隨著《國企改革三年行動方案(2020-2022年)》實施進入收官之年，資本市場對國企改革推進給予了更多關注。2022年新春伊始，上市國企天沃科技(002564)收購上海鍋爐(以下簡稱“上鍋廠”)事項揭開面紗。

2月11日晚間，天沃科技發(fā)布重組預案，公司擬向控股股東上海電氣以發(fā)行股份的方式購買其持有的上鍋廠100.00%股權，同時，為提高本次交易整合績效，上市公司擬向上海立昕非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過9.60億元。

據(jù)公司介紹，上海電氣在2018年控股天沃科技后，積極推動其主營業(yè)務的發(fā)展，本次將上鍋廠注入上市公司，可進一步夯實其資產(chǎn)質(zhì)量。交易完成后，上海電氣持股比例將大幅提升，成為天沃科技絕對控股股東。同時，天沃科技將以此為契機，聚焦“新型電力設計及系統(tǒng)解決方案”“能源化工高端裝備制造與服務”兩大業(yè)務板塊，以智能技術與核心裝備為引領，致力于成為國際知名、國內(nèi)一流的能源低碳、高效利用系統(tǒng)解決方案服務商。

聚焦能源低碳、高效利用

2020年，中國基于推動實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求和構建人類命運共同體的責任擔當，宣布了碳達峰和碳中和的目標愿景。“雙碳”目標的提出有著深刻的國內(nèi)外發(fā)展背景，同時也將對我國能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深刻影響?！半p碳”目標的實現(xiàn)將催生全新行業(yè)和商業(yè)模式，作為與能源行業(yè)緊密相關的天沃科技和上鍋廠，需積極應對產(chǎn)業(yè)結構變革的趨勢和挑戰(zhàn)，并積極把握綠色轉(zhuǎn)型帶來的發(fā)展機遇，尋找發(fā)展的新動力。本次重大資產(chǎn)重組的實施，給交易雙方提供了可能。

上鍋廠是專業(yè)從事電站鍋爐設計制造的國有大型企業(yè)，是行業(yè)領先的電站鍋爐裝備提供商，也是全球領先的綜合能源解決方案提供商之一，在超臨界、超超臨界、二次再熱鍋爐等發(fā)電技術領域掌握核心科技，并擁有光熱吸熱器、熔鹽儲能等可再生能源裝備技術。上鍋廠通過為下游能源行業(yè)及化工行業(yè)提供高效鍋爐裝備和服務，綠色化工設計及成套裝備，助力下游行業(yè)降低碳排放指標，并依托掌握的核心科技積極把握全國煤電行業(yè)煤電機組改造的機會，推動煤電行業(yè)不斷提高清潔高效利用水平。同時，積極開展碳捕捉技術和二氧化碳綜合利用技術的研發(fā)與應用布局，助力煤電和化工企業(yè)降低碳排放指標。

打造“一個平臺兩個引擎”新格局

天沃科技表示，通過本次重組，公司將聚焦“新型電力設計及系統(tǒng)解決方案、能源化工高端裝備制造與服務”兩大業(yè)務板塊，公司“一體兩翼”戰(zhàn)略格局基本形成。

據(jù)悉，在新型電力設計及系統(tǒng)解決方案板塊，公司將繼續(xù)以中機電力為主體，依托自身專業(yè)資質(zhì)優(yōu)勢和豐富的項目經(jīng)驗，持續(xù)強化自身在新能源項目領域的系統(tǒng)解決方案能力，并充分發(fā)揮中機電力設計能力與上鍋廠高效電站鍋爐裝備技術的協(xié)同優(yōu)勢，在“光煤”互補、“火儲”聯(lián)調(diào)等更多應用場景進行布局。

另一方面，在能源化工高端裝備制造與服務板塊，公司將以上鍋廠為主體，依托掌握的核心科技和行業(yè)優(yōu)勢，協(xié)同天沃科技及下屬企業(yè)，為下游電力、化工、熱力、鋼鐵、有色、市政環(huán)保等行業(yè)提供技術領先、低碳高效的能源、化工及工業(yè)成套裝備及綜合解決方案。

有業(yè)內(nèi)人士指出，上鍋廠的加入將給天沃科技現(xiàn)有業(yè)務結構帶來協(xié)同效應，實現(xiàn)“1+1>2”。一方面，通過本次重組將充分發(fā)揮上鍋廠能源裝備技術優(yōu)勢和中機電力設計能力優(yōu)勢，共同把握全國煤電機組節(jié)煤降耗改造、靈活性改造、供熱改造的業(yè)務機會。另一方面，通過本次重組將有利于強化上鍋廠、國控環(huán)球和張化機在化工工藝設計與裝備設計制造方面的深度協(xié)同，打造更具競爭優(yōu)勢的化工裝備及系統(tǒng)解決方案。

天沃科技表示，通過本次重組，公司業(yè)務資產(chǎn)布局更加優(yōu)化，各業(yè)務板塊、條線更加清晰，在上海電氣的帶領下，公司將堅定戰(zhàn)略，積極應對和把握“雙碳”戰(zhàn)略目標下產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的挑戰(zhàn)與機遇。

挖掘國有資產(chǎn)價值賦能上市公司

事實上，不少分析師在年初梳理2022年投資邏輯時將國企改革列入關注重點。中信建投首席策略管陳果即表示，2022年是國企改革三年行動承前啟后的一年，國企改革完成目標的預期明確，軍工和電力行業(yè)央企均有動力通過資本市場實現(xiàn)激勵優(yōu)化和效率提升，資產(chǎn)證券化仍是改革的重點。央企的整合強調(diào)資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中，現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)上市公司將受益。

上海市作為國企改革重點區(qū)域，長期推動國企改革，鼓勵企業(yè)集團整體或核心業(yè)務資產(chǎn)上市，推動國資創(chuàng)新發(fā)展、重組整合、優(yōu)化國資布局結構。

據(jù)媒體報道，日前，上海市國資召開國企改革發(fā)展暨黨建工作視頻會議時表示，2021年，上海深入推進國企改革三年行動以及八大專項行動，國企改革三年行動任務完成率達到84.6%。

從地方性改革試點到全國性廣泛推廣，從理論體系成熟至企業(yè)實踐落實，國企改革一直在加速。通過注入與天沃科技具有協(xié)同效應的上鍋廠100.00%股權，不僅對進一步做強、做優(yōu)、做大、做實上市公司業(yè)務，推動上市公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展意義重大，對提升國有資產(chǎn)資源配置運行效率，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值、增值具有重要的案例指引。

公司介紹，本次重組可研報告已取得上海國資委備案，而接下來還將履行相應程序并需取得國資部門備案及批準。

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

關鍵詞： 國企改革 天沃科技