繼今年3月黃金主題ETF首現(xiàn)清盤產(chǎn)品后,近日,又一只黃金ETF宣布清盤。
(資料圖)
根據(jù)公告,該上海金ETF產(chǎn)品因連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,觸發(fā)了合同約定的終止情形,將自5月30日起進(jìn)入清算程序。
又一只上海金ETF清盤
5月29日晚間,某上海金ETF相繼發(fā)布了基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算公告、停牌公告。
根據(jù)公告,該基金已于2023年5月29日連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,觸發(fā)《基金合同》約定的基金合同終止情形,根據(jù)有關(guān)規(guī)定,該基金《基金合同》將終止并進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算,且無需召開基金份額持有人大會。該基金最后運(yùn)作日為2023年5月29日,并自2023年5月30日起進(jìn)入清算程序。
資料顯示,該產(chǎn)品成立于2022年3月18日,系第二批成立的上海金ETF產(chǎn)品,彼時(shí)發(fā)行規(guī)模為2.12億元。投資者結(jié)構(gòu)方面,根據(jù)2022年年報(bào)數(shù)據(jù),該產(chǎn)品機(jī)構(gòu)投資者持有份額占總比為98.95%。
值得注意的是,該產(chǎn)品自去年3月成立以來,曾數(shù)次發(fā)生基金資產(chǎn)凈值觸及清盤紅線的情形,不過幾乎都在臨近清盤前夕“護(hù)盤”成功。從公告來看,該產(chǎn)品分別在去年10月、12月和今年的3月多次發(fā)布公告,稱如果連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,則將進(jìn)入基金清算程序。而該產(chǎn)品的基金份額也分別在前述時(shí)間點(diǎn)出現(xiàn)了較大幅度的先升后降。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月29日,該產(chǎn)品合計(jì)份額為52.79萬份,年內(nèi)份額減少超96%。
從凈值表現(xiàn)來看,該ETF產(chǎn)品成立以來,單位凈值震蕩走高,并在5月5日到達(dá)4.4382元的歷史高位,累計(jì)凈值也在同日創(chuàng)下1.1267元的高位。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月29日,該產(chǎn)品今年以來回報(bào)為7.95%,成立以來回報(bào)為10.33%。
年內(nèi)黃金ETF小幅贖回
截至目前,市場上已出現(xiàn)兩只清盤的黃金ETF產(chǎn)品。
對此,上海證券基金評價(jià)研究中心高級分析師孫桂平表示,黃金ETF賽道太多擁擠,同質(zhì)化競爭激烈,頭部黃金ETF成立時(shí)間較早,憑借著多年豐富管理經(jīng)驗(yàn),吸引了更多投資者,規(guī)模占據(jù)明顯優(yōu)勢?!澳壳邦l臨清盤的黃金ETF大多為2021年后成立,在同類激烈競爭下,新成立ETF規(guī)模始終難以有效擴(kuò)大,盡管近年來黃金市場表現(xiàn)較好,但從當(dāng)前的情況來看,這些產(chǎn)品規(guī)模仍然增長乏力。”
“長此以往,對基金公司來說很難持續(xù)進(jìn)行資源投入。因此,基金公司選擇在黃金表現(xiàn)較好時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品清盤,也說明了基金公司進(jìn)行產(chǎn)品布局整合的決心?!睂O桂平補(bǔ)充道。
今年以來,受避險(xiǎn)情緒影響,黃金ETF漲幅明顯。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至5月29日,黃金ETF產(chǎn)品年內(nèi)全部斬獲正收益,平均收益率達(dá)7.88%。但從資金整體流向來看出現(xiàn)了“越漲越賣”之勢,黃金ETF產(chǎn)品合計(jì)份額從年初的53.01億份降至51.68億份。不過,具體產(chǎn)品份額變化上也出現(xiàn)了分化,有個(gè)別黃金ETF產(chǎn)品份額出現(xiàn)大幅增長,最高一只年內(nèi)份額增幅超169%。
對此,北京一公募人士表示,一些黃金ETF產(chǎn)品出現(xiàn)資金凈流出,可能是前期進(jìn)入的資金逢高減持、落袋為安。而份額出現(xiàn)增長的基本是頭部公募旗下產(chǎn)品,這一方面可能是被公司品牌和產(chǎn)品所吸引,另一方面,近期金價(jià)出現(xiàn)持續(xù)回調(diào),也會有投資者選擇借道ETF配置黃金資產(chǎn)。
從金價(jià)走勢來看,自5月4日觸及年內(nèi)高位后,金價(jià)便開始持續(xù)走低。以現(xiàn)貨黃金價(jià)格為例,截至發(fā)稿前,現(xiàn)貨黃金一度下探至1931.7美元/盎司,相較于月初高位跌幅超7%。
對此西南證券張剛表示,黃金價(jià)格在5月份的下跌,并非自身行業(yè)因素或市場供需變化,而是美元走強(qiáng)所形成的被動性下跌。由于美國陷入債務(wù)上限問題,國際評級機(jī)構(gòu)開始下調(diào)美國國債的信用等級,導(dǎo)致國際投資者減持美債,使得到期收益率上升。其中,一年期美國國債到期收益率在5月26日達(dá)到5.25%,為2006年7月份以來高位。美元指數(shù)也上漲至104之上。不過,美元指數(shù)雖然出現(xiàn)上漲,但仍處于一年多以來的低位。相比之下,黃金價(jià)格顯得“高處不勝寒”。
對于未來金價(jià)走勢,張剛認(rèn)為,短期來看,國際投資者對美聯(lián)儲6月份的升息預(yù)期增強(qiáng),或進(jìn)一步推升美元。當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月26日,美國商務(wù)部公布美國4月消費(fèi)者開支(PCE)物價(jià)指數(shù)同比上漲4.7%,高于前值4.6%;4月核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.4%,創(chuàng)2023年1月以來最大環(huán)比漲幅。這一數(shù)據(jù)使得6月份美聯(lián)儲繼續(xù)升息的概率上升至60%以上。另外,年內(nèi)即便美元不升息,也不太可能降息。高利率的優(yōu)勢也仍將吸引國際資金?!耙虼?,處于歷史新高位置的黃金價(jià)格,則將主要依據(jù)行業(yè)基本面、消費(fèi)需求、工業(yè)需求等因素進(jìn)行修正?!?
上海東證期貨近期研報(bào)則顯示,黃金繼續(xù)受到美元指數(shù)和美債收益率持續(xù)上行的打壓。短期金價(jià)在1950美元/盎司附近筑底震蕩,等待更多的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及政府債務(wù)上限問題落地。中長期對金價(jià)的看漲觀點(diǎn)不變,可以關(guān)注回調(diào)買入配置機(jī)會。
(文章來源:中國基金報(bào))
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