1月7日，資本邦了解到，作為2022年首個IPO上會項目，上海博隆裝備技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“博隆技術(shù)”)擬登陸主板市場的消息備受關(guān)注。

1月6日晚間，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)披露，博隆技術(shù)首發(fā)IPO被否，未能“開門紅”。其中幾大問題遭發(fā)審委重點問詢，包括公司收入、存貨以及單一第一大股東博實股份未認定為共同實際控制人等問題。

【募資愿景超6億元】

博隆技術(shù)是提供以氣力輸送為核心的粉粒體物料處理系統(tǒng)解決方案的專業(yè)供應(yīng)商，公司主要產(chǎn)品包括粉粒體氣力輸送技術(shù)為核心的成套系統(tǒng)，計量配料、功能料倉、過濾分離、凈化除塵等單一功能系統(tǒng)和各類閥門等部件。

目前，公司已為中石油、中石化、中海油、中國神華、中國大唐等客戶的諸多大型石化、化工裝置提供上千條氣力輸送線。

報告期內(nèi)公司前五大客戶營業(yè)收入占比分別為63.74%、79.58%、91.35%和83.87%，前三年主要客戶的銷售占比呈逐年集中趨勢。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018至2021年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.77億元、3.67億元、4.71億元、4.52億元;同期凈利潤分別約為5398.21萬元、2226.82萬元、1.17億元、1.07億元;對應(yīng)實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為4495.36萬元、7602.13萬元、1.1億元、1.06億元。

博隆技術(shù)表示，報告期內(nèi)公司業(yè)績保持高速增長，目前在手訂單金額約26億元，主要得益于國內(nèi)大型煉化一體化項目投資增長，以及公司長期致力于氣力輸送領(lǐng)域并逐漸被市場認可帶來的機遇。若未來下游行業(yè)投資強度減弱，或行業(yè)競爭進一步加劇，公司不能有效應(yīng)對，則未來的經(jīng)營業(yè)績存在無法持續(xù)高增長、大幅波動、業(yè)績下滑甚至虧損的風(fēng)險。

此次謀求上交所主板上市，博隆技術(shù)擬募資6.04億元，投向氣力輸送及配混料系統(tǒng)擴能改造項目、氣力輸送系統(tǒng)金屬容器設(shè)備智能制造項目、研發(fā)及總部大樓建設(shè)項目、補充流動資金項目，分別擬投入募資額1.26億元、9061.59萬元、2.87億元、1億元。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，博隆技術(shù)股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，持股占19.20%的第一大股東博實股份在公司決策及實際經(jīng)營中不具有控制權(quán)，公司由張玲瓏、彭云華、林凱、林慧、劉昶林、陳俊及梁慶七名自然人股東共同控制。這七位股東共同控制博隆技術(shù)57.17%的表決權(quán)，并簽署了《一致行動協(xié)議》，以繼續(xù)保持對公司共同控制權(quán)的穩(wěn)定。

【四大問題被問詢】

招股書顯示，周浜村村委會在2001年博隆有限(博隆技術(shù)前身)設(shè)立時出資255萬元，并于投資兩年后按原投資額退出。

針對這一現(xiàn)象，發(fā)審委要求博隆技術(shù)說明周浜村村委會2001年入股時是否對退股事項進行了約定，是否有相關(guān)支持性政策文件;周浜村村委會是否有權(quán)決定本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是否符合集體資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，是否存在訴訟、爭議或其他風(fēng)險。

另外，博實股份直接持有博隆技術(shù)19.2%的股份，為其第一大股東，不過博實股份并不是博隆技術(shù)的實控人，其董事長鄧喜軍曾任博隆技術(shù)執(zhí)行董事及法定代表人，目前擔(dān)任博隆技術(shù)董事。

對于該情況，發(fā)審委要求博隆技術(shù)說明鄧喜軍及博實股份參與公司經(jīng)營管理決策情況，是否曾實際控制公司，雙方是否存在同業(yè)競爭，是否存在通過實際控制人認定規(guī)避同業(yè)競爭或潛在競爭的情形。

博隆技術(shù)的收入情況同樣遭到發(fā)審委追問，要求公司結(jié)合部分項目驗收時間與公開報道的投產(chǎn)時間存在跨年差異的情況，說明是否存在通過人為調(diào)節(jié)項目發(fā)運、指導(dǎo)安裝及驗收時間進行跨期收入調(diào)節(jié)的情況。

最后，發(fā)審委也要求博隆技術(shù)結(jié)合公司正在執(zhí)行合同的原材料釆購價格與初估價格的差異情況，說明產(chǎn)品成本的主要核算方法和核算過程及其準確性，說明存貨跌價準備計提是否充分，是否存在虧損合同。(黃毅)