中國芯片首富虞仁榮即將迎來第二家上市公司。本周，新恒匯創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)成功過會(huì)，即將進(jìn)入注冊(cè)程序。該公司為虞仁榮與紫光國微前總裁任志軍聯(lián)手創(chuàng)業(yè)的成果。

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除了孵化的企業(yè)順利過會(huì)，虞仁榮作為個(gè)人投資者直投的中科飛測，也在上周成功登陸科創(chuàng)板。截至目前，其對(duì)中科飛測的投資實(shí)現(xiàn)了超8倍的賬面回報(bào)。

不僅下場創(chuàng)業(yè)和直投參股，虞仁榮還作為LP，出資了超過10只投向半導(dǎo)體領(lǐng)域的私募股權(quán)投資基金，搭建起了龐大的半導(dǎo)體投資版圖。就在上兩周，虞仁榮還和上市公司廣立微、合肥市政府引導(dǎo)基金等LP發(fā)起設(shè)立了一只4億元規(guī)模的新基金。

接近虞仁榮的人士對(duì)創(chuàng)投日?qǐng)?bào)記者表示，虞仁榮的投資風(fēng)格迅速果斷，“新恒匯是他和大學(xué)同學(xué)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，中科飛測則是通過朋友介紹，他做投資決策還是很快的，都沒有拖泥帶水?！?/p>

在其看來，虞仁榮的芯片事業(yè)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)都恰好切中了時(shí)代脈搏，這是成功的一大關(guān)鍵?！?0年代搞電子元器件貿(mào)易，新世紀(jì)逐步轉(zhuǎn)型做芯片設(shè)計(jì)，后來干脆以小吞大并購海外巨頭，他的每一步都比時(shí)代剛剛快半步，天賦異稟地抓住了時(shí)勢，順勢而為?！?/p>

2022年福布斯全球億萬富豪榜顯示，56歲的虞仁榮以100億美元的財(cái)富值排在第197名，而這僅計(jì)算了其在韋爾股份的財(cái)富來源。

多個(gè)半導(dǎo)體明星項(xiàng)目的個(gè)人股東

22日過會(huì)的新恒匯，為一家集成電路封測廠商，主要業(yè)務(wù)包括智能卡業(yè)務(wù)、蝕刻引線框架業(yè)務(wù)以及物聯(lián)網(wǎng) eSIM 芯片封測業(yè)務(wù)。該公司由恒匯電子以及凱勝電子重組而成，其申報(bào)材料還原了這一過程。

2017年，受山東淄博當(dāng)?shù)亍皳?dān)保圈”問題影響，恒匯電子和凱勝電子陷入債務(wù)危機(jī)，尋求通過重組方式解決經(jīng)營困境。

當(dāng)時(shí)，恒匯電子的重要客戶紫光同芯為保證自身供應(yīng)鏈安全，尋求通過其母公司紫光國微收購恒匯電子。任志軍時(shí)任紫光國微總裁、副董事長，主導(dǎo)本次收購工作，但由于恒匯電子資不抵債，在紫光集團(tuán)內(nèi)部決策過程中，收購議案未能通過。

看好恒匯電子封裝材料的任志軍決定自己來，又因?yàn)槿鄙儋Y金，就拉來了大學(xué)同學(xué)、上市公司韋爾股份的實(shí)控人虞仁榮。據(jù)申報(bào)材料，任志軍入股新恒匯的資金全部來源于虞仁榮的借款，借款金額為1.162億元，借款期限為5年，借款利息為年息12%。

2018年，虞仁榮、任志軍、上海矽澎，以4.65億元受讓了重組后的新恒匯90.29%的股權(quán)，由此，虞仁榮和任志軍成為新恒匯實(shí)控人。招股書顯示，截至目前，虞仁榮持有新恒匯31.41%股份，為第一大股東；任志軍為第二大股，持股16.21%。

盡管虞仁榮對(duì)新恒匯的持股比例更高，但兩人簽訂了協(xié)議，明確當(dāng)發(fā)生意見分歧或糾紛時(shí)，以任志軍的意見作為一致行動(dòng)意見。

此次IPO，新恒匯擬募資5.18億元，發(fā)行的新股將占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。由此推算，公司的發(fā)行估值約為20.72億元，虞仁榮和任志軍賬面獲益不少。

除了孵化的企業(yè)順利過會(huì)，虞仁榮作為個(gè)人投資者直投的中科飛測，也在上周成功登陸科創(chuàng)板。

據(jù)中科飛測招股書，虞仁榮于2020年對(duì)中科飛測投入了近1000萬元。IPO前，虞仁榮持有114.94萬股，占比0.48%。據(jù)此計(jì)算，截至目前，虞仁榮對(duì)中科飛測的這筆投資實(shí)現(xiàn)了超8倍的賬面回報(bào)。

據(jù)天眼查，虞仁榮擔(dān)任股東的芯片公司還包括AI視覺芯片愛芯元智。該公司成立于2020年，股東背景相當(dāng)豪華，成立三年內(nèi)吸引了來自美團(tuán)、騰訊、啟明創(chuàng)投、GGV、元禾璞華等知名機(jī)構(gòu)的投資。

工商信息顯示，目前，虞仁榮個(gè)人持有該公司1.78%的股權(quán)。與虞仁榮關(guān)聯(lián)的私募股權(quán)投資基金平潭馮源繪芯股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“繪芯基金”），亦持有該公司0.85%的股權(quán)。虞仁榮為該基金的最大LP，出資比例達(dá)到47.89%，基金成立時(shí)間為2020年末。

作為LP搭建的龐大芯片投資版圖

除了孵化和直投，虞仁榮還通過LP出資的方式，搭建起了龐大的半導(dǎo)體投資版圖。天眼查信息顯示，包括上述繪芯基金在內(nèi)，虞仁榮作為LP至少出資了10支私募股權(quán)投資基金。

其中，蘇州工業(yè)園區(qū)智禹東微創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）作為一只專項(xiàng)基金，投了東微半導(dǎo)。虞仁榮是該基金的最大出資人，出資比例17.86%。東微半導(dǎo)于2022年2月在科創(chuàng)板上市，據(jù)財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通-執(zhí)中數(shù)據(jù)，截至目前，該基金實(shí)現(xiàn)3.59倍的賬面回報(bào)。

繪芯基金截至目前則已投出4家上市公司，包括南芯半導(dǎo)體、微導(dǎo)科技、德邦科技以及廣立微。財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，截至目前，該基金在對(duì)南芯半導(dǎo)體的投資中實(shí)現(xiàn)2.69倍的賬面回報(bào)；在微導(dǎo)納米實(shí)現(xiàn)2.66倍的賬面回報(bào)；德邦科技為1.57倍；廣立微則達(dá)到了7.23倍。

就在上周，虞仁榮還和廣立微、合肥市政府引導(dǎo)基金等發(fā)起設(shè)立了合肥馮源仁芯股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），與虞仁榮關(guān)聯(lián)的馮源投資（平潭）有限公司也是這只4億元規(guī)?；鸬腖P之一。根據(jù)廣立微的公告，該基金投資方向?yàn)榘雽?dǎo)體上下游及延伸領(lǐng)域（新能源、新材料等）的成長期及成熟期優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

與此同時(shí)，虞仁榮執(zhí)掌的韋爾股份，在股權(quán)投資領(lǐng)域亦相當(dāng)活躍。

根據(jù)的公告信息，韋爾股份先后出資了中芯聚源發(fā)起的專項(xiàng)基金青島聚源芯星股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、杭州豪芯股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、天津韋豪海河一期股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、東莞勤合創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)、上海道禾產(chǎn)新私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)以及由璞華資本管理境外半導(dǎo)體基金等多只私募股權(quán)投資基金。

此外，韋爾股份全資子公司浙江韋爾股權(quán)投資有限公司還在2020年參與投資上海韋豪創(chuàng)芯管理有限公司，持股比例為18.52%，為第三大股東。財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通-執(zhí)中數(shù)據(jù)顯示，截至目前，韋豪創(chuàng)芯共管理有10只基金，投資公司數(shù)共計(jì)49家，涉及阿維塔科技、賽美特、安測半導(dǎo)體、地平線機(jī)器人等知名項(xiàng)目。

從電子元器件貿(mào)易做起的中國芯片首富

虞仁榮生于寧波，是著名的清華大學(xué)無線電系85級(jí)校友。

這屆清華校友后來支撐起了中國半導(dǎo)體領(lǐng)域的半壁江山，紫光集團(tuán)前董事長趙偉國、兆易創(chuàng)新創(chuàng)始人之一舒清明、卓勝微電子聯(lián)合創(chuàng)始人馮晨暉、格科微電子創(chuàng)始人趙立新、燧原科技創(chuàng)始人趙立東，都是清華大學(xué)無線電系85級(jí)校友。

關(guān)于虞仁榮，有個(gè)流傳甚廣的段子，其在大一時(shí)通宵打麻將，第二天一早又去參加一個(gè)全校數(shù)學(xué)競賽，結(jié)果還拿了一等獎(jiǎng)。有熟悉虞仁榮人士對(duì)創(chuàng)投日?qǐng)?bào)記者表示，“這事是真的，在韋爾內(nèi)部津津樂道?！?/p>

從清華畢業(yè)后，其先是加入了浪潮集團(tuán)當(dāng)工程師，沒過兩年跳槽到了香港龍躍電子北京辦事處，當(dāng)起了銷售經(jīng)理。

6年后的1998年，虞仁榮自立門戶，開啟了創(chuàng)業(yè)之路。他創(chuàng)建的第一家公司是華清公司，主做電子元器件貿(mào)易代理生意。

2007年，看到了倒賣的不可持續(xù)性，虞仁榮開始轉(zhuǎn)變方向。他和馬劍秋出資400萬，在上海成立韋爾股份公司，主營半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售和分銷業(yè)務(wù)。

接下來通過收并購等一系列資本運(yùn)作，尤其是對(duì)北京豪威螞蟻吞大象式的驚天收購，韋爾股份一飛沖天，由此奠定了虞仁榮中國芯片首富的地位。

上述接近虞仁榮人士表示，虞仁榮在投資方面決策果斷，與此同時(shí)，其天賦異稟地抓住了時(shí)勢，這些都是其芯片創(chuàng)業(yè)和投資成功的關(guān)鍵因素。

“90年代搞電子元器件貿(mào)易，新世紀(jì)逐步轉(zhuǎn)型做芯片設(shè)計(jì)，后來干脆以小吞大并購海外巨頭，他的每一步都比時(shí)代剛剛好快半步。從創(chuàng)投行業(yè)來看，踩中時(shí)代脈搏，最好還要稍快一點(diǎn)，這是成功的必備屬性。”

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