近期市場(chǎng)震蕩盤整，一些三季度業(yè)績(jī)預(yù)喜股走出了獨(dú)立行情。數(shù)據(jù)顯示，多只三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜股近期走勢(shì)強(qiáng)勢(shì)，如昊海生科、艾力斯、海倫哲三季度以來漲幅超20%。

證券時(shí)報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)于盈利情況較好的上市公司，機(jī)構(gòu)已提前布局，如航亞科技、艾力斯、立訊精密等一批業(yè)績(jī)預(yù)喜上市公司，二季度末其前十大流通股東名單中已出現(xiàn)了多家頭部機(jī)構(gòu)的身影。

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多家機(jī)構(gòu)表示，權(quán)益市場(chǎng)在磨底的過程中，大幅調(diào)整后已具備更高安全邊際的行業(yè)或標(biāo)的成為關(guān)注重點(diǎn)。

三季報(bào)業(yè)績(jī)

預(yù)喜股受青睞

近期，隨著上市公司三季度業(yè)績(jī)預(yù)告的陸續(xù)披露，不少業(yè)績(jī)預(yù)增股成為市場(chǎng)資金關(guān)注的重點(diǎn)。

9月28日，業(yè)績(jī)預(yù)增股海倫哲漲超11%、百克生物股價(jià)再創(chuàng)階段新高。此前一日，露笑科技漲停，特寶生物大漲13.5%，航亞科技、南芯科技漲超5%等。

從凈利潤(rùn)預(yù)告下限來看，海倫哲前三季凈利潤(rùn)同比增幅翻倍；露笑科技前三季度凈利潤(rùn)同比增超4倍；特寶生物前三季凈利潤(rùn)同比增70%到90%等。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月28日收盤，A股共有120多家上市公司率先發(fā)布2023年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告。從凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度下限來看，85家公司預(yù)喜，占已發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告上市公司數(shù)量的比例為67%。

上述業(yè)績(jī)預(yù)喜的上市公司中，有14家預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)增幅翻倍。除今年上市的新股外，航亞科技、艾力斯、華體科技預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)增幅下限位居前三，分別為640.91%、636.61%、413.50%。

市場(chǎng)表現(xiàn)來看，這些業(yè)績(jī)預(yù)喜上市公司三季度以來平均漲幅跑贏同期市場(chǎng)主要指數(shù)，其中昊海生科、艾力斯、海倫哲三季度以來漲幅超20%，冠農(nóng)股份、南華期貨期間漲幅也超9%。

機(jī)構(gòu)搶先埋伏績(jī)優(yōu)股

結(jié)合二季報(bào)持倉可以看出，不少績(jī)優(yōu)股已獲機(jī)構(gòu)大舉埋伏。

得益于國際國內(nèi)航空批產(chǎn)業(yè)務(wù)總量繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，大飛機(jī)概念股航亞科技成預(yù)增王。數(shù)據(jù)顯示，該公司預(yù)計(jì)三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為3100萬至3400萬元，同比增長(zhǎng)2360.32%至2598.41%。按此計(jì)算，該公司前三季度凈利潤(rùn)同比增超6倍。

從機(jī)構(gòu)持股情況來看，匯豐晉信智造先鋒、華夏產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合、國投瑞銀國家安全等3只基金分別位列該股第八、第九、第十大流通股東。其中，匯豐晉信智造先鋒二季度持倉保持不變，華夏產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合、國投瑞銀國家安全基金為二季度新晉前十大流通股東。三季度以來，航亞科技股價(jià)走勢(shì)不甚理想，截至發(fā)稿當(dāng)季跌幅超11%，不過今年以來該股仍漲幅達(dá)10%。

腫瘤治療領(lǐng)域創(chuàng)新藥企艾力斯，是股價(jià)與業(yè)績(jī)共振的良好范例。該公司預(yù)計(jì)2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.49億元，同比增長(zhǎng)160.52%；歸母凈利潤(rùn)為3.97億元，同比增長(zhǎng)636.61%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要受益于該公司核心產(chǎn)品甲磺酸伏美替尼片一線治療適應(yīng)癥納入國家醫(yī)保目錄后，銷售持續(xù)放量。

機(jī)構(gòu)持倉方面，外資機(jī)構(gòu)瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)為該公司第二大流通股東，金笑非所管鵬華醫(yī)藥科技基金為第七大流通股東，且二季度持倉保持不變。從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，該公司股價(jià)三季度漲幅達(dá)44%，今年以來累計(jì)漲幅近翻倍。

此外，在東方電熱、金鉬股份、國電南自、超圖軟件等三季度業(yè)績(jī)預(yù)喜的公司中，二季度末其機(jī)構(gòu)投資者名單中出現(xiàn)了多家頭部公募機(jī)構(gòu)的身影?？?jī)優(yōu)行業(yè)龍頭公司如消費(fèi)電子龍頭立訊精密、傳音控股、海光信息則被社保、公募基金、券商、保險(xiǎn)等多類型機(jī)構(gòu)持有。

超跌與性價(jià)比

為機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)

今年以來A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢(shì)，行業(yè)板塊輪動(dòng)加快。上半年，人工智能、中特估等輪番演繹，三季度以來，煤炭、地產(chǎn)、非銀金融表現(xiàn)相對(duì)突出。

展望四季度，多家機(jī)構(gòu)表示，當(dāng)前市場(chǎng)整體表現(xiàn)震蕩且顯現(xiàn)弱勢(shì)，但積極信號(hào)或正逐漸出現(xiàn)，估值處于歷史底部或者被錯(cuò)殺的具備性價(jià)比的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的值得關(guān)注。

中信證券表示，一系列政策合力起效后，后續(xù)政策仍有加碼空間，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)逐漸明確，并將得到數(shù)據(jù)不斷驗(yàn)證。此外，市場(chǎng)成交快速縮量預(yù)示著賣盤消化已近尾聲，市場(chǎng)底部正在夯實(shí)，長(zhǎng)假前后是重要的布局時(shí)點(diǎn)。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，近期市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩筑底的走勢(shì)，并且呈現(xiàn)出縮量的特征，而反映投資者情緒的一個(gè)指標(biāo)就是新基金的發(fā)行量，近期確實(shí)已經(jīng)跌到了冰點(diǎn)。從多個(gè)指標(biāo)來看，市場(chǎng)處于歷史低位的重要特征凸顯。目前是布局四季度行情的時(shí)間窗口，特別是一些被錯(cuò)殺的消費(fèi)白馬股是較好的布局時(shí)間。

中歐基金表示，若后續(xù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，機(jī)構(gòu)投資者低配且估值處于歷史底部的行業(yè)彈性顯著更強(qiáng)，建議關(guān)注以下三類行業(yè)：一類為估值處于歷史底部區(qū)間、對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇高度敏感且具備高現(xiàn)金價(jià)值的周期行業(yè)；其二是估值在大幅調(diào)整后已具備更高安全邊際的新能源和醫(yī)藥等行業(yè)以及市場(chǎng)整體調(diào)整后更具性價(jià)比的細(xì)分復(fù)蘇行業(yè)，如基本面改善的近距離接觸型行業(yè)如服務(wù)消費(fèi)、出行和保險(xiǎn)；第三類是開始表現(xiàn)出上行拐點(diǎn)的特征的周期行業(yè)如半導(dǎo)體和電子板塊等。

（文章來源：證券時(shí)報(bào)）

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