隨著三季度行情收官，私募證券產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)相繼出爐。

(資料圖)

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，有業(yè)績記錄的15531只私募證券產(chǎn)品，今年來（1月-9月）整體收益為1.24%。分策略看，債券策略領(lǐng)跑五大策略整體收益，年初領(lǐng)跑的股票策略，現(xiàn)在排名墊底。

另外從百億私募上半年的業(yè)績情況來看，百億私募2023年1月-9月收益平均值為1.44%，中位數(shù)為2.36%，57家為正收益，正收益的百億私募占比約為67%。

近九成債券策略產(chǎn)品盈利

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，有業(yè)績記錄的1373只債券產(chǎn)品，今年來整體收益為6.57%，其中1227只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為89.37%。

年初領(lǐng)跑的股票策略，現(xiàn)在排名墊底。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，有業(yè)績記錄的9843只股票策略產(chǎn)品，今年來整體收益為-0.38%，在五大策略中表現(xiàn)墊底，也是唯一收益為負(fù)的策略。雖然股票策略整體表現(xiàn)欠佳，但高收益產(chǎn)品林立，4589只實(shí)現(xiàn)正收益的股票策略產(chǎn)品中，651只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)高收益，占到高收益產(chǎn)品總量的71.23%，其中22只收益超100%，78只收益介于50-100%之間，521只收益介于20-50%之間。

五大策略私募證券產(chǎn)品1-9月業(yè)績表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)

同樣以組合配置擅長的多資產(chǎn)策略和組合基金表現(xiàn)差異較大。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，有業(yè)績記錄的1823只多資產(chǎn)策略產(chǎn)品，今年來整體收益為2.84%，而有業(yè)績記錄的790只組合基金產(chǎn)品，今年來整體收益僅為0.28%，多資產(chǎn)策略今年來整體表現(xiàn)明顯優(yōu)于組合基金，估計(jì)跟組合基金在股票策略產(chǎn)品上配置較重有關(guān)。

期貨策略方面，截至9月底，有業(yè)績記錄的1702只期貨及衍生品策略產(chǎn)品，今年來整體收益為5.02%，表現(xiàn)僅次于債券策略。其中1153只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為67.74%。

四季度股市預(yù)計(jì)將以震蕩為主

9月，A股延續(xù)調(diào)整，北向資金繼續(xù)流出，疊加節(jié)前效應(yīng)市場情緒整體不高，資金相對較為保守。風(fēng)格方面，成長風(fēng)格走弱，價值風(fēng)格表現(xiàn)整體優(yōu)于成長風(fēng)格。板塊方面，9月原油受到供給側(cè)影響，油價大幅上漲，煤炭、石油石化等能源板塊出現(xiàn)較為明顯上漲，此外，醫(yī)藥板塊表現(xiàn)較為亮眼。

商品市場方面，商品價格先揚(yáng)后抑，重返震蕩。能化方面，OPEC+主要成員國持續(xù)減產(chǎn)及縮減原油出口，原油供給端壓力進(jìn)一步抬升，國際油價繼續(xù)走強(qiáng)；有色金屬方面，9月份持續(xù)下行；貴金屬方面，在能源價格上漲的帶動下，疊加美國勞動力市場緊俏，美國通脹略高于市場預(yù)期，美聯(lián)儲議息釋放高利率將維持更久的信號，美元走強(qiáng)、美債收益率上升，黃金價格承壓。

對于四季度市場，股票策略方面，華寶證券預(yù)計(jì)，股市在四季度仍將以震蕩為主，系統(tǒng)性下行風(fēng)險較低，但市場信心恢復(fù)并非一蹴而就，需等待對于居民收入改善有更大且更直接作用的政策，或能有效促進(jìn)增量資金入市的政策。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面仍呈現(xiàn)“波浪式慢修復(fù)”特征。資金面方面，外資流出壓力延續(xù)，內(nèi)資悲觀情緒緩和，但總體影響仍然偏向利空；政策面方面，政策加碼帶來邊際利好，但政策節(jié)奏及效果的可預(yù)測性較弱?？傮w來看，當(dāng)前市場仍將大概率維持震蕩，在融券新規(guī)發(fā)布以后，多空策略收益或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

管理期貨策略方面，華寶證券表示，年內(nèi)美聯(lián)儲加息預(yù)期提升，美元指數(shù)偏強(qiáng)，繼續(xù)壓制商品價格，而國慶期間巴以沖突帶來的地緣政治風(fēng)險上升，中東地區(qū)局勢震蕩，對原油供給進(jìn)一步產(chǎn)生沖擊。當(dāng)前商品市場缺乏具有較強(qiáng)趨勢的板塊，同時波動率方面僅農(nóng)產(chǎn)品板塊維持在較高水平，但下行市場對套利類策略也會有一定不利影響。總體來看，前期商品市場上漲缺乏基本面的支撐，商品總體或?qū)⒕S持震蕩走勢。

（文章來源：證券時報網(wǎng)）

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