第四季度開局首周，消費電子板塊反彈趨勢強勁，行業(yè)指數ETF大手筆加倉。

國慶后首周A股成交活躍度提升

(相關資料圖)

國慶節(jié)后第一周，上證指數在3100點附近來回波動，醫(yī)藥、科技兩類題材交替活躍，帶動A股市場成交活躍度明顯提升。證券時報·數據寶統(tǒng)計，10月以來的短短5個交易日，A股日均成交8052.47億元，環(huán)比上個月提升12%。

分行業(yè)看，與上個月相比，15個申萬一級行業(yè)10月以來日均成交額為增長狀態(tài)。煤炭、非銀金融、房地產、環(huán)保、鋼鐵等傳統(tǒng)板塊成交活躍度大幅降低，日均成交額環(huán)比降幅均超10%。

電子、醫(yī)藥生物、汽車行業(yè)日均成交額增幅排在前三位。電子行業(yè)本月日均成交突破千億元，環(huán)比上個月提升63.19%，增幅排名第一位。

超半數行業(yè)指數ETF節(jié)后跑贏大盤

行業(yè)指數的波動也在悄然影響相關ETF的走勢。數據寶統(tǒng)計，目前已上市的行業(yè)指數ETF中，10月以來復權單位凈值平均下跌0.34%，跌幅小于同期上證指數。42只行業(yè)指數ETF復權單位凈值漲幅超同期上證指數，占比超半數。其中14只ETF復權單位凈值漲幅超1%。

華夏國證消費電子主題ETF漲幅6.35%，遙遙領先其他ETF。該只基金成立已滿兩年，成立至今年化收益率為-15.22%。近期伴隨消費電子板塊反彈，基金收益率隨之回升。今年二季度末，該基金前十大重倉股中，多為消費電子行業(yè)的龍頭，如立訊精密、京東方A、TCL科技、歌爾股份、聞泰科技、傳音控股等。

15只行業(yè)指數ETF10月以來復權單位凈值跌幅超2%，其中多數與地產、能源、消費相關。廣發(fā)中證基建工程ETF、南方中證全指房地產ETF、華夏中證全指房地產ETF、建信中證飲料主題ETF、博時國證龍頭家電ETF等跌幅排在前五位。

廣發(fā)中證基建工程ETF10月以來累計下跌4.71%，跌幅排在首位。該只基金今年二季度末重倉配置了中國中鐵、中國建筑、中國鐵建、中國電建、中國交建等基建龍頭。

消費電子復蘇

ETF大手筆加倉

基金份額的變化或能透露主流資金的動向。2023年第四季度開局第一周，哪些行業(yè)獲ETF加倉？數據寶統(tǒng)計，10月以來的短短5個交易日，19只行業(yè)指數ETF份額呈現增長，17只ETF份額持平，超半數行業(yè)指數ETF份額出現下降。

信創(chuàng)類ETF份額下降最明顯，10月以來，富國國證信息技術創(chuàng)新主題ETF、廣發(fā)國證信息技術創(chuàng)新主題ETF、國泰國證信息技術創(chuàng)新主題ETF、易方達國證信息技術創(chuàng)新主題ETF等基金份額降幅均超50%，是降幅居前的4只行業(yè)指數ETF。易方達國證信息技術創(chuàng)新主題ETF降幅排在第一位，達到85.84%，該基金成立尚不足1個月，具體持倉尚未公布。

華夏國證消費電子主題ETF、招商中證滬港深500醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF份額增幅排在前三位。華夏國證消費電子主題ETF最新基金份額為3.37億份，10月以來增長13.83%，增幅最高。

數據寶統(tǒng)計，第四季度開局首周，消費電子板塊反彈趨勢強勁。10月以來，消費電子指數累計漲幅達到5.85%，已連續(xù)3周上漲。本月消費電子板塊日均成交302.17億元，環(huán)比上個月增幅達到100.85%，成交活躍度出現明顯提升。

消費電子ETF和市場走勢的上行，與行業(yè)基本面的好轉不無關系。東海證券研報顯示，9月以來，消費電子市場迎來傳統(tǒng)旺季，各大終端廠商相繼推出新品，對下游換機需求產生了積極拉動作用。終端市場需求復蘇造成產業(yè)鏈上游供應商用工情況呈現短缺態(tài)勢，多家上游供應鏈公司近期也密集發(fā)布崗位招聘信息，可見下游訂單增長對上游招工擴產的傳導預期較強。

國信證券研報認為，據產業(yè)鏈跟蹤反饋，一方面基于華為高端機型自主可控進程的突破，另一方面基于終端補庫存需求的體現，2023年第三季度消費電子產業(yè)鏈延續(xù)第二季度以來的弱復蘇趨勢，環(huán)比繼續(xù)上揚，2023年第四季度出貨展望更加積極，同時部分消費電子產業(yè)鏈在汽車電子、能源電子等方向上的開拓逐步取得成效，行業(yè)開啟全面復蘇周期。

（文章來源：數據寶）

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