嘉賓介紹：柳育君，現(xiàn)任上海有色網(wǎng)大數(shù)據(jù)部門負(fù)極/鋰行業(yè)分析師，主要負(fù)責(zé)負(fù)極材料/鋰產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)跟蹤調(diào)研及研究

近期鋰價上漲引發(fā)市場關(guān)注，碳酸鋰價格還會繼續(xù)上漲嗎？鋰礦行業(yè)目前有何新動態(tài)？擴產(chǎn)進度如何？鋰價持續(xù)上漲，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈將如何應(yīng)對？對此，上海有色網(wǎng)柳育君跟大家分享精彩觀點。

柳育君表示，目前鋰礦在產(chǎn)以及新增產(chǎn)能都很難匹配目前需求端的快速增長，而下游需求的旺盛，將驅(qū)動停產(chǎn)的礦山逐步的恢復(fù)生產(chǎn)。停產(chǎn)的礦山恢復(fù)生產(chǎn)需要一段時間過渡，短期內(nèi)產(chǎn)能難以釋放。

(資料圖片)

其預(yù)計，2023年鋰資源會迎來集中的產(chǎn)能釋放期，然后這段時間內(nèi)的鋰鹽需求缺口可以得到一定程度的修復(fù)，所以短鋰資源可能會存在一個過剩的風(fēng)險。新能源產(chǎn)業(yè)鏈下游，在面對原材料高漲和漲不動的出貨價下，利潤空間被大幅擠壓。

以下為文字精華：

1、上海有色網(wǎng)柳育君：鋰資源短期產(chǎn)能難釋放

提問：近日國際能源署預(yù)測，若是依靠現(xiàn)有在建的鋰礦生產(chǎn)項目，全球在2030年時將面臨近50%的需求缺口，那么這是否也為鋰價未來的上漲進一步提供了支撐？目前離上下游的漲價情況如何？

柳育君：其實目前鋰礦的產(chǎn)量主要是集中在澳洲、智利和中國，然后澳大利亞其實是目前鋰資源最大的一個供給方，但是此前鋰價的低迷導(dǎo)致礦山這邊紛紛的停產(chǎn)減產(chǎn)，然后也沒有新增的實際產(chǎn)能投放。

目前鋰礦在產(chǎn)以及新增產(chǎn)能都很難匹配目前需求端的快速增長，而下游需求的旺盛，將驅(qū)動停產(chǎn)的礦山逐步的恢復(fù)生產(chǎn)。但其實停產(chǎn)的礦山恢復(fù)生產(chǎn)是要受到鋰價和一些融資壁壘的影響的。鋰礦的復(fù)產(chǎn)其實需要鋰價達到一個比較高的水平，并且能夠維持比較長的時間，在鋰的價格大于生產(chǎn)成本，并且在未來可預(yù)期一段時間內(nèi)會保持比較高的水平情況下，才能夠刺激到礦山這邊的復(fù)產(chǎn)。

其次目前停產(chǎn)的礦山其實是面臨財務(wù)資產(chǎn)重組的一些相關(guān)問題的，恢復(fù)開采是需要相應(yīng)的資金支持，如果資金受限，其實是會對鋰礦的復(fù)產(chǎn)造成一定的影響的。

而且停產(chǎn)的礦山恢復(fù)生產(chǎn)其實是需要一段時間的過渡的，它的產(chǎn)能爬坡是需要一定時間的，短期內(nèi)的產(chǎn)能其實比較難以釋放的，而國內(nèi)這邊雖然在不斷的加快鋰資源的開發(fā)，但是資源開發(fā)的進度是比較的緩慢的。

在國外鋰礦供應(yīng)沒有得到明顯增量的情況下，國內(nèi)的鋰資源增量其實是十分有限的。嗯隨著鋰資源供需矛盾的激化導(dǎo)致了隨鋰鹽的價格出現(xiàn)了一個快速上行的情況，加速了產(chǎn)業(yè)鏈接的利潤向上游礦端這邊轉(zhuǎn)移，同時也對未來的鋰價鋰鹽價格高位形成了一個成本上的支撐。

目前來看，從鋰的上游礦端，今年皮爾巴拉兩次拍賣的情況，第一次拍賣是以5650美元一噸的價格成交，然后第二次的成交價格則是達到了5955美元一噸，較第一次的價格是有5.4%的上漲，而從銀河資源目前更新的二季度長協(xié)的價格來看，已經(jīng)達到了5000美元一噸的一個價格。

然后目前鋰鹽的情況來看的話，工業(yè)級碳酸鋰的均價目前已經(jīng)達到了44.9萬元一噸的價格，然后電池級碳酸鋰的均價已經(jīng)達到了46.75萬元一噸的價格，環(huán)比5月份的均價分別形成了5%和4%的一個增長。

2、上海有色網(wǎng)柳育君：新能源車產(chǎn)業(yè)鏈成本困境仍在

提問：隨著鋰價格的大幅上漲，我們也看到擁有上游資源的控制權(quán)，在產(chǎn)業(yè)鏈的競爭當(dāng)中似乎也是非常的重要。注意到近期多家上市公司也紛紛發(fā)布公告，將通過入股海內(nèi)外鋁礦公司的方式來獲得開采權(quán)，那怎么去評價上游鋰資源未來的這個機會是否會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險？

柳育君：其實為了保證上游鋰礦的一個資源，然后多數(shù)中下游的企業(yè)都是通過股權(quán)投資的方式來入資鋰礦，并且和礦企之間簽訂了一個比較長期的協(xié)議。

在目前澳在產(chǎn)的澳洲礦山中，鋰金礦基本上是以長單的形式進行出售，僅有少部分是以散單的形式出售的。在目前新能源行業(yè)需求持續(xù)增長的一個情況下，國內(nèi)的綜合利用率并不高，而且高度的依賴國外目前現(xiàn)有的鋰精礦供應(yīng)，但是現(xiàn)階段短期內(nèi)其實很難發(fā)生一個根本性的改變。

但按照目前有的塊項目進度來看，我們預(yù)計是2023年鋰資源的會迎來一個集中的產(chǎn)能釋放期，然后這段時間內(nèi)的鋰鹽需求缺口可以得到一定程度的修復(fù)，所以短鋰資源可能會存在一個過剩的風(fēng)險。

提問：有消息也說，鋰資源的緊缺會使得下游的電池企業(yè)及新能源的主機廠會因為成本的飆升而處于被動的境地，實施情況如何？

柳育君：從新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈這邊來看，鋰資源的緊缺，其實在重構(gòu)上下游的一個利潤分布情況，與上游鋰資源企業(yè)業(yè)績飄紅，相對應(yīng)的是中下游的電池制造商和新能源汽車的主機廠業(yè)績，因為成本的飆升是處于一個非常被動的境地的，是持續(xù)在承壓的。

對于這些電池生產(chǎn)企業(yè)來說，一般情況下是很難對主機廠進行一個提價的。

在面對現(xiàn)在原材料高漲和目前漲不動的出貨價前后夾擊的一個情況下，其利潤空間其實是被大幅擠壓，相當(dāng)于一個兩面承壓的狀態(tài)。

提問：如果說展望未來的底價走勢的話，您覺得產(chǎn)業(yè)鏈的利潤會主要集中在哪些環(huán)節(jié)呢？

柳育君：其實隨著新能源汽車銷量的急速的上漲，鋰資源現(xiàn)在已經(jīng)成為了新能源行業(yè)中制勝的一個關(guān)鍵性的因素。未來誰手中的鋰資源多自然會擁有更多的話語權(quán)。與此同時，面對國際形勢的不穩(wěn)定以及市場行行情的波動，產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)不僅需要加大對于鋰資源的掌控，還需要不斷的創(chuàng)新體力的技術(shù)。其實更看好之后，廢舊回收的行業(yè)可能會在未來全球鋰資源供應(yīng)格局中扮演著更重要的角色。

關(guān)鍵詞： 上海有色網(wǎng)