周五，A股全天寬幅震蕩，三大股指午后探底回升，滬指一度翻紅。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3269.97點(diǎn)，微跌0.06%；深證成指報(bào)12394.02點(diǎn)，下跌0.49%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2737.31點(diǎn)，下跌0.51%。

本周，A股震蕩整理，滬指圍繞3300點(diǎn)上下波動(dòng)；滬深兩市日均成交額為9860.53億元，跌破萬(wàn)億元關(guān)口；北向資金小幅凈流出37.36億元。

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電池回收概念表現(xiàn)活躍

昨日盤面上，受消息面刺激，電池回收概念成為最大的熱點(diǎn)，板塊內(nèi)超越科技等近10只個(gè)股漲停。

在日前舉行的2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群提及，電池中的絕大部分材料都可以重復(fù)利用，目前寧德時(shí)代鎳鈷錳回收率已達(dá)到99.3%，鋰回收率達(dá)到90%以上。曾毓群預(yù)計(jì)，到2035年，對(duì)退役電池材料的循環(huán)利用，可以滿足大部分的市場(chǎng)需求。

在上游原材料端碳酸鋰價(jià)格居高不下的背景下，電池循環(huán)利用有望較大程度減輕動(dòng)力電池制造商的成本端負(fù)擔(dān)，這使得近期資金對(duì)電池回收環(huán)節(jié)關(guān)注度較高。東吳證券認(rèn)為，電池回收具備資源價(jià)值，但商業(yè)模式本質(zhì)為再制造，相對(duì)純資源企業(yè)而言利潤(rùn)更加穩(wěn)定。同時(shí)，汽車報(bào)廢量持續(xù)增長(zhǎng)將為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大紅利，電池回收板塊成長(zhǎng)屬性凸顯。

熱點(diǎn)板塊輪動(dòng)加劇

周五，以新能源為代表的賽道股整體回暖。除電池回收概念外，HJT電池(異質(zhì)結(jié)電池)延續(xù)前一日的強(qiáng)勢(shì)。其中，協(xié)鑫集成漲停，金剛玻璃漲超8%。寶馨科技盤中一度漲停，截至收盤漲幅收斂至5.4%。

寶馨科技自4月末觸底以來(lái)，累計(jì)漲幅已超過(guò)4倍。該股具有儲(chǔ)能、光伏、智能機(jī)器人、虛擬電廠、工業(yè)母機(jī)等多重?zé)衢T概念，受到市場(chǎng)活躍資金的關(guān)注。

此外，汽車產(chǎn)業(yè)鏈昨日同樣迎來(lái)資金回流，其中襄陽(yáng)軸承、迪生力、索菱股份、泉峰汽車等多股漲停。

跌幅方面，周四大漲的半導(dǎo)體概念走弱，醫(yī)藥生物、建筑材料、傳媒等也跌幅居前。

總體而言，市場(chǎng)資金近期持續(xù)在多個(gè)熱點(diǎn)概念之間輪動(dòng)，并未形成新的共識(shí)方向。

外資機(jī)構(gòu)持續(xù)看好A股配置價(jià)值

資金面上，北向資金周五凈流入16.45億元。其中，滬股通凈流入32.03億元，深股通凈賣出15.58億元。隨著行情震蕩加劇，近期北向資金流出有所增加。本周，北向資金凈賣出37.36億元。截至周五收盤，北向資金7月以來(lái)已凈賣出222.17億元。

雖然短期外資流向波動(dòng)加大，但多家外資機(jī)構(gòu)在近期展望中重申：看好A股市場(chǎng)下半年表現(xiàn)。

高盛研究部認(rèn)為，經(jīng)過(guò)3月至6月的強(qiáng)勁復(fù)蘇后，6月底A股市盈率(11.5倍)已接近歷史中位估值水平，股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)接近長(zhǎng)期均值。但是，即便考慮到估值已出現(xiàn)回彈，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通脹相對(duì)較低、海外資金持倉(cāng)仍有上升空間等因素支撐，A股仍有望領(lǐng)跑全球市場(chǎng)，持續(xù)建議高配中國(guó)A股。具體配置上，高盛投資組合策略團(tuán)隊(duì)下半年看好汽車、耐用品、互聯(lián)網(wǎng)零售、媒體及半導(dǎo)體行業(yè)。

富達(dá)國(guó)際亞太區(qū)股票研究主管繆子美認(rèn)為，中國(guó)股市在6月的出眾表現(xiàn)顯示出其韌性。隨著監(jiān)管環(huán)境趨向穩(wěn)定，以及推動(dòng)全球一體化及合作的努力持續(xù)深入，投資者情緒將獲得進(jìn)一步提振。盡管A股市場(chǎng)短期內(nèi)仍會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但有不少行業(yè)正浮現(xiàn)投資機(jī)遇，特別是受益于國(guó)家優(yōu)惠政策的汽車板塊、新能源及新基建行業(yè)。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

關(guān)鍵詞： 板塊輪動(dòng)