今年首批創(chuàng)新層進層公司初篩名單公布了，共計40家公司擬調(diào)入創(chuàng)新層。

4月11日，全國股轉(zhuǎn)公司按計劃開展了2022年首次創(chuàng)新層進層實施工作，經(jīng)掛牌公司自查、主辦券商核查、全國股轉(zhuǎn)公司初篩等程序，于2022年4月11日發(fā)布2022年首批擬調(diào)入創(chuàng)新層的掛牌公司(以下簡稱首批擬進層公司)初篩名單，以下為40家公司名單。

創(chuàng)新層進層每年6次，首批擬入層企業(yè)名單出爐

2022年3月，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實施修訂后的《分層管理辦法》，將創(chuàng)新層進層頻次由每年1次調(diào)整為6次，其中上半年2至6月逐月實施，下半年9月實施一次，進一步順暢了中小企業(yè)在新三板的成長路徑，便利企業(yè)更加從容、有序地安排年報披露、發(fā)行融資、進入創(chuàng)新層等工作。根據(jù)時間安排，除本次進層調(diào)整外，今年預計還將在5月、6月、9月實施3次進層調(diào)整工作。

提高進層頻次，一方面是通過在上半年實施5次進層，引導企業(yè)合理安排融資發(fā)展規(guī)劃，其中上半年2-6月逐月實施，下半年9月實施一次，企業(yè)可以更加從容、有序地安排年報披露、發(fā)行融資、進入創(chuàng)新層，以及籌備上市等各項工作。

另一方面是通過下半年審慎安排進層，僅于公司半年報披露后實施1次，以滿足少數(shù)公司因資本市場規(guī)劃調(diào)整等原因，在下半年進層的需求。

全國股轉(zhuǎn)公司表示，為切實做好分層新規(guī)下的2022年創(chuàng)新層進層實施工作，全國股轉(zhuǎn)公司提前謀劃、統(tǒng)籌部署，全力保障相關工作順利開展。

一是加大培訓、講解力度，通過在線培訓、“一圖讀懂”等方式詳細解讀分層制度的新變化、新安排，方便市場各方提前做好準備工作。

二是以科技監(jiān)管為抓手，從年報披露、財務數(shù)據(jù)、融資情況等多角度入手，實時更新擬進層公司信息，組織掛牌公司和主辦券商做好自查核查工作，夯實擬進層公司的質(zhì)量基礎。

三是進一步精簡工作流程，優(yōu)化數(shù)據(jù)填報內(nèi)容及形式，提供充分、準確的參考數(shù)據(jù)，實現(xiàn)全流程無紙化遠程辦理，做到“數(shù)據(jù)信息多跑路，市場主體少跑腿”，努力克服疫情影響，高效完成初篩工作。

首批40家企業(yè)質(zhì)地良好

總的來看，首批擬進層公司經(jīng)營質(zhì)地良好，創(chuàng)新屬性明顯，表現(xiàn)出較強的韌性。

一是盈利能力整體突出。盈利水平方面，40家公司2021年營業(yè)收入平均為3.57億元，凈利潤平均為3237.58萬元，較已披露年報的掛牌公司分別高14.81%、28.64%。平均凈資產(chǎn)收益率達15.69%，較去年提高1個百分點，較已披露年報的掛牌公司高4.15個百分點。30家公司符合北交所上市條件。

二是成長性較為強勁。40家公司近兩年營業(yè)收入和凈利潤復合增長率分別為22.43%、40.94%，較已披露年報的掛牌公司分別高9.22個百分點、22.07個百分點。其中，超八成公司的營業(yè)收入或凈利潤近三年持續(xù)增長。

三是行業(yè)分布集中，創(chuàng)新屬性較強。40家公司主要集中于制造業(yè)(27家，占比67.50%)，以及信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)(5家，占比12.50%)，體現(xiàn)出較強的創(chuàng)新能力。

首批擬進層公司初篩名單發(fā)布后，全國股轉(zhuǎn)公司將根據(jù)異議情況，對初篩名單進行調(diào)整，并在履行規(guī)定程序后做出正式進層決定。

全國股轉(zhuǎn)公司表示，下一步將在中國證監(jiān)會的統(tǒng)籌部署下，迎難而上、主動作為，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務工作，全力做好后續(xù)批次進層實施工作，積極助力中小企業(yè)在新三板實現(xiàn)順暢、遞進發(fā)展，為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和資本市場平穩(wěn)運行貢獻應有力量。

進層標準絕非簡單放寬

3月份修訂《分層管理辦法》，對創(chuàng)新層的進入條件、進層頻次、降層安排等方面均有所調(diào)整。

一是優(yōu)化進層財務條件，促進創(chuàng)新層公司質(zhì)量提升。各相關指標設定更加適配掛牌公司近年來的業(yè)績情況，同時與北交所上市條件拉開梯度。包括，凈利潤標準適當降低凈資產(chǎn)收益率要求；收入增長標準適當提高收入金額，降低增速要求；增設研發(fā)類標準，匹配適當融資金額和市值要求；市場交易類標準中，適度下調(diào)市值水平，同時對競價公司增設交易量指標，對做市公司調(diào)低做市商數(shù)量。

二是調(diào)整非財務條件，契合“層層遞進”的市場格局。取消合格投資者不少于50人的規(guī)定，尊重企業(yè)分散股權方式和時點的自主選擇，更加聚焦匯集優(yōu)質(zhì)企業(yè)、培育上市資源的層級定位。將可轉(zhuǎn)債納入發(fā)行融資金額的認定范圍，鼓勵企業(yè)用好多元化的融資工具。

三是優(yōu)化進層頻次，引導企業(yè)合理安排融資發(fā)展規(guī)劃。全年共設6次創(chuàng)新層進層安排，其中上半年2-6月逐月實施，下半年9月實施一次。對于計劃在9月進入創(chuàng)新層的公司，為了從嚴把控質(zhì)量，防止公司進層后短時間內(nèi)即“業(yè)績變臉”，增設了中期報告應當經(jīng)會計師事務所審計，并且營業(yè)收入、凈利潤不得同比下滑的要求。

四是強化規(guī)范要求，壓實各方責任。明確在創(chuàng)新層調(diào)整過程中，掛牌公司及主辦券商等自查、核查義務，強化責任意識，確保創(chuàng)新層公司的規(guī)范質(zhì)量。對存在資金占用、違規(guī)擔保等情形的，必須“先整改、再進層”。

五是嚴格降層安排，及時調(diào)出不適合在創(chuàng)新層掛牌的公司。情形方面，延長財務指標的考察年限，設置更加嚴格的收入底線要求；增設對財務報告不保真、重大違法違規(guī)等“問題公司”的降層情形。程序方面，統(tǒng)一實施流程，認定降層情形后5個交易日內(nèi)啟動處理，進一步提高時效性。

“本次進層標準的調(diào)整，不是簡單放寬創(chuàng)新層進層要求，而是根據(jù)目前的層級定位和市場發(fā)展情況，對各項指標進行全面考量并綜合優(yōu)化?！比珖赊D(zhuǎn)公司有關負責人強調(diào)，各項進層標準中，指標有增有減，數(shù)值有升有降，設定更加適配掛牌公司近年來的業(yè)績情況，同時與北交所上市條件拉開了梯度，強化了與北交所的一體化發(fā)展。

（文章來源：券商中國）

關鍵詞： 盈利能力 股轉(zhuǎn)公司