歐洲國家在制裁俄羅斯的道路上繼續(xù)“作死”，9月2日，G7財長開會討論通過美國總統(tǒng)拜登提出的對俄羅斯石油設置價格上限的建議。歐盟委員會支持G7的提議，但需要得到歐盟成員國的同意。該計劃將俄石油價格限制在40—60美元范圍內(nèi)，以換取合法的運輸和保險。

好一副霸道的嘴臉，我要制裁你，你必須按我限制的價格40-60美元賣給我，否則我不買你的石油和石油制品，也不保證的你的石油運輸合法性和安全性。以俄毛熊的脾氣，怎么可能接受這樣的條件。作為回應，自俄羅斯宣布8月31日~9月2日對“北溪一號”進行為期3天的維修工作之后，歐洲國家的“噩夢”終于發(fā)生了：“北溪一號”對天然氣的運輸工作已經(jīng)完全停止，并且將會無限期暫停。俄羅斯給歐洲“斷氣”，受此影響，歐洲基準天然氣價格周一一度暴漲35%。雖然之后隨著德國表示，其天然氣儲罐在冬季前的填滿速度比計劃的要快，國際天然氣價格有所回落，但仍保持高位運行。

(資料圖)

業(yè)內(nèi)研究機構的數(shù)據(jù)顯示，在完全儲滿天然氣的情況下，歐洲國家也僅僅只能支撐三個月左右。今年已經(jīng)進入九月份，高緯度的歐洲很快就將面臨冬季的取暖問題了。如果歐洲國家繼續(xù)跟在老美屁股后面制裁俄羅斯，那這個冬天智能面臨兩個選擇了：一、挨凍；二、花大價錢買美國佬的“貴價氣”，還不見得夠用。

回到A股，由于價格持續(xù)高企，天然氣板塊也于近期表現(xiàn)活躍，板塊指數(shù)在8月的一輪上漲中(8月4日至29日)累計漲超13%。我們公眾號文章在前期對天然氣的投資邏輯和機會進行了分析，投資者可以翻看8月23日文章《價格創(chuàng)歷史新高，這個板塊爆發(fā)了！》，由于天然氣未來可能會在相當長的一段時間維持高價，并且俄羅斯給歐洲“斷氣”有可能重塑整條化工產(chǎn)業(yè)鏈，畢竟很多化工產(chǎn)品的原料或燃料就是天然氣。

因此，除了上次文章提到的幾大投資主線以外，我們認為投資者還可能從重點關注以下幾大主線：

主線一：LNG船運公司；

由于這次北溪一號管道天然氣徹底停運，歐洲方面會進一步加強LNG(液化天然氣)船運的需求，因為除俄羅斯外，阿爾及利亞、美國、卡塔爾、阿塞拜疆為歐洲天然氣主要進口國，這些國的主要運輸方式為LNG船運輸。重重壓力導致LNG船的租用價格暴漲，可用船只數(shù)量銳減，船舶經(jīng)紀公司Poten & Partners的商業(yè)情報主管Jason Feer稱，從現(xiàn)在起兩個月或更長時間內(nèi)，只有一艘可用液化天然氣船能夠在亞洲進行單次航行，而在大西洋一艘也沒有。

能源緊缺、天然氣價格高漲推升新造船訂單量，也推高了它們的價格。德邦證券稱目前新造船價已經(jīng)連續(xù)21個月上漲。從事LNG船運公司和制造LNG運輸船的公司將成為這場歐洲天然氣危機中的最大受益者。

目前國內(nèi)上市公司中從事LNG船運業(yè)務的公司主要有招商輪船，公司參與22艘LNG船投資，單船持股比例12%-30%之間，中遠海能參與投資的LNG 船舶艘數(shù)已達到 49 艘。集團積極推動 LNG 運輸項目獨立自主運作，實現(xiàn) LNG 運輸項目的全業(yè)務鏈條覆蓋。

主線二：LNG造船企業(yè)。

國內(nèi)上市公司中，中國船舶集團旗下滬東中華已承接訂單累計達20艘，也創(chuàng)下了中國LNG船單筆訂單金額最高紀錄。中國重工具備為LNG運輸船提供配套設備能力。

主線三：以天然氣為原料的化工產(chǎn)業(yè)鏈重塑

歐洲作為全球第二大化工品生產(chǎn)基地，約占全球化工品銷售額18%。其中，MDI占全球產(chǎn)能27%、TDI占全球產(chǎn)能25%；維生素A占全球產(chǎn)能的49%；維生素E占全球產(chǎn)能的33%；蛋氨酸占全球產(chǎn)能30%，純堿產(chǎn)能占全球的18%；輪胎出貨量占全球20%；歐洲天然氣緊缺勢必導致相應產(chǎn)品停產(chǎn)或減產(chǎn)，與天然氣相關的化工產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷本次危機后將獲得重塑，國內(nèi)生產(chǎn)相應產(chǎn)的上市公司將成為替代效應的受益者。

(風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內(nèi)容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據(jù)。)

（文章來源：廣州萬?。?/p>

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