在退市邊緣徘徊的*ST濟(jì)堂(同濟(jì)堂)及相關(guān)方，接連迎來監(jiān)管處罰。

4月11日晚間，公司發(fā)布兩則公告，分別為，近日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《市場禁入決定書》，以及收到《行政處罰決定書》。

同時(shí)，上交所11日晚發(fā)布公告，*ST濟(jì)堂未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，未申請股票停牌，經(jīng)監(jiān)管督促后仍拒絕履行上述義務(wù)，基于此，自2022年4月12日起，對*ST濟(jì)堂股票實(shí)施停牌。

三年虛增營收207億元

在《行政處罰決定書》中，監(jiān)管方面決定，對同濟(jì)堂公司責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對張美華、李青夫婦給予警告，并合并處以500萬元罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款300萬元，作為實(shí)際控制人罰款200萬元；對魏軍橋給予警告，并處以100萬元罰款。

在《市場禁入決定書》中，明示了*ST濟(jì)堂存在的多項(xiàng)違法事實(shí)。首先，公司《2016年年度報(bào)告》《2017年年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》中存在虛假記載，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售及管理費(fèi)用，導(dǎo)致2016年至2018年虛增利潤總額分別為6.8億元、9.2億元、8.3億元。

2016年至2018年，同濟(jì)堂通過同濟(jì)堂醫(yī)藥有限公司等三家子公司虛構(gòu)銷售及采購業(yè)務(wù)、虛增銷售及管理費(fèi)用、偽造銀行回單等方式，累計(jì)虛增收入207.35億元，虛增成本178.51億元，虛增利潤總額24.3億元。

同時(shí)，同濟(jì)堂《2019年年度報(bào)告》中也存在虛假記載，虛增其他業(yè)務(wù)收入3.86億元，虛增利潤總額3.86億元。

此外，同濟(jì)堂未及時(shí)披露及未在2016年至2019年年度報(bào)告中披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易。

第四，同濟(jì)堂還未如實(shí)披露公司募集資金存放及實(shí)際使用情況。

最后，同濟(jì)堂未及時(shí)披露且未在《2018年年度報(bào)告》《2019年年度報(bào)告》中按規(guī)定披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保及重大訴訟的有關(guān)事項(xiàng)。

而從處罰主體來說，同樣指向了前述多人。其中，張美華時(shí)任同濟(jì)堂法定代表人、董事長；李青時(shí)任同濟(jì)堂副董事長、總經(jīng)理；魏軍橋時(shí)任同濟(jì)堂董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。

張美華、李青、魏軍橋請求不給予其證券市場禁入措施。但是證監(jiān)會認(rèn)為，張美華、李青為同濟(jì)堂實(shí)際控制人，張美華時(shí)任同濟(jì)堂董事長，李青時(shí)任副董事長、總經(jīng)理，魏軍橋時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，應(yīng)當(dāng)作為直接負(fù)責(zé)的主管人員對其任職期間上市公司的違法違規(guī)行為承擔(dān)責(zé)任。因此認(rèn)定其為涉案違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員，并無不當(dāng)。

交易所對股票實(shí)施停牌

除了證監(jiān)會的處罰之外，*ST濟(jì)堂也一直是交易所的關(guān)注對象。

就在兩日前，公司剛剛收到交易所《關(guān)于督促*ST濟(jì)堂提示不能按期披露經(jīng)審計(jì)的年報(bào)及相關(guān)退市風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管工作函》。

此外，4月8日，上交所也曾公告，當(dāng)周對47起拉抬打壓、虛假申報(bào)等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施。

對退市新億和*ST濟(jì)堂、*ST中天等退市風(fēng)險(xiǎn)警示股票，以及短時(shí)間內(nèi)集中申賣等加劇市場波動、影響市場交易秩序的異常交易行為依規(guī)從嚴(yán)實(shí)施自律監(jiān)管。

就在公司披露行政處罰決定書及市場禁入決定書的同日，交易所還決定了對*ST濟(jì)堂股票實(shí)施停牌。

具體來看，11日晚間，上交所表示，根據(jù)《行政處罰決定書》認(rèn)定的事實(shí)和公司披露的2020年年度報(bào)告，追溯調(diào)整后，*ST濟(jì)堂2017年至2019年連續(xù)3個會計(jì)年度凈利潤均為負(fù)且2020年凈利潤也為負(fù)，并被會計(jì)師事務(wù)所出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。

上述事實(shí)顯示，*ST濟(jì)堂2017年度至2020年度的財(cái)務(wù)指標(biāo)可能觸及原《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，上海證券交易所將根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》對其股票啟動重大違法強(qiáng)制退市程序。

上交所明確，“公司應(yīng)當(dāng)在收到行政處罰決定后按照《股票上市規(guī)則》規(guī)定，向本所申請股票停牌，及時(shí)披露有關(guān)內(nèi)容，并就其股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn)提示。但公司未按上述規(guī)定履行信息披露義務(wù)，未申請股票停牌，經(jīng)本所監(jiān)管督促后仍拒絕履行上述義務(wù)?！?/p>

針對上述情形，公司未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，交易所可以對其股票實(shí)施停牌，并向市場公告。據(jù)此，自2022年4月12日起，上交所對*ST濟(jì)堂股票實(shí)施停牌。

這些處罰只是*ST濟(jì)堂風(fēng)險(xiǎn)的冰山一角。接連的監(jiān)管措施，不僅折射出公司治理和經(jīng)營困境，而且也折射出*ST濟(jì)堂終止上市風(fēng)險(xiǎn)的陡增。

對于*ST濟(jì)堂來說，近來一直面臨三重退市風(fēng)險(xiǎn)。

一是財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)。目前，*ST濟(jì)堂尚未聘請年審會計(jì)師，如果4月30日無法按期披露經(jīng)審計(jì)的2021年年報(bào)，將停牌并被實(shí)施終止上市。即使聘請了會計(jì)師，由于前期證監(jiān)會查明公司財(cái)務(wù)造假情況，公司2020年年報(bào)無法表示意見所涉事項(xiàng)并未完成消除，會計(jì)師也無法出具標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)意見。

二是交易類退市風(fēng)險(xiǎn)。近期，*ST濟(jì)堂股價(jià)持續(xù)在1元甚至下方掙扎，考慮到公司基本面較差，存在重大違法退市風(fēng)險(xiǎn)，不排除公司股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)20天低于1元，觸及交易類強(qiáng)制退市情形。

三是重大違法類退市風(fēng)險(xiǎn)。公司曾于2021年10月25日公告稱，收到中國證監(jiān)會行政處罰事先告知書，可能觸及重大違法退市情形。

梳理來看，與*ST濟(jì)堂同期收到事先告知書的*ST新億(都為2021年10月)，已于今年3月2日收到?jīng)Q定書，進(jìn)入退市程序。

從目前的跡象來看，*ST濟(jì)堂也在謀求自救。

4月2日，在股價(jià)經(jīng)歷8個交易日低于1元后，*ST濟(jì)堂高管拋出一份增持計(jì)劃，公司實(shí)際控制人、總經(jīng)理李青以及其他董監(jiān)高，計(jì)劃在12個月內(nèi)增持公司股份310萬股至620萬股，占公司總股本的0.22%至0.43%。不過這份年報(bào)窗口期拋出的增持計(jì)劃并不足以改變市場預(yù)期，公司當(dāng)前所面臨的多種退市風(fēng)險(xiǎn)交織的困境，依然尾大不掉。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)·e公司）

關(guān)鍵詞： ST濟(jì)堂 行政處罰決定書 市場禁入決定書