“新的攢錢方式get”、“開不開心，存點(diǎn)黃金”......隨著存款利率下行、理財(cái)產(chǎn)品波動(dòng)加大，部分投資者開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)“攢金豆”并在社交平臺(tái)上曬出戰(zhàn)績(jī)。與此前囤金潮不同，本輪社交媒體上盛行的“攢金豆”購(gòu)買主力基本為25歲～35歲的年輕人。相較于大手筆掃貨黃金，他們更熱衷于以較高頻率購(gòu)買低克重的實(shí)體黃金制品。

在廣東深圳某地產(chǎn)公司工作的李蕾（化名）就是其中之一，此前，她習(xí)慣每月將工資的三分之一放入定期存款產(chǎn)品中，但隨著存款利率下行，今年5月起她開始拿出部分閑置資金每月購(gòu)買2～3顆金豆。到10月份，她已經(jīng)攢下約15顆金豆。

(相關(guān)資料圖)

年輕人攢金豆熱潮下，已有平臺(tái)、機(jī)構(gòu)看準(zhǔn)“金豆概念”，包裝并營(yíng)銷相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)。但值得注意的是，在“攢金豆”蔚然成風(fēng)并被賦予保值、積少成多等積極意義背后，仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。有業(yè)內(nèi)人士指出，“攢金豆”本身是投資實(shí)體黃金，有一定價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。建議投資者應(yīng)根據(jù)自身投資需求，不要盲目跟風(fēng)。

年輕人涌入“攢金”

李蕾開始“攢金豆”源于社交平臺(tái)上各類“攻略”、“經(jīng)驗(yàn)”的分享，其中最吸引她“入坑”的是金豆的保值、積少成多兩個(gè)特點(diǎn)。在她看來，相較于其他奢侈品，黃金相對(duì)保值，市場(chǎng)流通性也較強(qiáng)，可以作為一種另類存錢的方式。同時(shí)，最輕的金豆價(jià)格在1克左右，購(gòu)入1粒只需要400～500元左右，手上有余錢可以較容易買入?！皵€金豆的過程使我在生活種種不確定性中，尋找到某種確定性——用穩(wěn)定投入來降低價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)?！崩罾傺a(bǔ)充道。

今年以來，黃金價(jià)格持續(xù)上漲，初期購(gòu)入者的成功經(jīng)驗(yàn)也在一定程度上令“攢金豆”逐漸升溫。據(jù)李蕾介紹，她購(gòu)入金豆時(shí)價(jià)格僅為410元/克左右，而在8月底，金豆價(jià)格最高飆升至600元/克。

市場(chǎng)的火熱也體現(xiàn)在商家端。深圳水貝一家黃金店主告訴記者，目前其線上店銷量最好的是“金豆”類產(chǎn)品，近期月銷量較去年接近翻倍。記者在該店鋪?zhàn)⒁獾?，其中一?克重的金豆產(chǎn)品累計(jì)銷量已達(dá)20萬+。而5克重的金豆產(chǎn)品累計(jì)也銷售超1萬+。此外，該店所在的購(gòu)物平臺(tái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該店有27%左右的客戶屬于“回頭客”（即有多次購(gòu)買行為）。

事實(shí)上，“攢金”年輕化此前已有跡可循。2021年的《中國(guó)黃金珠寶消費(fèi)調(diào)查白皮書》就曾指出，黃金珠寶消費(fèi)正趨于年輕化，2021年金店有75.59%的顧客年齡處于25~35歲之間。

相較于美觀、裝飾等意義，年輕人攢金豆背后投資理財(cái)?shù)膭?dòng)機(jī)更加明顯。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國(guó)黃金消費(fèi)量554.88噸，比去年同期增長(zhǎng)16.37%。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從黃金首飾消費(fèi)的產(chǎn)品類別來看，消費(fèi)者更傾向于購(gòu)買輕克重產(chǎn)品，并且按克重計(jì)價(jià)產(chǎn)品銷量的增幅顯著高于按件計(jì)價(jià)產(chǎn)品，實(shí)物黃金投資消費(fèi)繼續(xù)較快增長(zhǎng)。

平臺(tái)、機(jī)構(gòu)也加入

“攢金豆”熱度不斷攀升下，部分平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)也借勢(shì)推出與金豆相關(guān)的產(chǎn)品及服務(wù)。

近期，部分銀行的低克重黃金、黃金積存產(chǎn)品也開始走俏。以招商銀行為例，7月該行部分區(qū)域借七夕節(jié)點(diǎn)向客戶推薦攢金豆產(chǎn)品（1克重），當(dāng)時(shí)價(jià)格在517元左右。

據(jù)一名銀行業(yè)內(nèi)人士介紹，銀行除實(shí)體金、工藝金等產(chǎn)品外，通常還有貴金屬積存類產(chǎn)品。例如，某股份行此前推出的黃金活期、黃金定期產(chǎn)品。該產(chǎn)品可1克起購(gòu)買黃金，并可按需選擇以活期、定期等方式計(jì)息，積存達(dá)到一定克數(shù)時(shí)可提取實(shí)物金?！斑@些產(chǎn)品其實(shí)此前就存在，但區(qū)域普及度不高。近期由于攢金豆熱度上升，也開始進(jìn)入部分投資者視野，購(gòu)買量開始增加?！痹撱y行人士進(jìn)一步補(bǔ)充道。

除銀行等金融機(jī)構(gòu)外，不少黃金店鋪在線上平臺(tái)營(yíng)銷“金豆”概念，并提供各類衍生服務(wù)。

例如，深圳水貝一家黃金店鋪“某時(shí)金”在線上推出“攢金”各項(xiàng)配套服務(wù)。記者在該店線上平臺(tái)看到，該平臺(tái)提供金豆購(gòu)買、制定計(jì)劃、寄存、回收等全流程服務(wù)。在購(gòu)買金豆產(chǎn)品前，消費(fèi)者可在該平臺(tái)上創(chuàng)建“攢金計(jì)劃”，選擇計(jì)劃購(gòu)買金豆的克重、頻次、時(shí)間、是否公開等參數(shù)。而購(gòu)買金豆后，消費(fèi)者可選擇將金料寄存在該平臺(tái)上，寄存的金料可選擇兌換實(shí)體金或者直接按最新金價(jià)回收。而在購(gòu)買環(huán)節(jié)，該平臺(tái)在金豆克重上也內(nèi)卷出新低——除1克重的金豆外，還提供0.2克、0.5克重的金豆產(chǎn)品售賣。

事實(shí)上，“攢金豆”熱潮背后，與近期投資市場(chǎng)的變化有關(guān)。一方面，今年以來，存款利率多次下調(diào)，部分資金流出銀行體系，儲(chǔ)戶試圖尋找收益更高的產(chǎn)品。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，9月銀行存款利率大幅下降，其中，銀行整存整取存款1年期平均利率為1.988%，2年期平均利率為2.294%，3年期平均利率為2.695%，5年期平均利率為2.624%。和上個(gè)月相比，分別下降8.4BP、18.8BP、22.8BP、25.3BP。存款利率調(diào)降之余，存款余額增速也有趨緩跡象。近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布2023年前三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月末人民幣存款余額281萬億元，同比增長(zhǎng)10.2%，增速比上月末低0.3個(gè)百分點(diǎn)。

另一方面，與存款利率持續(xù)走低趨勢(shì)不同，今年以來，黃金價(jià)格節(jié)節(jié)攀升。今年2月中下旬，上海期貨交易所黃金期貨主力合約（AU2312）在415元/克～220元/克左右，隨后經(jīng)歷多輪震蕩走高行情，9月15日一度沖高至480元/克。雖然9月底以來黃金出現(xiàn)高波動(dòng)，但截至10月16日，今年上海期貨交易所黃金期貨主力合約漲幅仍高達(dá)11.74%。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在今年存款利率下行、理財(cái)市場(chǎng)波動(dòng)加大、股市略顯低迷的環(huán)境下，黃金確實(shí)對(duì)投資者具備一定吸引力。其中，低克重黃金由于購(gòu)買成本相對(duì)較低，方式較為靈活，受到年輕人歡迎也在意料之中。

投資風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存

值得注意的是，在“攢金豆”蔚然成風(fēng)背后，實(shí)際仍存在一定風(fēng)險(xiǎn)和限制。

有業(yè)內(nèi)人士指出，積少成多“攢金豆”過程中可能存在一定的額外成本。雖然制作工藝較為簡(jiǎn)單，但金豆售賣時(shí)大多需要收取一定工費(fèi)。同時(shí)，黃金的購(gòu)買價(jià)、回收價(jià)之間存在一定價(jià)差，也會(huì)造成一定損耗。

此外，采訪過程中，多位“攢金豆”投資者對(duì)記者表示，由于金豆主要以投資屬性為主，對(duì)工藝、品牌溢價(jià)要求較低，因此通常會(huì)在中小型店鋪購(gòu)買。但中小型黃金店鋪對(duì)于品控難以全面把控，導(dǎo)致購(gòu)買時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)金豆存在含雜質(zhì)、克重不達(dá)標(biāo)等問題。

更為重要的是，雖然黃金常與保值屬性掛鉤，但其作為投資產(chǎn)品，實(shí)際價(jià)格波動(dòng)較大。例如，在今年9月中旬達(dá)到階段性高點(diǎn)后，9月25日至10月5日，紐約商品交易所黃金期貨市場(chǎng)交投最活躍的12月黃金期價(jià)連續(xù)9個(gè)交易日下跌，累計(jì)下跌113.8美元/盎司，跌幅為5.85%。不少國(guó)內(nèi)金店價(jià)格也隨之跳水。 招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼表示，黃金價(jià)格受多種因素影響，波動(dòng)較大，要有一定的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，走出“黃金是一成不變的保值產(chǎn)品”的誤區(qū)。

黃金價(jià)格高度波動(dòng)下，未來“攢金豆”及其背后的實(shí)體黃金投資是否仍然劃算？

大多機(jī)構(gòu)認(rèn)為，黃金價(jià)格仍有一定上揚(yáng)可能。國(guó)泰君安期貨有色及貴金屬首席研究員王蓉在研報(bào)中指出，從驅(qū)動(dòng)上看，隨著10年期收益率觸頂回落后，金銀下行壓力放緩。近期，巴以沖突加劇，VIX恐慌指數(shù)直線上升，貴金屬因避險(xiǎn)情緒的涌入而再獲上行動(dòng)能。

財(cái)通證券有色金屬分析師田源認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)公布的9月會(huì)議紀(jì)要指出，平衡過度緊縮和緊縮不足的風(fēng)險(xiǎn)非常重要，美國(guó)9月CPI雖略超預(yù)期，但核心CPI仍在持續(xù)回落，美聯(lián)儲(chǔ)加息必要性或在降低。較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，金價(jià)圍繞美國(guó)加息預(yù)期博弈，而隨著近期一些國(guó)際性沖突事件，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒升溫，短期內(nèi)黃金的避險(xiǎn)屬性將支撐金價(jià)上揚(yáng)。

（文章來源：第一財(cái)經(jīng)）

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