3月底開始,券商們相繼發(fā)布2021年年報(bào)。經(jīng)紀(jì)、投行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)成為競(jìng)爭(zhēng)最激烈的板塊。3月中旬,證監(jiān)會(huì)發(fā)布2022年最新券商“白名單”,因關(guān)乎創(chuàng)新業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)的申請(qǐng),聚焦了投資者們目光。
有意思的是,證監(jiān)會(huì)自2021年5月底推出證券公司首個(gè)“白名單”后,除了7、8、9、12月更新披露外,其余月份并未披露,名單并未有大變化。
此次最新白名單包含27家證券公司,與2021年12月相比減少了3家,被視為變化最大的一次。其中,華寶證券作為被調(diào)出的非上市中小券商,因正式啟動(dòng)IPO引發(fā)了市場(chǎng)高度關(guān)注。
此次被調(diào)出證監(jiān)會(huì)“白名單”的原因是什么?是否對(duì)公司業(yè)務(wù)及IPO造成較大影響?《華夏時(shí)報(bào)》記者向華寶證券發(fā)送了正式采訪函。
對(duì)此,華寶證券作了獨(dú)家回應(yīng):公司各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo),日常經(jīng)營穩(wěn)健合規(guī),目前公司各項(xiàng)工作運(yùn)轉(zhuǎn)推進(jìn)正常。目前在公司既定的IPO進(jìn)程過程中,各項(xiàng)推進(jìn)工作符合公司前期確定的IPO方案節(jié)奏,后續(xù)動(dòng)態(tài)公司會(huì)及時(shí)披露。然而,對(duì)于相關(guān)的原因并未提及。
白名單2022大變動(dòng)
2022年3月中旬,證監(jiān)會(huì)根據(jù)“白名單”動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制,結(jié)合證券公司合規(guī)風(fēng)控及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況,經(jīng)各地證監(jiān)局初評(píng)、會(huì)內(nèi)相關(guān)部門復(fù)核,公布2022年3月證券公司“白名單”。
此次白名單共包含27家券商,中信證券、中金公司、華泰證券、國泰君安等頭部券商依舊在冊(cè),中小券商華寶證券、西部證券、浙商證券三家券商被調(diào)出。
證監(jiān)會(huì)特別強(qiáng)調(diào),“白名單”主要供證券監(jiān)管部門使用,證券公司不得將其用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。
2021年5月底,為壓實(shí)證券公司內(nèi)控合規(guī)主體責(zé)任,集中使用有限的監(jiān)管資源,提高機(jī)構(gòu)監(jiān)管有效性,推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,證監(jiān)會(huì)對(duì)公司治理、合規(guī)風(fēng)控有效的證券公司實(shí)行“白名單”制度。
證監(jiān)會(huì)指出,將根據(jù)證券公司合規(guī)風(fēng)控情況對(duì)“白名單”持續(xù)動(dòng)態(tài)調(diào)整,逐月在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)機(jī)構(gòu)部欄目下公布名單,將符合條件的公司及時(shí)納入,不符合條件的公司及時(shí)調(diào)出。
在專業(yè)人士看來,相比規(guī)模因素,白名單更為注重公司治理和合規(guī)風(fēng)控。首批白名單涉及公司29家,不僅包括中信證券、中信建投、中金公司、國泰君安等大型券商,華寶證券、中航證券作為非上市的中小券商躋身首批名單,大型券商且被處罰多次的海通證券和廣發(fā)證券則均未納入。
出局影響幾何?
那么,調(diào)出“白名單”對(duì)券商有何影響?
一位上市券商非銀行業(yè)首席分析師向《華夏時(shí)報(bào)》記者直言:證監(jiān)會(huì)對(duì)白名單的證券公司取消部分監(jiān)管意見書要求,同時(shí)對(duì)確有必要保留的監(jiān)管意見書,簡(jiǎn)化工作流程,從事前把關(guān)轉(zhuǎn)為事中事后從嚴(yán)監(jiān)督檢查。相當(dāng)于證監(jiān)會(huì)將有限的監(jiān)管資源集中到重點(diǎn)領(lǐng)域。被調(diào)出白名單之后,證券公司將接受證監(jiān)會(huì)更完備、更全面的監(jiān)督檢查,理論上沒有特別大影響。
“但是,需要關(guān)注的是,這家公司被調(diào)出白名單的原因。是不是已經(jīng)有業(yè)務(wù)出現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管正在審查等,包括債券承銷、IPO保薦、資管產(chǎn)品等?!鄙鲜龇治鰩熑缡钦f。
不過,在進(jìn)入白名單的券商人士看來,白名單的意義遠(yuǎn)非那么簡(jiǎn)單。對(duì)于業(yè)務(wù)部門而言,相關(guān)的資質(zhì)申請(qǐng)等會(huì)有積極影響。
一位進(jìn)入白名單的中型券商內(nèi)部人士在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)直言:白名單的影響很大。公司自己發(fā)債,白名單企業(yè)的審核和非白名單就不一樣。還有推薦企業(yè)上市,白名單對(duì)投行發(fā)展的影響非常大。另外,后續(xù)如果行業(yè)要推出創(chuàng)新業(yè)務(wù),也是只有白名單企業(yè)可以先做。
來自證監(jiān)會(huì)的權(quán)威解釋顯示,對(duì)納入白名單的證券公司,取消發(fā)行永續(xù)次級(jí)債和為境外子公司發(fā)債提供擔(dān)保承諾、為境外子公司增資或提供融資的監(jiān)管意見書要求;簡(jiǎn)化部分監(jiān)管意見書出具流程。首發(fā)、增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、短期融資券、金融債券等申請(qǐng),不再按既往程序征求派出機(jī)構(gòu)、滬深交易所意見,確認(rèn)符合法定條件后直接出具監(jiān)管意見書。
同時(shí),創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)的公司須從白名單中產(chǎn)生,不受理未納入白名單公司的創(chuàng)新試點(diǎn)類業(yè)務(wù)申請(qǐng);未納入白名單的證券公司不適用監(jiān)管意見書減免或簡(jiǎn)化程序,繼續(xù)按現(xiàn)有流程申請(qǐng)各類監(jiān)管意見書。
國泰君安發(fā)布的報(bào)告指出,進(jìn)入白名單的券商,將會(huì)在業(yè)務(wù)流程、監(jiān)督管理方面獲得諸多便利,將降低證券公司報(bào)送成本,提高與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通效能,促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)更好發(fā)展。
同時(shí),在經(jīng)紀(jì)、投行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)十分激烈,為尋找新的營收增長點(diǎn),券商逐漸發(fā)力衍生品、基金投顧等創(chuàng)新業(yè)務(wù),而“創(chuàng)新試點(diǎn)業(yè)務(wù)的公司須從白名單中產(chǎn)生”將使得非白名單券商的創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展會(huì)受到掣肘,有可能在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于落后地位,白名單是基于公司治理、合規(guī)風(fēng)控有效性評(píng)價(jià)產(chǎn)生,預(yù)計(jì)對(duì)券商加強(qiáng)公司治理、落實(shí)合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任發(fā)揮正向激勵(lì)作用,倒逼證券行業(yè)整體健康發(fā)展。
業(yè)績和評(píng)級(jí)被質(zhì)疑
來自華寶證券官網(wǎng)的消息顯示,公司成立于2007年,注冊(cè)地上海,注冊(cè)資本金人民幣40億元。公司股東為華寶投資有限公司和華寶信托有限責(zé)任公司,系中國寶武旗下證券公司。
目前,公司已經(jīng)啟動(dòng)IPO工作。據(jù)上海證監(jiān)局網(wǎng)站信息,中國國際金融股份有限公司于2021年3月開始對(duì)華寶證券進(jìn)行上市輔導(dǎo)工作。
公司財(cái)報(bào)顯示,2017年、2018年、2019年、2020年凈利潤分別同比增長-80.92%、45.45%、154.17%、15.78%;2017年至2021年,公司的券商分類評(píng)級(jí)分別是BBB、A、BBB、A、A。
在市場(chǎng)分析人士看來,作為啟動(dòng)IPO的券商,業(yè)績和評(píng)級(jí)都具有較大波動(dòng)性。
值得注意的是,2021年7月23日,公司原總裁劉加海履新公司董事長,原副總裁熊偉履新華寶證券總裁兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。目前,新任董事長上任已有8個(gè)月。
新任董事長的履職為公司帶來了哪些變化?合規(guī)風(fēng)控是否更加完善?2022年的業(yè)績?nèi)绾??目前,IPO 進(jìn)程如何?公司如何打造核心競(jìng)爭(zhēng)力?特色與定位如何?
面對(duì)諸多問題和質(zhì)疑,《華夏時(shí)報(bào)》記者向公司發(fā)送書面正式采訪函。
華寶證券回復(fù)稱,近年來,公司按照集團(tuán)公司和公司董事會(huì)確定的戰(zhàn)略積極布局,公司凈利潤保持持續(xù)增長。2021年公司業(yè)績情況,可關(guān)注后續(xù)公司的相關(guān)披露。同時(shí),公司近年來各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行,分類評(píng)級(jí)近兩年持續(xù)保持在A類。
華寶證券進(jìn)一步指出,新任董事長劉加海及新任總裁熊偉上任以來,公司按照集團(tuán)公司和公司董事會(huì)確定的戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn),各項(xiàng)工作扎實(shí)開展,合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷強(qiáng)化,IPO進(jìn)程有序推進(jìn)。
作為中小券商,公司專注于服務(wù)鋼鐵行業(yè)等產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈,聚焦特色業(yè)務(wù),致力于在金融產(chǎn)品研究、量化交易服務(wù)平臺(tái)、智能交易、鋼鐵生態(tài)圈特色投行服務(wù)等方面打造核心競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。未來,公司將通過加強(qiáng)對(duì)標(biāo)找差、深化產(chǎn)融結(jié)合、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型等多項(xiàng)措施,持續(xù)提升特色業(yè)務(wù)的行業(yè)排名。
此外,華寶證券表示,公司作為中國寶武旗下證券公司,將圍繞中國寶武產(chǎn)融結(jié)合戰(zhàn)略,緊密結(jié)合集團(tuán)鋼鐵生態(tài)圈金融需求,利用自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)、金融板塊協(xié)同優(yōu)勢(shì)、集團(tuán)公司行業(yè)優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),為鋼鐵生態(tài)圈企業(yè)及其他產(chǎn)業(yè)圈實(shí)體企業(yè)提供包括股權(quán)融資、債券融資、并購重組、混合所有制改革等一系列投融資服務(wù)。
同時(shí),在集團(tuán)“雙碳”戰(zhàn)略部署下,公司將積極把握包括新能源、新材料在內(nèi)的鋼鐵業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展的機(jī)會(huì)。
(文章來源:華夏時(shí)報(bào))
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