投資者布局“專精特新”小巨人，又添新工具。

(資料圖)

3月7日，記者從多家業(yè)內(nèi)人士處獲悉，第二批北證50指數(shù)基金產(chǎn)品已獲批，博時(shí)、工銀瑞信、萬家、鵬揚(yáng)基金等四家基金公司拿到了產(chǎn)品獲準(zhǔn)發(fā)行的批文。投資者一鍵配置北交所“核心資產(chǎn)”，又增添了便捷投資工具。

第二批獲批！

四家基金公司拿到批文

3月7日，第二批四只北證50指數(shù)基金產(chǎn)品獲批，產(chǎn)品名稱分別為萬家北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金、博時(shí)北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金、工銀瑞信北證50成份指數(shù)證券投資基金、鵬揚(yáng)北證50成份指數(shù)證券投資基金。

根據(jù)上述產(chǎn)品的申報(bào)信息，該批產(chǎn)品于2023年2月20日-24日陸續(xù)申報(bào)，并于3月7日獲批。其中，博時(shí)基金、萬家基金還以發(fā)起式基金形式設(shè)立。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，考慮到首批北證50指數(shù)獲批后很快發(fā)行，疊加當(dāng)前權(quán)益類市場回暖，北證50指數(shù)整體表現(xiàn)不錯(cuò)，預(yù)計(jì)第二批產(chǎn)品獲批后，也將很快推向市場。

鵬揚(yáng)基金表示，伴隨投資者參與北交所投資的熱情上升，第二批北證50指數(shù)基金的獲批發(fā)行，將助力投資者共享那些總市值不大、科技創(chuàng)新特色鮮明、增長潛力廣闊的優(yōu)質(zhì)上市公司成長紅利。

而從今年北證50指數(shù)表現(xiàn)看，截至3月7日，北證50指數(shù)年內(nèi)漲幅5.44%，在全市場各大寬基指數(shù)中居于前列，市場關(guān)注逐步提升，反映了投資者對(duì)北證50指數(shù)投資價(jià)值的認(rèn)可。

鵬揚(yáng)基金數(shù)量投資部總經(jīng)理、指數(shù)投資總監(jiān)施紅俊表示，隨著國家持續(xù)出臺(tái)支持戰(zhàn)略新興行業(yè)和“專精特新”企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，以及相關(guān)企業(yè)自身在細(xì)分領(lǐng)域的探索創(chuàng)新，北證50指數(shù)成分公司將不斷釋成長動(dòng)能，指數(shù)的投資價(jià)值將會(huì)持續(xù)提升。

“另一方面，當(dāng)前A股的整體風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)依然處于歷史高位，意味著隨著今年中國經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇、美聯(lián)儲(chǔ)邊際寬松，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的回落會(huì)給A股帶來估值提升，當(dāng)前正是北證50指數(shù)的配置良機(jī)?！笔┘t俊稱。

專精特新“小巨人”占比近4成

估值具備向上修復(fù)空間

作為北交所市場的首只指數(shù)，北證50指數(shù)定位于反映北交所市場最具代表性的50只股票的整體表現(xiàn)，在客觀、準(zhǔn)確評(píng)價(jià)市場的同時(shí)，為市場提供投資基準(zhǔn)及指數(shù)產(chǎn)品標(biāo)的。

據(jù)了解，北證50指數(shù)具備以下特點(diǎn)：一是北交所上市公司創(chuàng)新能力強(qiáng)，科技含量高。北證50指數(shù)成份股以新興行業(yè)為主，前五大權(quán)重行業(yè)分別為工業(yè)(41.3%)、原材料(23.0%)、醫(yī)藥衛(wèi)生(14.5%)、信息技術(shù)(8.9%)和通信服務(wù)(4.5%)。其中，指數(shù)成份股中，國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)占比38%，其中不乏在細(xì)分賽道上的行業(yè)龍頭企業(yè)，具備護(hù)城河寬、品牌名氣大、研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、發(fā)展增速快等優(yōu)勢。

二是北證50指數(shù)樣本公司業(yè)績強(qiáng)勁，發(fā)揮了龍頭企業(yè)引領(lǐng)作用。2022年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入754.21億元，同比增長43.89%；實(shí)現(xiàn)凈利潤74.14億元，同比增長27.44.北證50指數(shù)樣本公司2022年?duì)I業(yè)收入和凈利潤分別占北交所上市公司整體的57.94%和60.08%，成為北交所上市公司穩(wěn)增長的“壓艙石”。

三是從估值水平來看，由于國內(nèi)外成長風(fēng)格均處在周期性估值低位，北證50指數(shù)也同樣如此，但這給投資者提供了難得的布局時(shí)機(jī)。截至2023年3月7日，北證50指數(shù)當(dāng)前PE僅18.5倍，相較同為成長風(fēng)格的科創(chuàng)50和創(chuàng)業(yè)板指，整體估值水平更低，具有相對(duì)優(yōu)勢，隨著中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、市場關(guān)注度擴(kuò)大、政策扶持及流動(dòng)性提升，估值具備向上修復(fù)空間。

萬家基金表示，北證50指數(shù)具有未來空間大、高成長、低估值等特點(diǎn)：一是北證50指數(shù)聚焦科技創(chuàng)新行業(yè)，專精特新企業(yè)數(shù)量占比近4成，發(fā)展前景廣闊；二是北證50指數(shù)成份股盈利能力突出，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，具有較高成長屬性。截至2022年三季度末，北證50指數(shù)ROE和歸母凈利潤同比增長率分別約為15.06%、29.83%，遠(yuǎn)超創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，以及中證1000、滬深300等指數(shù)，具有更強(qiáng)的盈利能力和更高的盈利增速；三是北證50指數(shù)估值長期低于科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板50及中證1000指數(shù)，當(dāng)前滾動(dòng)市盈率僅位于歷史5%左右分位水平，投資性價(jià)比高。

“萬家北證50成份指數(shù)基金緊密跟蹤北證50指數(shù)，助力投資者一鍵布局北交所50只成長空間大、盈利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)上市公司，分享我國創(chuàng)新型中小企業(yè)加速成長的時(shí)代紅利?！比f家基金相關(guān)人士稱。

鵬揚(yáng)基金也表示，由于北交所上市公司尚未進(jìn)入成熟期，自身資本積累有限，但這也正是企業(yè)商業(yè)周期中最具活力的階段。截至2022年12月底，在最新一期樣本中，北證50指數(shù)總市值為1216億元。因此，北交所的設(shè)立不僅是我國構(gòu)建新發(fā)展格局、支持科技創(chuàng)新的重大舉措，也為廣大投資者參與那些有成長潛質(zhì)、市值不大的科技創(chuàng)新型公司提供了寶貴機(jī)會(huì)。

首批產(chǎn)品募資近30億元

從首批北證50指數(shù)基金表現(xiàn)看，首批8只產(chǎn)品都設(shè)置了5億元的募集規(guī)模上限，預(yù)計(jì)新產(chǎn)品仍會(huì)保持這一發(fā)行規(guī)模上限要求。

從發(fā)行成績看，首批8只產(chǎn)品募集總規(guī)模達(dá)到29.4億元，廣發(fā)、匯添富、易方達(dá)、嘉實(shí)基金等多家公募達(dá)到或接近5億元募集規(guī)模上限。

事實(shí)上，今年以來，北交所持續(xù)深化市場改革，促進(jìn)企業(yè)成長和價(jià)值發(fā)現(xiàn)，也為北交所投資持續(xù)釋放政策紅利。

據(jù)鵬揚(yáng)基金觀察，今年2月13日，北交所融資融券業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)上線，自推出后，北交所市場融資融券余額一周內(nèi)增長近13倍，呈現(xiàn)出指數(shù)級(jí)擴(kuò)張的增長態(tài)勢，有效促進(jìn)了市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)，提升了市場流動(dòng)性。2月20日，北交所正式啟動(dòng)股票做市交易業(yè)務(wù)，在競價(jià)交易的基礎(chǔ)上引入做市交易，有助于縮小市場買賣價(jià)差，降低投資者交易成本，進(jìn)一步改善市場流動(dòng)性。

萬家基金也表示，北交所持續(xù)深化市場改革，以市場交易需求為導(dǎo)向不斷完善基礎(chǔ)配套制度，市場流動(dòng)性和穩(wěn)定性顯著提升。第二，融資融券交易業(yè)務(wù)和股票做市交易業(yè)務(wù)的推出活躍了北交所市場的交易熱情，促進(jìn)北交所市場流動(dòng)性進(jìn)一步改善。第三，北交所股票估值普遍顯著低于其他上市板塊中業(yè)務(wù)相關(guān)度較高的同類股票，具有較大估值提升空間。

“隨著市場流動(dòng)性的增強(qiáng)和創(chuàng)新型中小企業(yè)的高速成長，有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績和估值雙升，長期投資價(jià)值顯著。”萬家基金相關(guān)人士稱。

（文章來源：中國基金報(bào)）

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