人民銀行副行長劉桂平日前在《中國金融》撰文稱,碳達峰、碳中和必然帶來廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性變革,需要各部門、各領域、各行業(yè)的協(xié)同配合、共同努力。我國金融體系在綠色金融發(fā)展方面較早進行了探索,并取得了長足進步。下一步,要在此基礎上,重點提升氣候風險管理能力,科學監(jiān)測評估氣候風險對金融體系的影響,有力、有序、有效地支持經(jīng)濟社會綠色低碳轉(zhuǎn)型。
劉桂平提出,金融體系以開展氣候風險壓力測試為抓手,著力提升氣候風險管理能力。氣候風險壓力測試是氣候風險管理的重要工具。氣候風險具有長期性、全局性、結(jié)構(gòu)性等特征,一些傳統(tǒng)的風險監(jiān)測分析方法難以適用,因此具有前瞻性的壓力測試在氣候風險管理中尤為重要。
劉桂平透露,人民銀行已完成第一階段氣候風險壓力測試。2021年,人民銀行組織全國23家主要銀行開展第一階段氣候風險壓力測試,針對火電、鋼鐵、水泥三個高碳行業(yè),分析在引入碳排放付費機制的情況下,從現(xiàn)在到2030年相關企業(yè)因成本上升導致貸款違約概率上升,進而影響銀行資本充足水平的情況。
據(jù)介紹,為保證審慎性,測試還假設行業(yè)無技術進步、單一企業(yè)對上下游均不具備議價能力、資不抵債企業(yè)無還款能力。在風險傳導具體路徑方面,人民銀行按照“1套機器學習算法、21個行業(yè)模型”首次建立非金融企業(yè)違約概率的基礎模型,參試銀行采用內(nèi)部評級模型,逐戶、逐年測算企業(yè)違約變化。
測試結(jié)果表明,如果火電、鋼鐵和水泥行業(yè)企業(yè)不進行低碳轉(zhuǎn)型,在壓力情景下,企業(yè)的還款能力將出現(xiàn)不同程度的下降。由于23家參試全國性銀行火電、鋼鐵和水泥行業(yè)貸款占其全部貸款比重不高,因此其整體資本充足率在三種壓力情景下均能滿足監(jiān)管要求。
劉桂平稱,下一階段,人民銀行將繼續(xù)完善氣候風險壓力測試方法。一是以更加貼合我國實際的方式改進壓力情景和傳導路徑,提高測試結(jié)果的應用價值和指導意義。二是進一步拓寬測試覆蓋行業(yè)范圍,涵蓋更多高碳行業(yè),更加全面地分析我國金融體系氣候風險敞口。三是探索開展氣候風險宏觀情景壓力測試,更加系統(tǒng)地評估經(jīng)濟社會綠色低碳轉(zhuǎn)型帶來的結(jié)構(gòu)性、交叉性影響。
(文章來源:上海證券報·中國證券網(wǎng))