11月的第一個(gè)交易日，A股迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”。

(資料圖片)

據(jù)南財(cái)金融終端顯示，截至1日收盤(pán)，滬指漲2.62%，深證成指漲3.24%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.20%。

行業(yè)方面，旅游服務(wù)、公路、酒店餐飲、機(jī)場(chǎng)、白酒等板塊盤(pán)中領(lǐng)漲。

回顧剛剛過(guò)去的10月，指數(shù)方面，滬指累計(jì)跌4.33%，深證成指累跌3.54%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.04%。行業(yè)方面，申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)中，9個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，漲幅排在前三的分別是：計(jì)算機(jī)(16.04%)、國(guó)防軍工(11.63%)、機(jī)械設(shè)備(5.74%)；共有22個(gè)行業(yè)下跌，跌幅前三名分別為：食品飲料(-22.14%)、房地產(chǎn)(-14.72%)、家用電器(-12.87%)。

如此，11月會(huì)迎來(lái)怎樣的行情？11月“金股”有哪些？機(jī)構(gòu)又給出了哪些配置建議？我們一起來(lái)看看。

一、機(jī)構(gòu)：指數(shù)層面的調(diào)整或已接近尾聲

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有17家券商發(fā)布了2022年11月投資組合和最新市場(chǎng)觀點(diǎn)。

展望后市，多家券商較為樂(lè)觀。

國(guó)盛證券：A股的二次筑底期已經(jīng)到來(lái)，但區(qū)別于4.26大反攻的V型反轉(zhuǎn)，四季度指數(shù)形態(tài)可能更接近“耐克”底。

中泰證券：10月下旬以來(lái)，上證指數(shù)持續(xù)在3000點(diǎn)附近震蕩，這是市場(chǎng)的底部區(qū)間，后續(xù)任何脈沖式調(diào)整都將提供加倉(cāng)的時(shí)機(jī)。

信達(dá)證券：指數(shù)層面的調(diào)整已經(jīng)接近尾聲。

從年度來(lái)看，由于經(jīng)驗(yàn)上大部分行業(yè)單邊盈利下降一般在1-2年之間，所以各行業(yè)先后始于2021年Q2-Q4的景氣度下降可能正處在尾聲。

從季度來(lái)看，積極的變化有：私募倉(cāng)位重回低點(diǎn)、美聯(lián)儲(chǔ)通脹壓力逐漸見(jiàn)頂、年底穩(wěn)增長(zhǎng)政策繼續(xù)發(fā)力等。

西部證券：經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)政策逐步推進(jìn)，大級(jí)別底部或已經(jīng)越來(lái)越近。

10月以來(lái)利好資本市場(chǎng)的政策密集落地，市場(chǎng)也走出結(jié)構(gòu)性行情。從過(guò)去四次市場(chǎng)見(jiàn)底的歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，政策底往往領(lǐng)先市場(chǎng)底1個(gè)月以上出現(xiàn)。中期來(lái)看并不悲觀，隨著近期貼息貸款政策發(fā)力有望推動(dòng)社融階段性回升。

11月聯(lián)儲(chǔ)加息落地后，未來(lái)加息路徑逐步清晰，全球流動(dòng)性預(yù)期有望見(jiàn)到拐點(diǎn)。

從市場(chǎng)層面來(lái)看，近期政策呵護(hù)市場(chǎng)態(tài)度明確，轉(zhuǎn)融資費(fèi)率下調(diào)，公募機(jī)構(gòu)大規(guī)模自購(gòu)，市場(chǎng)大級(jí)別底部或已經(jīng)越來(lái)越近。

但也有券商頗為謹(jǐn)慎的表示市場(chǎng)仍將處于高波動(dòng)狀態(tài)。

平安證券：隨著國(guó)內(nèi)政策預(yù)期逐漸明晰，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將增加。不過(guò)，外部不確定性尚未落地，國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅回暖需等待更多催化，市場(chǎng)仍將處于高波動(dòng)狀態(tài)。

財(cái)通證券：四季度市場(chǎng)整體震蕩上行，當(dāng)前市場(chǎng)主要板塊和估值具備很高性?xún)r(jià)比，當(dāng)下外部仍有較多不確定性，A 股進(jìn)入了“收益高、波動(dòng)大”的階段。

部分機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)如下：

二、11月金股：光峰科技、中礦資源最受追捧

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)(截至11月1日午2時(shí))，獲機(jī)構(gòu)推薦次數(shù)最多的個(gè)股是光峰科技、中礦資源，分布獲得3家券商推薦。而獲得2家券商推薦的個(gè)股有：中國(guó)電建、東誠(chéng)藥業(yè)、長(zhǎng)飛光纖、復(fù)旦微電、星期六、大北農(nóng)等。對(duì)比之下，貴州茅臺(tái)只獲得了申萬(wàn)宏源一家券商推薦。

行業(yè)方面，電子、醫(yī)藥生物、國(guó)防軍工成了券商力薦的重點(diǎn)行業(yè)。

部分推薦情況如下：

1、光峰科技(688007.SH)

國(guó)信證券：

1)光峰科技依托ALPD激光顯示核心技術(shù)，C端發(fā)力激光電視、智能微投，B端開(kāi)拓影院激光光源租賃、光學(xué)引擎、工程投影機(jī)等業(yè)務(wù)，強(qiáng)技術(shù)高成長(zhǎng)，是全球領(lǐng)先的激光顯示龍頭。

2)公司C端業(yè)務(wù)在產(chǎn)品研發(fā)、新品推出、營(yíng)銷(xiāo)推廣上加大投入，618預(yù)售表現(xiàn)積極，全年高增可期。

3)B端業(yè)務(wù)作為盈利主要來(lái)源，有望逐漸好轉(zhuǎn)，彈性可期。

4)公司在車(chē)載顯示、AR等新業(yè)務(wù)上進(jìn)展順利，長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力充足。

2、中礦資源(002738.SZ)

中國(guó)銀河證券：

1)公司有望在2023年底形成6萬(wàn)噸LCE以上的鋰礦完全自給產(chǎn)能與6萬(wàn)噸的鋰鹽產(chǎn)能。

2)隨著公司Bikita鋰礦透鋰長(zhǎng)石精礦與Tanco鋰礦鋰輝石精礦運(yùn)輸回國(guó)，對(duì)公司國(guó)內(nèi)鋰鹽廠原料供應(yīng)量的提升，自2022Q3起公司以自有鋰礦生產(chǎn)的鋰鹽出貨量將會(huì)有大幅增長(zhǎng)，這將使公司2022年下半年盈利能力與業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯的改善。

3、中國(guó)電建(601669.SH)

財(cái)通證券：

1)基建穩(wěn)增長(zhǎng)進(jìn)入落地階段，公司產(chǎn)值保持較快增長(zhǎng)。

2)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)不斷推進(jìn)，“十四五”新能源電力投資和沙石料陸續(xù)投產(chǎn)帶來(lái)新的業(yè)績(jī)?cè)隽?，同時(shí)也帶來(lái)估值中樞的抬升。

4、東誠(chéng)藥業(yè)(002675.SZ)

平安證券：

1)公司是核藥龍頭，三季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，核藥增速持續(xù)恢復(fù)。

2)核藥創(chuàng)新產(chǎn)品持續(xù)豐富，預(yù)計(jì)2023年多款產(chǎn)品上市。

3)公司布局構(gòu)建核藥全產(chǎn)業(yè)鏈，未來(lái)有望持續(xù)承接海外核藥品種在國(guó)內(nèi)的商業(yè)化，成長(zhǎng)空間廣闊。

5、長(zhǎng)飛光纖(601869.SH)

民生證券：

1)短期驅(qū)動(dòng)因素為漲價(jià)邏輯(全球供給偏緊)，長(zhǎng)飛光棒有效產(chǎn)能全球領(lǐng)先，且擴(kuò)產(chǎn)彈性大。

2)長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)因素為需求邏輯，海外固網(wǎng)建設(shè)高景氣，長(zhǎng)飛提前布局國(guó)際市場(chǎng)，出口占比有望持續(xù)提升。

6、復(fù)旦微電(688385.SH)

中泰證券：

公司作為行業(yè)極少數(shù)國(guó)產(chǎn)FPGA供應(yīng)商之一，將充分收益下游市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化帶來(lái)的需求體量，業(yè)績(jī)保持高復(fù)合增速。

7、星期六(002291.SZ)

浙商證券：

1)行業(yè)層面，以抖音為代表的短視頻直播平臺(tái)直播電商業(yè)務(wù)仍將保持30%+的行業(yè)增速，屬于典型的高成長(zhǎng)賽道，將催化市場(chǎng)對(duì)于整個(gè)賽道行業(yè)的信心。

2)藝人+達(dá)人主播數(shù)量持續(xù)提升，日播與矩陣號(hào)模式成型，分銷(xiāo)業(yè)務(wù)逐步放量，非標(biāo)品服裝業(yè)務(wù)的規(guī)模化發(fā)展對(duì)于GMV層面具備持續(xù)放量的貢獻(xiàn)，將加強(qiáng)市場(chǎng)信心。

3)鞋類(lèi)業(yè)務(wù)的出表將使得公司財(cái)務(wù)報(bào)表層面更加清晰，直播電商業(yè)務(wù)模型的完整拆分，也將增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)于公司業(yè)績(jī)確定性的信心。

8、大北農(nóng)(002385.SZ)

中原證券：

1)目前豬價(jià)仍在上行周期，公司生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)有望持續(xù)增厚業(yè)績(jī)，同時(shí)養(yǎng)殖端盈利有望進(jìn)一步帶動(dòng)豬飼料放量。

2)公司先發(fā)布局基因生物育種，有望從種業(yè)變革中率先突圍。

9、陽(yáng)光電源(300274.SZ)

中信建投：

1)光伏逆變器龍頭，多元化產(chǎn)品布局，品牌、全球化渠道優(yōu)勢(shì)明顯。

2)大型儲(chǔ)能系統(tǒng)引領(lǐng)者，項(xiàng)目積累深厚，大儲(chǔ)放量催化明顯。

3)戶(hù)用儲(chǔ)能同步發(fā)力，積極開(kāi)拓歐洲戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)，2023年戶(hù)用儲(chǔ)能PCS出貨100+萬(wàn)臺(tái)，受益戶(hù)儲(chǔ)高景氣。

10、濟(jì)川藥業(yè)(600566.SH)

信達(dá)證券：

1)Q3業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，銷(xiāo)售渠道持續(xù)拓展。

2)股權(quán)激勵(lì)綁定核心人員，BD引進(jìn)產(chǎn)品提升業(yè)績(jī)潛能。

3)小兒豉翹清熱顆粒放量具備潛力。

(聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)

(來(lái)源：浙商證券、財(cái)通證券、華安證券、國(guó)聯(lián)證券、信達(dá)證券、西部證券、中信建投、華鑫證券、民生證券、平安證券、申萬(wàn)宏源、國(guó)信證券、中原證券、中泰證券、川財(cái)證券、中國(guó)銀河證券、國(guó)盛證券)

(作者：王婷婷)

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

關(guān)鍵詞： 貴州茅臺(tái) 寧德時(shí)代