6月27日，資本邦了解到，近日《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》)發(fā)布，向社會(huì)公開征求意見，意見反饋時(shí)間為2022年6月24日-7月24日。

納入投資標(biāo)的方面，《暫行規(guī)定》在第十條中指出，個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品包括：(一)最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬元的養(yǎng)老目標(biāo)基金;(二)投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健，適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，共計(jì)82只基金滿足規(guī)模要求，涵蓋41家基金管理人，其中華夏基金涵蓋的產(chǎn)品管理數(shù)量最多，達(dá)到11只產(chǎn)品。

基金銷售機(jī)構(gòu)方面，《暫行規(guī)定》在第十六條第一款中指出，開展個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備：經(jīng)營(yíng)狀況良好，財(cái)務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健，具備較強(qiáng)的公募基金銷售能力;最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元,其中，個(gè)人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元。

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)披露的2022年第一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)以及天相投顧數(shù)據(jù)測(cè)算，截至2022年3月31日，共有38家銷售機(jī)構(gòu)滿足上述兩個(gè)要求。今年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模前十榜單均全部進(jìn)入該范圍。

圖表來源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

分類來看，銷售機(jī)構(gòu)中，銀行系數(shù)量最多，達(dá)到18家，包括招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行、郵儲(chǔ)銀行、光大銀行、寧波銀行、寧夏銀行、上海銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行。

券商系總數(shù)排在第二位，共計(jì)15家，包括華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、招商證券、中信建投證券、銀河證券、平安證券、國(guó)泰君安證券、國(guó)信證券、興業(yè)證券、東方證券、海通證券、長(zhǎng)江證券、申萬宏源證券、方正證券。

另外第三方基金銷售機(jī)構(gòu)共計(jì)5家：螞蟻基金、天天基金、騰安基金、盈米基金、同花順基金。

山西證券研報(bào)認(rèn)為，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度推開后，將逐步納入投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健，適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金等，并對(duì)名錄進(jìn)行季度調(diào)整，動(dòng)態(tài)優(yōu)化，確保滿足養(yǎng)老金資產(chǎn)保值增值的要求。個(gè)人養(yǎng)老金投資公募基金規(guī)則的完善有助于居民資產(chǎn)配置向權(quán)益類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，為資本市場(chǎng)帶來長(zhǎng)期投資者，提高價(jià)值投資理念，有助于資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。（潘忠侃）

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