風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)現(xiàn)狀如何?風(fēng)險(xiǎn)投資簡(jiǎn)稱風(fēng)投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。風(fēng)險(xiǎn)投資是私人股權(quán)投資的一種形式。風(fēng)險(xiǎn)投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資被投資公司股權(quán)的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。風(fēng)投公司的資金大多用于投資新創(chuàng)事業(yè)或是未上市柜企業(yè)(雖然現(xiàn)今法規(guī)上已大幅放寬資金用途)，并不以經(jīng)營(yíng)被投資公司為目的，僅是提供資金及專業(yè)上的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，以協(xié)助被投資公司獲取更大的利潤(rùn)為目的，所以是一追求長(zhǎng)期利潤(rùn)的高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬事業(yè)。

也許最被人們熟悉但卻也最不被人理解的一種投資風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在一個(gè)高度流通的市場(chǎng)，比如說(shuō)在世界各地的股票交易市場(chǎng)，股票的價(jià)格取決于供求關(guān)系。假設(shè)對(duì)于一個(gè)特定的股票或者債券，如果它的需求上升，價(jià)格會(huì)隨之上調(diào)，因?yàn)槊總€(gè)購(gòu)買者都愿意為股票付出更多。

風(fēng)險(xiǎn)投資家既是投資者又是經(jīng)營(yíng)者。風(fēng)險(xiǎn)投資家一般都有很強(qiáng)的技術(shù)背景，同時(shí)他們也擁有專業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)，這樣的知識(shí)背景幫助他們能夠很好的理解高科技企業(yè)的商業(yè)模式，并且能夠幫助創(chuàng)業(yè)者改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理。

從1985年9月，中國(guó)第一家官方性的風(fēng)險(xiǎn)投資公司——“中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司”成立至今，中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資走過(guò)了33年的風(fēng)雨。由早期的艱難、騙子到如今遍地都是風(fēng)投人，中國(guó)的風(fēng)投行業(yè)經(jīng)歷了典型的十年之癢，“十年河?xùn)|，十年河西?！敝袊?guó)證券業(yè)基金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前，中國(guó)的投資機(jī)構(gòu)數(shù)量為2萬(wàn)家，可謂空前火熱，而對(duì)各個(gè)行業(yè)的投資也洶涌而來(lái)的海嘯，每個(gè)人都想撈金。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)并購(gòu)重組機(jī)會(huì)及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

2020年受新冠疫情影響，除中國(guó)以外的主要經(jīng)濟(jì)體均出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)負(fù)增長(zhǎng)，一正一負(fù)對(duì)比之下，凸顯中國(guó)資本市場(chǎng)在2020年取得了斐然的成績(jī)。年內(nèi)，中國(guó)內(nèi)地公司IPO總市值占到了全球的37%，這是自2009年全球金融危機(jī)削弱美國(guó)上市活動(dòng)以來(lái)，中國(guó)在全球IPO市場(chǎng)中所占的份額最高的一次。

在2019年第三季度，全球一共有9100筆風(fēng)險(xiǎn)投資，數(shù)量創(chuàng)歷史新高;總計(jì)為756億美元，與過(guò)去幾個(gè)季度大致持平，但是不及2018年第二季度創(chuàng)下的874億美元紀(jì)錄。全球風(fēng)投筆數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)9.3%以上，同比增長(zhǎng)近9.9%。這種增長(zhǎng)主要受到兩大因素的推動(dòng)：種子投資筆數(shù)大幅增加，以及國(guó)際創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展和成熟。

在全球風(fēng)險(xiǎn)投資大概率萎縮的預(yù)期下，卻迎來(lái)了過(guò)去十年以來(lái)創(chuàng)投風(fēng)投總額第二高的年份，風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到了3130億美元。同時(shí)，2020年全球創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)創(chuàng)造了歷史上第二高的募資規(guī)模，達(dá)到了1112億美元，尤其以第四季度表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)，新募集基金規(guī)模的中位數(shù)達(dá)到了史無(wú)前例的8500萬(wàn)美元。

中國(guó)國(guó)內(nèi)創(chuàng)投區(qū)域發(fā)展不均衡，一線城市優(yōu)勢(shì)依舊，新一線城市增速明顯。在投資層面，市場(chǎng)分布具有較為明顯的區(qū)域特征，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，一直是創(chuàng)投最為聚集的地區(qū)。在基金設(shè)立層面，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年底，北京、上海、廣東、江蘇、浙江備案的基金數(shù)量占了全國(guó)總額的84%，基金規(guī)模占全國(guó)總額的84.5%。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2022-2027年風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)并購(gòu)重組機(jī)會(huì)及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)投資 投資公司 行業(yè)發(fā)展