2月22日，中基協(xié)發(fā)布2023年1月企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)備案運行情況，數(shù)據(jù)顯示，2023年1月，企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共備案確認(rèn)103只，新增備案規(guī)模合計1063.66億元。1月新增備案規(guī)模環(huán)比增長49.41%，同比減少19%。

按基礎(chǔ)資產(chǎn)一級分類，1月債權(quán)類產(chǎn)品新增備案規(guī)模950.24億元;REITs類產(chǎn)品新增備案規(guī)模110.08億元;其他類產(chǎn)品新增備案規(guī)模3.35億元。按基礎(chǔ)資產(chǎn)二級分類，小額貸款債權(quán)、應(yīng)收賬款、融資租賃債權(quán)、商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款(CMBS)新增備案規(guī)模合計占月度備案產(chǎn)品新增備案規(guī)模的84.89%，較上月增長18.17%。

(資料圖)

從存續(xù)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)分布情況來看，截至2023年1月底，存續(xù)企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品2206只，存續(xù)規(guī)模1.95萬億元，存續(xù)規(guī)模較上月增長0.31%。按基礎(chǔ)資產(chǎn)二級分類來看，應(yīng)收賬款、商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款(CMBS)、小額貸款債權(quán)、融資租賃債權(quán)、類REITs以及基礎(chǔ)設(shè)施類收費存續(xù)規(guī)模合計1.65萬億元，占總存續(xù)規(guī)模的84.46%?；A(chǔ)設(shè)施公募REITs、保障房、購房尾款等其他類別基礎(chǔ)資產(chǎn)存續(xù)規(guī)模合計3037.26億元，占總存續(xù)規(guī)模的15.54%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國證券信息化行業(yè)市場深度分析及發(fā)展前景預(yù)測研究報告》顯示：

中國證券業(yè)IT解決方案市場起步于20世紀(jì)90年代，與中國證券市場的信息化進(jìn)程同步發(fā)展。中國證券行業(yè)在信息技術(shù)投入方面經(jīng)歷了以交易無紙化為重點的電子化階段、以業(yè)務(wù)線上化為重點的互聯(lián)網(wǎng)證券階段，目前正處于向數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段。未來，數(shù)字技術(shù)將全方位重構(gòu)證券業(yè)IT解決方案市場。2021年，證券業(yè)IT解決方案市場規(guī)模約為45億元人民幣。

證券業(yè)IT解決方案定制化程度提升。以往，在銀行、保險、證券業(yè)IT解決方案市場中，證券業(yè)IT解決方案是標(biāo)準(zhǔn)化程度最高的。但是近三年來，證券業(yè)IT解決方案的定制化程度也在提升。原因有二：其一，證券業(yè)競爭加劇，對產(chǎn)品差異化要求提升，因此對證券IT解決方案個性化的需求提升;其二，證券業(yè)正進(jìn)入精細(xì)化管理與運營的時代，從過去的通道化、被動管理向?qū)I(yè)化、主動管理轉(zhuǎn)型，因此對證券業(yè)IT解決方案的個性化需求提升。

隨著我國資本市場吸引力不斷提升，投資者數(shù)量持續(xù)上升，如何盡快強(qiáng)化、完善自身信息數(shù)字化建設(shè)，保護(hù)好投資者權(quán)益已成為券商做大做強(qiáng)的關(guān)鍵一步。只有拿出更優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)能力，更穩(wěn)定、安全的信息系統(tǒng)，才能收獲投資者的青睞。

證券信息化行業(yè)發(fā)展如何

從改造需求看，目前我國公募基金管理公司、券商資管、保險資管、信托公司、銀行理財子公司共366家存在相應(yīng)改造需求，測算投資交易系統(tǒng)改造新增空間約13.18億元。而以科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制的交易系統(tǒng)改造費用為參考，券商投資交易系統(tǒng)注冊制改造費用約360萬元;此外，隨著更多的公司加入股市，市場的交易體量有望持續(xù)擴(kuò)容，相應(yīng)催生其他系統(tǒng)的改造優(yōu)化需求，為金融IT廠商打開更大的業(yè)務(wù)空間。

證券市場機(jī)構(gòu)服務(wù)的發(fā)展，使得在證券IT解決方案市場上，機(jī)構(gòu)服務(wù)解決方案成為新的增長點。相關(guān)供應(yīng)商，除了可以為機(jī)構(gòu)投資者提供交易工具、交易通道服務(wù)之外，還可以進(jìn)一步提供各類交易策略、極速行情、融資融券等綜合金融服務(wù)。

在股票業(yè)務(wù)方面，證券公司持續(xù)加強(qiáng)中控平臺建設(shè)，提升運營效率和競爭優(yōu)勢 ;全面建立部門風(fēng)險防線，形成多層次、全方位合規(guī)風(fēng)控體系，防范金融風(fēng)險 ;加快推進(jìn)數(shù)字化進(jìn)程，實現(xiàn)科技賦能。因此，目前不少證券IT解決方案供應(yīng)商正在著力加強(qiáng)中臺和數(shù)據(jù)能力建設(shè)，為證券市場進(jìn)行科技賦能。

隨著中國金融市場的不斷發(fā)展和業(yè)務(wù)復(fù)雜度的持續(xù)提升，一些較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)對系統(tǒng)信息化支持的需求進(jìn)一步提升。例如，隨著較為復(fù)雜的FICC 及衍生品市場的興起和國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的加速布局，金融機(jī)構(gòu)對于專業(yè)化的 FICC 及衍生品業(yè)務(wù)的系統(tǒng)信息化需求日益提升。隨著中國金融市場復(fù)雜度不斷提升，金融監(jiān)管政策持續(xù)推出，風(fēng)險管理和投資分析能力已成為金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運營的基礎(chǔ)和業(yè)績提升的保障，相關(guān)軟件需求持續(xù)提升。

政策面變化一直是影響證券行業(yè)IT建設(shè)改造的重要因素。近年來，監(jiān)管在證券信息化方面敦促力度加大。2023年1月，中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱中證協(xié))向券商下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計劃(2023—2025)》征求意見稿，明確指出：鼓勵有條件的券商未來三年信息科技平均投入金額不少于平均凈利潤的8%或平均營業(yè)收入的6%，持續(xù)優(yōu)化信息科技投入結(jié)構(gòu)。

2021年，中國證券業(yè)核心交易系統(tǒng)市場規(guī)模約為11.72億元人民幣，恒生電子、金證股份、根網(wǎng)科技、金仕達(dá)和華銳技術(shù)是主要市場玩家，其中恒生電子的市場占比就接近五成，金證股份緊隨其后，其余幾家則共同瓜分剩余市場。

據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，2017年至2020年間，全行業(yè)信息科技投入規(guī)模以18%的年均復(fù)合增長率持續(xù)增長。至2020年已突破260億元，營業(yè)收入占比從上年的4.9%提升至7.5%。但證券行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型一直遠(yuǎn)落后于銀行業(yè)和保險業(yè)。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國證券信息化行業(yè)市場深度分析及發(fā)展前景預(yù)測研究報告》。

關(guān)鍵詞： 解決方案 基礎(chǔ)資產(chǎn) 交易系統(tǒng)