A股三大指數(shù)小幅震蕩，盤面上，液冷概念領(lǐng)漲，同星科技、飛龍股份漲停，英特科技漲逾14%。汽車整車走強，中通客車、亞星客車漲停，安凱客車漲逾6%。CPO、CRO、重組蛋白、汽車服務(wù)、貴金屬、能源金屬等板塊表現(xiàn)活躍，位于漲幅榜前列。工程咨詢服務(wù)、供銷社概念、Chiplet概念、裝修裝飾、3D攝像頭等表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場。

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截至中午收盤，滬指上漲0.03%，報3214.41點；深成指下跌0.05%，報10717.78點；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.10%，報2121.81點；科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.24%，報1009.51點。兩市半日成交5641億，北向資金合計凈賣出6.55億。

今日要聞

統(tǒng)計局：5月CPI同比上漲0.2% PPI同比下降4.6%

2023年5月份，全國居民消費價格同比上漲0.2%。其中，城市上漲0.2%，農(nóng)村上漲0.1%；食品價格上漲1.0%，非食品價格持平；消費品價格下降0.3%，服務(wù)價格上漲0.9%。1--—5月平均，全國居民消費價格比上年同期上漲0.8%。2023年5月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降4.6%，環(huán)比下降0.9%；工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格同比下降5.3%，環(huán)比下降1.1%。1—5月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格比去年同期下降2.6%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格下降2.3%。

車市利好來了！商務(wù)部出手

商務(wù)部辦公廳6月8日發(fā)布“關(guān)于組織開展汽車促消費活動的通知”，今年6月至12月，商務(wù)部將統(tǒng)籌開展“百城聯(lián)動”汽車節(jié)和“千縣萬鎮(zhèn)”新能源汽車消費季活動。通知指出，各地統(tǒng)籌部署汽車促消費活動，擇優(yōu)推薦3-5個“百城聯(lián)動”候選城市及其重點汽車促消費活動安排。商務(wù)部將選取特色鮮明、優(yōu)勢互補的約100個城市，形成“百城聯(lián)動”重點活動清單。通知要求，各地要充分發(fā)揮百座城市帶動作用，聚焦新車銷售、二手車交易、報廢更新、以舊換“新”（新能源汽車）、汽車后市場等內(nèi)容，因地制宜打造系列汽車展銷活動，持續(xù)“拉動增量、盤活存量、帶動關(guān)聯(lián)”，全鏈條全過程促進(jìn)汽車消費。

工信部副部長辛國斌：避免動力電池行業(yè)盲目擴張和無序發(fā)展

6月9日，工信部副部長辛國斌在世界動力電池大會上表示，將優(yōu)化動力電池行業(yè)管理政策，強化行業(yè)發(fā)展統(tǒng)籌布局，引動社會資本理性投資，避免盲目擴張和無序發(fā)展。

四部門：扎實推進(jìn)綠色智能家電下鄉(xiāng) 進(jìn)一步挖掘農(nóng)村市場消費潛力

商務(wù)部等四部門發(fā)布關(guān)于做好2023年促進(jìn)綠色智能家電消費工作的通知，其中提出，扎實推進(jìn)綠色智能家電下鄉(xiāng)。支持家電生產(chǎn)企業(yè)針對農(nóng)村市場特點和消費需求，加快研發(fā)推廣性價比高、操作簡便、質(zhì)量優(yōu)良的熱水器、油煙機、微波爐等綠色智能家電產(chǎn)品。強化家電營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，引導(dǎo)家電生產(chǎn)、銷售、維修、回收企業(yè)及電商平臺下沉渠道，在縣鄉(xiāng)兩級設(shè)立直營店、體驗店、服務(wù)網(wǎng)點、回收站點、前置倉，推動綠色智能家電下鄉(xiāng)，進(jìn)一步挖掘農(nóng)村市場消費潛力。

蘋果這款重磅產(chǎn)品銷量目標(biāo)被狂砍95% 扎克伯格：毫無重大突破！

彭博社報道稱，蘋果公司對Vision Pro第一年的銷量目標(biāo)高達(dá)300萬臺，但后來將這一數(shù)字降至100萬臺，又降至90萬臺；而在發(fā)布時，蘋果的銷售目標(biāo)已經(jīng)降至30萬臺，如今再度砍半到15萬臺。相較于最初的銷量目標(biāo)，大跌超95%。這款重量級產(chǎn)品雖然在WWDC大會上憑借出色的產(chǎn)品力，獲得一眾科技博主的好評。但是，高達(dá)3499美元（約合2.5萬人民幣）的售價，遠(yuǎn)超預(yù)期，使得Vision Pro很難進(jìn)入大眾消費市場。

跌破10萬元！硅料“價格戰(zhàn)”號角吹響？

6月8日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布最新數(shù)據(jù)，本周硅料市場擴大跌幅，國內(nèi)N型料成交均價為10.39萬元/噸，周環(huán)比降幅為16.48%；單晶致密料成交均價為9.59萬元/噸，周環(huán)比降幅為16.68%。硅業(yè)分會表示，需求方面，硅片價格持續(xù)下行，多數(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)變簽單模式減少安全庫存，使得硅料需求大幅減少。供給方面，產(chǎn)能擴張集中在三季度，東立、晶諾、寶豐、上機等企業(yè)將陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能爬坡周期內(nèi)多數(shù)企業(yè)面臨虧損風(fēng)險，部分企業(yè)或?qū)⑦x擇延遲投產(chǎn)。

美國將放寬對伊朗石油的制裁？白宮回應(yīng)：假新聞！

當(dāng)?shù)貢r間周四（6月8日），白宮否認(rèn)了有關(guān)美國將放寬對伊朗石油制裁的報道。英國媒體“中東之眼”此前報道，美國和伊朗正接近達(dá)成一項臨時協(xié)議，伊朗將限制其鈾濃縮活動，以換取美國放松部分制裁。

機構(gòu)觀點

華泰證券：布局低位豬股 關(guān)注新技術(shù)紅利

華泰證券研報指出，看好PBLF處于7年來低位的頭部養(yǎng)豬企業(yè)、技術(shù)優(yōu)勢突出的種企、競爭壁壘強的飼料龍頭、國內(nèi)寵食龍頭。具體如下：1）生豬：豬價預(yù)期悲觀，且仔豬價格的高位運行讓行業(yè)對豬價反轉(zhuǎn)上漲的信心有所不足，企業(yè)更多以降成本而非擴張為主線，龍頭企業(yè)經(jīng)營韌性顯現(xiàn)；2）飼料：魚價逐步好轉(zhuǎn)；3）農(nóng)產(chǎn)品：受供給增加、缺口替代等因素的影響下，預(yù)計玉米、大豆、白糖價格有較大回落空間；4）種子：轉(zhuǎn)基因玉米今年已開始小范圍試種植，預(yù)計9月收割后的田間表現(xiàn)和產(chǎn)業(yè)反饋或影響后續(xù)商業(yè)化進(jìn)度；5）寵物：海外去庫仍在推進(jìn)，國內(nèi)618數(shù)據(jù)或好于去年。

銀河證券：硬件和內(nèi)容良性循環(huán) VR生態(tài)加速構(gòu)建

銀河證券研報認(rèn)為，在VR領(lǐng)域，軟硬件相互促進(jìn)，協(xié)同發(fā)展的飛輪效應(yīng)已經(jīng)初步形成。硬件作為承載內(nèi)容和應(yīng)用傳播的基礎(chǔ)，近年來技術(shù)不斷迭代升級，新品頻出，出貨量大幅上漲。開發(fā)者端與二創(chuàng)共同發(fā)力新作品頻出，應(yīng)用商店快速擴張，海外市場VR消費逐漸起量，隨著VR生態(tài)巨大潛能逐步釋放，有望拉動硬件銷售增長，國內(nèi)市場前景可期。

中信建投：6月建議關(guān)注必選消費、醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)板塊

中信建投發(fā)布研究報告稱，從行業(yè)短期基本面角度來看，農(nóng)副食品平穩(wěn)，醫(yī)藥改善；電氣機械、汽車、通用設(shè)備修復(fù)，符合產(chǎn)能輸出邏輯。從中長期產(chǎn)業(yè)趨勢來看，數(shù)字經(jīng)濟有政策加持，消費電子運行到周期底部。6月建議關(guān)注必選消費、醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)板塊。

中金：當(dāng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險漸行漸近時 不排除美聯(lián)儲在維持利率較高位的同時（控通脹）重啟QE

中金公司研報認(rèn)為，近期的一系列數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟有韌性，使得軟著陸的概率上升，但尚不至于使其成為基準(zhǔn)情形。我們認(rèn)為在四十年以來最快速的貨幣緊縮以及供給約束長期化的雙重壓力下，美國經(jīng)濟“滯脹式”非典型衰退的風(fēng)險仍然存在，有待一定的時間兌現(xiàn)，提示關(guān)注未來可能會快速逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險。對于控通脹，加息比縮表更有效；而對于穩(wěn)金融，QE比降息更治本。過去一年，當(dāng)作為“最后做市商”的美聯(lián)儲不再為美債提供流動性保障的時候，金融系統(tǒng)的基石不穩(wěn)，導(dǎo)致全球金融風(fēng)險事件頻發(fā)。當(dāng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險漸行漸近時，不排除美聯(lián)儲在維持利率較高位的同時(控通脹)重啟QE(給系統(tǒng)性金融風(fēng)險“滅火”)。

光大證券：硅料價格下降盈利有望分化 關(guān)注盈利拐點的細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭

光大證券研報表示，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)下跌，多晶硅致密料價格已跌破100元/千克。頭部企業(yè)持續(xù)加碼一體化產(chǎn)能擴張，同時積極布局海外產(chǎn)能建設(shè)。硅料價格下降過程中盈利有望迎來分化，持續(xù)關(guān)注各環(huán)節(jié)利潤留存情況，在2023年需求景氣度維持和行業(yè)競爭格局加劇背景下重點關(guān)注具備成本、渠道、資源等優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。

天風(fēng)證券：順價工作穩(wěn)步推進(jìn) 看好城燃企業(yè)盈利修復(fù)

天風(fēng)證券研報表示，2023年3月24日起，中石油、中石化、中海油相繼發(fā)布2023年天然氣銷售方案，各城燃企業(yè)開始與氣源企業(yè)開展合同談判和合同簽訂工作，各地也在逐步落實天然氣順價工作。天然氣價格聯(lián)動政策的出臺以及順價工作的推進(jìn)有望幫助城燃企業(yè)修復(fù)受損的銷氣毛差，疊加下游用氣需求的逐步恢復(fù)帶動銷氣量的增長，看好城燃企業(yè)的業(yè)績修復(fù)。

中信證券：當(dāng)前偏低估值背景下銀行板塊步入可積極配置區(qū)間

中信證券研報認(rèn)為，降低銀行存款成本仍屬今年重點方向，這既有助于銀行降低負(fù)債成本，同時有助銀行提升支持實體能力，存款利率調(diào)降有望接續(xù)。整體而言，銀行業(yè)整體經(jīng)營格局穩(wěn)定，市場風(fēng)格催化貝塔行情，個體公司價值開始顯現(xiàn)。板塊投資而言，預(yù)計二季度開始銀行業(yè)息差二階導(dǎo)改善、下半年開始一階導(dǎo)改善，當(dāng)前偏低估值背景下板塊步入可積極配置區(qū)間。個股兩條主線：一是估值修復(fù)邏輯，即優(yōu)質(zhì)公司的業(yè)績修復(fù)驅(qū)動估值修復(fù)；二是估值提升邏輯，對應(yīng)個體銀行資產(chǎn)質(zhì)量周期向好帶來的估值空間；另可關(guān)注中特估概念催化行情的可持續(xù)性。

國泰君安：6月家空排產(chǎn)同比延續(xù)較高增速

國泰君安證券指出，4月央空內(nèi)銷同比漲幅擴大，青島地產(chǎn)政策促進(jìn)住房消費，6月家空排產(chǎn)同比延續(xù)較高增速。當(dāng)前時點Q2各項經(jīng)營數(shù)據(jù)呈現(xiàn)復(fù)蘇和改善，前期股價經(jīng)過階段調(diào)整，建議在這一階段提前布局。個股方面推薦品類齊全、盈利能力逐步修復(fù)的美的集團、高端化多品牌領(lǐng)先布局效率優(yōu)化的海爾智家、激光顯示技術(shù)龍頭海信視像、中央空調(diào)穩(wěn)健發(fā)展，家空及冰洗貢獻(xiàn)業(yè)績彈性的海信家電、內(nèi)銷恢復(fù)彈性較強的小熊電器、產(chǎn)品優(yōu)化，節(jié)日促銷熱賣的飛科電器、解決摩飛國內(nèi)商標(biāo)使用權(quán)授權(quán)、有望分享摩飛海外業(yè)務(wù)增長的新寶股份、輕裝上陣的傳統(tǒng)廚電龍頭老板電器、研發(fā)加固護(hù)城河、內(nèi)銷快速增長的石頭科技、清潔電器龍頭科沃斯。

中原證券：短線關(guān)注金融、家電、工程建設(shè)以及房地產(chǎn)等行業(yè)投資機會

中原證券表示，在經(jīng)濟復(fù)蘇承壓的背景下，市場風(fēng)險偏好明顯轉(zhuǎn)向防御，而增量政策顯得尤為重要。未來股指總體預(yù)計將維持震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉位，短線關(guān)注金融、家電、工程建設(shè)以及房地產(chǎn)等行業(yè)的投資機會。

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