這些產(chǎn)品多數(shù)是成立一年以上的老基金。

整體來看，與去年相比，多數(shù)基金公司今年以來的營銷工作更加傾向于穩(wěn)健、均衡的產(chǎn)品，無論新老。

既發(fā)力新產(chǎn)品發(fā)行，也不忘老產(chǎn)品持營

“我們目前主推新產(chǎn)品，但老產(chǎn)品的持營也沒敢落下?！币患夜蓟鹑耸扛嬖V記者，在基金發(fā)行市場整體遇冷的情況下，公司旗下新產(chǎn)品的發(fā)行情況也不甚理想。

另一家華北地區(qū)的公募基金人士則表示，雖然公司目前有正在發(fā)行的權益基金，但是后續(xù)營銷精力還是會放在主要的產(chǎn)品持營、FOF產(chǎn)品、固收產(chǎn)品等。

該公募基金人士表示，公司可能會等到下一季度再考慮是否在權益產(chǎn)品發(fā)行上發(fā)力。

“其實一般基金公司每年都有自己的發(fā)行計劃，很難根據(jù)市場行情節(jié)奏調整?！比A南地區(qū)一家公募基金市場總監(jiān)坦言，各家基金公司產(chǎn)品都有新產(chǎn)品儲備，但市場行情的切換使得發(fā)行結果天壤之別，即便是明星基金經(jīng)理，在今年的募集規(guī)模也不盡如人意，有的產(chǎn)品募集規(guī)模甚至沒達到公司內部目標的一半。

在基金發(fā)行市場整體低迷的情況下，老產(chǎn)品的持營效果又如何？

上述市場總監(jiān)表示，近期機構資金對公司老產(chǎn)品增持跡象明顯，不過，個人客戶的申購贖回整體變化不大。

“最近我們內部也交流了一下，績優(yōu)老產(chǎn)品還是凈申購居多。”也有基金人士表示，獲凈申購的產(chǎn)品整體更偏向全市場均衡型。

也有公募基金人士表示，通過持營，公司近期規(guī)模增幅較明顯，主要集中在ETF、FOF產(chǎn)品等、貨基等。

數(shù)據(jù)顯示，本月以來有195只基金宣布暫停大額申購，主要是債基、混合債基、貨基等，截至目前，仍有149只基金在限購。

渠道代銷：關注“固收+”、定投

出于業(yè)務模式、收入來源的差異，銀行券商等傳統(tǒng)代銷機構往往更重視基金首發(fā)，而第三方代銷平臺則更重視持營。

近日，記者與多家渠道溝通了解到，目前新基金發(fā)行市場仍未見明顯回暖跡象，整體發(fā)行難度仍較大。“現(xiàn)在市場行情不好，有些客戶看到行情不好就想贖回，我們也只能好好安撫他們，多做投教工作。”一家銀行理財經(jīng)理坦言。

也有券商客戶經(jīng)理表示，雖然公司整體有階段性主推的公募產(chǎn)品，但也不敢輕易向客戶推薦?！坝行┊a(chǎn)品營銷力度太大了，再推效果也不太好。就好像去超市，你看到大力推銷的產(chǎn)品，反而會擔心它是不是買不出去?！?/p>

前述基金公司市場總監(jiān)則表示，最近部分券商渠道對產(chǎn)品定投的發(fā)力也比較顯著?！半m然券商對績優(yōu)產(chǎn)品重視度較高，但因為行情切換太快了，他們也會關注績優(yōu)的老產(chǎn)品，希望通過定投的方式增加券商和客戶之間的黏性?！?/p>

從持營的角度來看，固收產(chǎn)品、均衡型權益產(chǎn)品等正逐漸受到第三方代銷機構的關注。

“整體來看，持營效果基本上集中在均衡型產(chǎn)品，賽道型產(chǎn)品持營效果并不好，主要是前期虧損的投資者在補倉。”一家華南地區(qū)公募基金人士則表示，由于第三方代銷平臺的客戶前期在賽道型產(chǎn)品虧損較多，因此這些平臺也希望通過定投或“固收+”產(chǎn)品投資的引導，帶給客戶長期較好的投資體驗。

“今年以來，還挺多第三方代銷平臺跟我們調研‘固收+’的，整體來看，他們對行業(yè)內固收團隊的調研也有所增加?！痹摴蓟鹑耸勘硎?。

記者觀察到，目前支付寶金選榜單顯示，5只債基登上“周銷量TOP”榜，排名第一的是天弘永利債券B，最近一周超10萬人購買；其次是招商鑫福中短債債券C，近一周超8萬人購買。

針對近期榜單調整，螞蟻財富曾回應稱，螞蟻財富金選榜單里的“周銷售排行”，是以周為維度的投資者申購客觀數(shù)據(jù)，最近隨著市場波動，投資者開始較多配置穩(wěn)健的固收及固收+產(chǎn)品。

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（文章來源：財聯(lián)社）

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