今年，部分銀行下調(diào)了存款產(chǎn)品的利率，以三年期的大額存單為例，市場(chǎng)上已很難尋找到4%年利率以上的產(chǎn)品。不少銀行的大額存單額度告急，想存的客戶只能“秒殺”。

4%以上存款產(chǎn)品難覓蹤跡

“哪還能找到利率高的產(chǎn)品呢?”這是不少儲(chǔ)戶關(guān)心的問題。包括國(guó)有銀行、股份制銀行和城商行在內(nèi)的28家銀行整存整取產(chǎn)品的掛牌利率顯示，其中年利率高于3.5%的僅有廈門國(guó)際銀行和成都銀行兩家。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，六大國(guó)有銀行中，除了郵儲(chǔ)銀行之外的五大國(guó)有銀行，整存整取的存款產(chǎn)品掛牌年利率基本一致，三個(gè)月、半年、一年、兩年、三年、五年的存款年利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%、2.75%、2.75%。郵儲(chǔ)銀行僅半年期和一年期產(chǎn)品利率略高，分別為1.56%和1.78%。

12家全國(guó)性股份制銀行和10家城商行的存款利率則稍高于國(guó)有銀行。其中，平安、興業(yè)、浦發(fā)、光大、中信、民生、華夏、廣發(fā)銀行的三個(gè)月、半年、一年期定存產(chǎn)品掛牌利率均為1.40%、1.65%和1.95%，分別較五大國(guó)有銀行同期限產(chǎn)品利率高出5BP、10BP和20BP。這12家銀行兩年期產(chǎn)品利率在2.35%-2.65%，三年期在2.75%-3.25%，五年期在2.80%-3.25%，均高出國(guó)有銀行。

和大型銀行相比，城、農(nóng)商行的掛牌利率更高。如以五年期整存整取產(chǎn)品為例，廈門國(guó)際銀行、成都銀行、長(zhǎng)沙銀行三家銀行年利率分別為3.55%、3.7%和3.5%。

據(jù)了解，存款產(chǎn)品中，利率“王者”要數(shù)大額存單，其起存金額普遍在20萬(wàn)甚至30萬(wàn)元以上，利率也較高，也受到不少儲(chǔ)戶的關(guān)注。對(duì)此，多家銀行工作人員均表示，大額存單比較火爆，經(jīng)常剛放出額度就被搶光。

如廈門國(guó)際銀行客服人員介紹，“近期周二周五大額存單有專享利率，三年期和五年期在售的分別有3.55%和3.95%。”上述人員還強(qiáng)調(diào)，通常有意向購(gòu)買的客戶會(huì)比較多，可能較快就會(huì)沒有額度。

該客服人員還透露，該行五年期大額存單有周五專享有的能達(dá)到4.05%，但要在有額度發(fā)行的時(shí)候才能搶，以實(shí)際情況為準(zhǔn)。

三年期、五年期產(chǎn)品利率倒掛

一般而言，存款期限越長(zhǎng)，相應(yīng)的利率也會(huì)越高，如五年期存款的利率要高于三年期。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有的銀行三年期和五年期存款利率出現(xiàn)了倒掛。

如建設(shè)銀行提供的起存金額在1萬(wàn)元以上，三年期和五年期的存款產(chǎn)品年利率分別為3.15%和3.05%。

對(duì)于該行五年期產(chǎn)品利率和三年期產(chǎn)品利率出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象，建設(shè)銀行客戶經(jīng)理表示，并不是五年期產(chǎn)品一定會(huì)比三年期產(chǎn)品利率高，“從銀行的角度提倡客戶存三年以下的，因?yàn)槠谙拊介L(zhǎng)，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)付出的成本越高，所以五年期給的利率會(huì)比三年期低一些”。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析稱，出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象第一是由于不同銀行對(duì)自己負(fù)債結(jié)構(gòu)有不同的安排，第二是反映出銀行對(duì)長(zhǎng)期利率走勢(shì)的判斷，銀行認(rèn)為接下來(lái)利率可能會(huì)呈下降趨勢(shì)，那么長(zhǎng)期存款就會(huì)少吸收一些。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員金天表示，利率市場(chǎng)化以來(lái)，自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)日益成為影響各銀行機(jī)構(gòu)存款產(chǎn)品定價(jià)策略的重要因素，即不僅要考慮到存貸款之間的規(guī)模匹配，還要考慮到二者在期限和定價(jià)結(jié)構(gòu)上的匹配。

金天認(rèn)為，對(duì)于一些銀行來(lái)說(shuō)，獲取五年期存款的需求不大，就沒有必要為獲取這部分資金來(lái)給出更高報(bào)價(jià)。

利率下行，儲(chǔ)戶怎么辦?

對(duì)于存款產(chǎn)品利率下行的原因，零壹研究院院長(zhǎng)于百程認(rèn)為，今年以來(lái)，銀行存款利率出現(xiàn)了普遍性地下降，主要有市場(chǎng)供需和政策推動(dòng)兩方面的原因。

“一方面，今年以來(lái)，受新冠肺炎疫情反復(fù)等影響，股市下跌，不少基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，資金偏好向收益率穩(wěn)定的大額存單等存款產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，產(chǎn)品的供不應(yīng)求推動(dòng)了存款利率下降。另一方面，監(jiān)管方通過市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制等方式，引導(dǎo)鼓勵(lì)銀行下調(diào)存款利率浮動(dòng)上限，從而形成了相對(duì)一致的市場(chǎng)預(yù)期。”于百程表示。

在于百程看來(lái)，隨著近一年多銀行響應(yīng)政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷降低貸款端利率，銀行層面也有降低存款端利率、降低負(fù)債成本的訴求。銀行存款利率根據(jù)市場(chǎng)變化而有所小幅波動(dòng)，是正常的市場(chǎng)現(xiàn)象，儲(chǔ)戶主要還是根據(jù)個(gè)人對(duì)資金的需要和風(fēng)險(xiǎn)承受力，合理安排選擇存款還是其他理財(cái)產(chǎn)品。

董希淼表示，受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長(zhǎng)期的趨勢(shì)。對(duì)個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中長(zhǎng)期存款等產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。對(duì)投資者而言，應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險(xiǎn)，如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)那么應(yīng)該接受較低的收益。

金天同樣認(rèn)為，從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)利差收窄和市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率持續(xù)下行是大概率事件，高定價(jià)的存款產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越少。金天建議，相對(duì)保守的儲(chǔ)戶需要提前建立預(yù)期;對(duì)具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，可以適當(dāng)調(diào)適風(fēng)險(xiǎn)偏好，在參與資本市場(chǎng)投資的過程中追求更高回報(bào)。(魏薇)

關(guān)鍵詞： 存款利率下行 銀行大額存單 存款產(chǎn)品 郵儲(chǔ)銀行