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投資者可以通過期權(quán)來在外匯波動中獲益。從美元兌日元的期權(quán)數(shù)據(jù)來看，盡管實際波動率仍處于低迷狀態(tài)，但是用于衡量預(yù)期波動率的期權(quán)隱含波動率已經(jīng)高得多，表明市場依然對日本當(dāng)局的外匯干預(yù)行動保持謹(jǐn)慎態(tài)度。隱含波動率的提升意味著期權(quán)持有者需要實際波動率大幅增加才能實現(xiàn)收支平衡。月度期權(quán)的存續(xù)期近日恰好覆蓋到7月28日的日本央行利率決議，這也導(dǎo)致了期權(quán)隱含波動率的大幅攀升，目前已經(jīng)達(dá)到了11.0，近期和長期的低點都在8.3，1個月期的實際波動率僅為7.35。

美日目前依然維持在142.5上方交投，這一位置是去年10月至今年1月跌勢在61.8%回撤位。目前日線級別走勢依然是積極的，強(qiáng)化了整體的上行傾向，美日的下一個目標(biāo)位可能就是此前這一段跌勢的76.4%回撤位，即146.11附近。

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