國(guó)元國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中廣核新能源(01811)“買入”評(píng)級(jí)，看好未來(lái)CCER重啟、綠電市場(chǎng)化交易以及未來(lái)綜合電價(jià)提升對(duì)新能源運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)?cè)龊竦睦?，并有望進(jìn)一步提升新能源運(yùn)營(yíng)商的估值水平，目標(biāo)價(jià)較現(xiàn)價(jià)有44%上升空間，相當(dāng)于2022/23年10倍/8.8倍PE，目標(biāo)價(jià)調(diào)整至4.66港元。

報(bào)告稱，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.9億美元，同比上升47.4%；實(shí)現(xiàn)歸屬股東凈利潤(rùn)1.85億美元，同比上升14%。從分部項(xiàng)目收入看，中國(guó)風(fēng)電及太陽(yáng)能項(xiàng)目的收入為6.4億美元，同比大幅增長(zhǎng)72.6%；期內(nèi)韓國(guó)項(xiàng)目收入為8.4億美元，同比增長(zhǎng)40.9%。

此外，2021年新增控股裝機(jī)容量1159.3兆瓦，其中風(fēng)電新增1002.0兆瓦；太陽(yáng)能新增47.8兆瓦；生物質(zhì)新增109.5兆瓦。截至2021年12月31日，公司累計(jì)權(quán)益裝機(jī)容量達(dá)8404.6兆瓦，同比增長(zhǎng)11.3%，其中風(fēng)電權(quán)益裝機(jī)容量3849.4兆瓦，同比增長(zhǎng)888.3兆瓦；太陽(yáng)能權(quán)益裝機(jī)容量1136.8兆瓦，同比增長(zhǎng)48.2兆瓦。風(fēng)電、太陽(yáng)能占公司權(quán)益裝機(jī)容量的比例達(dá)59.3%；較2020年提升5.7%。

該行稱，2022年3月及一季度，全國(guó)風(fēng)力發(fā)電量同比增速為23.8%和3.3%，而公司中國(guó)風(fēng)電項(xiàng)目發(fā)電量2022年3月及一季度同比增加43.8%和13.9%，高于全國(guó)平均水平，凸顯公司國(guó)內(nèi)風(fēng)電項(xiàng)目較高的運(yùn)營(yíng)效率。

（文章來(lái)源：智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

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