不賺錢不收管理費(fèi)？讓投資者充滿“遐想”的公募產(chǎn)品收費(fèi)方式終于出現(xiàn)了！

日前，招銀理財(cái)推出的一款權(quán)益類公募產(chǎn)品（類公募基金）顯示，當(dāng)產(chǎn)品累計(jì)凈值低于1元時(shí)，暫停收取固定管理費(fèi)。

（來源：理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品說明書）

【資料圖】

記者了解到，這一做法打破了公募產(chǎn)品收取固定管理費(fèi)的“行規(guī)”，為國內(nèi)市場(chǎng)首次。

（來源：理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品說明書）

此次勇于打破“行規(guī)”的產(chǎn)品為招銀理財(cái)招卓價(jià)值精選類別下的一只理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R5（激進(jìn)型產(chǎn)品）。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品資金80%至95%投資于權(quán)益資產(chǎn)，其余資金主要投資于固定收益資產(chǎn)。

根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選取中證高股息（930838.CSI）×45%＋港股通高股息（930914.CSI）×45%＋上證國債指數(shù)（000012.SH）×10%作為本產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)。

產(chǎn)品公告信息顯示，該產(chǎn)品首次投資最低金額為100元，發(fā)行規(guī)模下限200萬元，上限15億元。值得一提的是，這一產(chǎn)品在5月30日成立后有6個(gè)月的封閉期，在封閉期內(nèi)只能申購不能贖回。

（來源：理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品說明書）

記者注意到，按照公募基金股票型基金的收費(fèi)模式，市場(chǎng)上普遍采取的管理費(fèi)率為固定1.5%，托管費(fèi)率是0.25%。而招銀理財(cái)此次推出的產(chǎn)品、規(guī)定固定投資管理費(fèi)在產(chǎn)品累計(jì)凈值低于1.00元（不含）時(shí)，暫停收取管理費(fèi)，等回到1.00元后再恢復(fù)收取。

具體來看，如本產(chǎn)品當(dāng)日累計(jì)凈值低于1.00元（不含）時(shí)，管理人將從下一自然日起暫停收取固定投資管理費(fèi)。直至本產(chǎn)品累計(jì)凈值高于1.00元（含）后，管理人恢復(fù)收取理財(cái)計(jì)劃固定投資管理費(fèi)，固定投資管理費(fèi)率1.50%/年。固定管理費(fèi)精確到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后舍位。

在托管費(fèi)方面，產(chǎn)品說明書顯示，“托管人對(duì)本理財(cái)計(jì)劃收取托管費(fèi)，托管費(fèi)率0.08%/年。托管費(fèi)精確到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后舍位?！?

（來源：理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品說明書）

此外，在認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)方面，招銀理財(cái)也降低了費(fèi)率打折的門檻。產(chǎn)品說明書顯示，此次產(chǎn)品的認(rèn)購金額小于100萬元時(shí)，認(rèn)購費(fèi)率為1.2%；認(rèn)購金額大于100萬元時(shí)認(rèn)購費(fèi)降低至1000元。而當(dāng)前大多數(shù)公募基金的認(rèn)購費(fèi)打折門檻一般是認(rèn)購金額在500萬元或1000萬元。

對(duì)于在市場(chǎng)中率先打破“行規(guī)”推出此類產(chǎn)品的初衷，招銀理財(cái)方面回應(yīng)中國證券報(bào)記者稱：“累積凈值低于1.00不收管理費(fèi)，對(duì)于首發(fā)認(rèn)購的客戶來說，是負(fù)責(zé)的態(tài)度。投資經(jīng)理的投資風(fēng)格比較穩(wěn)健，積小勝為大勝，所以這樣設(shè)計(jì)，也是對(duì)投資經(jīng)理的信心，體現(xiàn)公司的信心。”

（文章來源：中國證券報(bào)）

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